展览99.2

未经审计的预估合并财务资料

以下未经审计的预估合并财务信息（“预估信息”）基于Cliffs Natural Resources Inc.（“我们”或“Cliffs”）的历史合并财务信息，这些信息包含在截至2010年12月31日的Cliffs年度10-K表格报告和截至2011年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告中，以及consolidated Thompson Iron Mines Limited（“consolidated Thompson”）。该数据包含在8-K/A表当前报告的附录99.1中，并已准备好反映Cliffs收购Consolidated Thompson的所有已发行股份（“收购”）。截至2011年3月31日的未经审计的形式精简合并财务状况表列报时，视为收购及相关融资发生在该日。截至2011年3月31日的三个月和截至2010年12月31日的年度未经审计的形式精简合并经营报表假定收购及相关融资发生在2010年1月1日。预估信息是使用截至2010年12月31日的三个月和十二个月的综合汤普森历史经营报表以及截至2010年12月31日的历史财务状况报表编制的，因为截至本当前报告8-K/A表之日，综合汤普森2011年第一季度的财务报表尚未编制。由于所附的预估信息所要求的报告期相结合，因此，由于价格、客户需求和季节性限制等市场条件的变化，此处包含的信息可能与cliff在指定期间收购Consolidated Thompson实际实现的结果存在重大差异。对历史合并财务信息进行了调整，以对下列估计形式事项产生影响：(1)直接归因于此次收购；(2)事实支持；(3)与未经审计的形式简化合并经营报表有关，预计将对合并经营结果产生持续影响。

在包括净债务在内的全现金交易中，预估信息使收购生效。乐鱼体育官网斯将根据收购资产的估计公允价值，将收购价格分配给收购资产和承担的负债。购买价格超过所取得净资产公允价值的部分将记为商誉。预计信息应与乐鱼体育官网斯的历史合并财务报表和附注一起阅读，包括截至2010年12月31日的10-K表格年度报告和截至2011年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告，以及合并汤普森，包括在本8-K/A表格当前报告的附件99.1中。

本预估信息仅供说明之用，并不一定反映未来期间的合并财务状况或经营结果，也不一定反映如果乐鱼体育官网斯在指定期间收购consolidated Thompson实际将实现的结果。预估调整是基于在编制8-K/A表当前报告时可获得的初步信息。出于本预估信息的目的，Cliffs已根据对其公允价值的各种估计，对所获得的有形资产和所承担的负债进行了预估购买价格的初步分配。由于2010年12月31日至收购日期间合并汤普森资产和负债的公允价值发生了变化，以及进一步和更全面的分析完成后，收购之日的收购价格分配可能与随附的预估信息中提供的信息存在重大差异。

此外，预估信息不反映任何整合活动的成本，也不反映任何整合活动可能产生的协同效应带来的利益。这包括我们对全球税收结构的持续评估，以支持我们当前和未来的业务需求。因此，我们的未经审计的简明合并经营报表中反映的实际金额可能与随附的预估信息中提供的信息存在重大差异。

汤普森合并财务报表中的某些金额已被重新分类，以符合乐鱼体育官网斯的财务报表列报。管理层预计在收购之后可能会有更多的重新分类。综合汤普森的历史功能货币，加拿大元，已被假定为编制形式资料。合并

汤普森历史财务报表已从加元转换为美元，以供备考信息之用。截至2010年12月31日的三个月和十二个月的综合汤普森历史经营报表使用截至2011年3月31日的三个月和截至2010年12月31日的十二个月的平均汇率进行翻译，平均汇率为1.01加元/美元和0.97加元/美元美元,分别。截至2010年12月31日的汤普森综合财务状况历史报表已使用截至2011年3月31日的外汇汇率进行翻译，汇率为1.03加元/美元美元。截至2011年3月31日的三个月的汇率和截至2011年3月31日的汇率已分别用于翻译截至2010年12月31日的三个月的综合汤普森历史经营报表和截至2010年12月31日的历史财务状况报表，以便在预估信息中捕捉已知外币变动的影响。管理层正在评估统一汤普森的功能货币，并可能在将统一汤普森纳入乐鱼体育官网斯的综合业绩后改为美元。根据这种评估的结果，合并汤普森的货币资产和负债的转换可能导致额外的外汇收益或损失，包括在收益中。

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的预估合并财务状况表

截至2011年3月31日

随附的注释是本预估信息的组成部分。

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的形式精简合并经营报表

截至2011年3月31日的三个月

随附的注释是本预估信息的组成部分。

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的形式精简合并经营报表

截至2010年12月31日的12个月

随附的注释是本预估信息的组成部分。

未经审计的预估合并财务资料附注

注1。列报依据

2011年5月12日，我们以包括净债务在内的全现金交易完成了收购。此次收购反映了我们的战略，即通过拥有服务于国际市场的可扩展和可出口的炼钢原材料资产来扩大规模。

随附的预估信息显示了合并后公司的预估合并财务状况和经营业绩，基于Cliffs和consolidated Thompson的历史财务报表，在这些附注中描述的收购调整生效后，旨在反映收购对Cliffs的影响。汤普森合并公司历史财务报表中的某些金额已被重新分类，以符合乐鱼体育官网斯的列报(参见注4。重分类调整）. 此外，综合汤普森公司的历史财务报表已从加元转换为美元，以供备测资料之用。

本次收购已在预估信息中通过将收购的总购买价格分配给所获得的资产和根据其估计公允价值承担的负债来核算。购买价格分配给未经审计的预估简明财务状况表中所取得的资产和承担的负债是根据管理层的初步估值估计。这些拨款将根据进一步的估值和其他研究最后确定。因此，收购价格分配调整和对预估信息的相关影响是初步的，可能会进行修订，这在基于收购日期时可能是重大的。

注2。收购价格（单位：百万美元，股票价格除外）

截至收购完成之日：(a)每张已发行的Consolidated Thompson普通股由Cliffs以17.25加元的现金支付收购；(b)以每股Consolidated Thompson普通股的行权价格减去17.25加元的价格，购买并取消了“现款”的每份未偿期权和认股权证；(c)每个已发行业绩股单位以17.25加元的价格收购并注销；(d)所有未清偿的Quinto权利以每股Consolidated Thompson普通股17.25加元的价格收购并注销；(e)某些合并汤普森管理合同被取消，其中包含某些关于终止时或有付款的控制权变更条款。

截至2011年3月31日，本次收购的初步估计总收购价格（不含Consolidated Thompson现金）如下：

就截至2011年3月31日的预估信息而言，初步估计收购价格的现金对价部分估计由约21亿美元的Cliffs手头现金和约24亿美元的新债务提供资金，其中12.5亿美元与新的定期贷款有关，3亿美元与4月1日发行的总本金为3亿美元的6.25%优先票据有关。2011年，8.7亿美元与桥梁设施有关。

本次收购的现金来源和我们预期的收购后融资结构，包括合并汤普森的假设债务，都是基于我们截至2011年3月31日的假设。因此，预估信息不包括2011年5月10日为收购提供资金的过渡性贷款下的0.75亿美元实际借款的调整。我们继续

通过进入资本市场等方式，评估我们为此次收购提供的永久性融资结构。随着我们继续分析并最终确定永久性融资结构，预期融资结构的变化可能会与目前的情况发生重大变化。

注3。预估调整（表格金额以百万计）

预估信息包括以下预估调整，以反映(1)完成收购所需的额外融资的影响；(2)购买价格的分配，包括将资产和负债调整为公允价值，以及收入、成本和费用的相关变化：

资产负债表预估调整：

(a)反映注4。重分类调整．

(b)反映了从Cliffs手中的现金中估计净支付的21亿美元现金，作为收购所有流通的Consolidated Thompson普通股、期权、认股权证、业绩股单位和Quinto权利的对价，以及为取消某些Consolidated Thompson管理合同而支付的对价。

(c)以截至2010年12月31日的金额从统一汤姆逊收购的净资产、反映统一汤姆逊净报告资产公允价值的预估调整和其他购买会计调整估计如下：

收购中承担的负债包括Consolidated Thompson可转换债券，由于此次收购，其持有人可以根据可转换债券契约的控制权现金变更条款将其转换为现金。可转换债券允许债券持有人在收购结束前的第10个交易日开始以溢价转换比率转换，并在邮寄购买可转换债券的要约后的第30天结束，这是可转换债券契约所定义的现金控制权转换期。2011年5月12日，收购完成后，Consolidated Thompson开始按照可转换债券契约下的义务，通过邮寄给债券持有人购买所有未发行的可转换债券。此外，2011年5月13日，Consolidated Thompson发出通知，在现金控制权转换期间发生的任何转换生效后，它将行使其赎回2011年6月13日仍未发行的任何可转换债券的权利。作为

此前披露的情况是，根据一份征求同意书，Consolidated Thompson获得了债券持有人的充分同意，以修改可转换债券契约，赋予Consolidated Thompson这样的赎回权。因此，由于可转换债券的预期转换和赎回时间，可转换债券已从合并汤普森历史合并财务信息中的长期债务重新分类为当前债务。

购买价格的分配是基于管理层对所收购资产和所承担负债的公允价值的初步估计和某些假设。收购资产和负债的最终公允价值将在收购之日确定，由于2010年12月31日至收购之日期间合并汤普森资产和负债的公允价值发生了变化，最终公允价值可能与上述预估收购价格分配中披露的金额存在重大差异。此外，预估购买价格分配可能与上述披露的金额有重大差异，因为完成了进一步和更全面的分析，其中可能包括确定上述未包括的某些无形资产。因此，购买价格的实际分配和相应的摊销可能会导致与上述重大不同的调整。

矿区土地采用生产单位法进行摊销。在随后的五个财政年度中，每年将矿产用地初步调整为公允价值的估计耗损费用如下：

(d)反映与收购有关的未来交易成本。由于我们仍在评估这些费用的可抵扣性，因此就本预估信息而言，这些成本尚未纳税。

(e)反映了12.5亿美元的新定期贷款、2011年4月1日发行的6.25%优先票据本金总额3亿美元和8.7亿美元的过桥贷款下的借款，该贷款用于支付上述(b)中所述的收购所需现金对价中未由手头现金支付的部分。此次调整还包括与债务发行有关的估计1,800万美元的递延债务发行成本。

(f)反映了统一汤姆逊公司历史股东权益的消除。

(g)反映了我们在2011年4月13日以1.490亿美元的价格直接从票据持有人处购买未偿还的Consolidated Thompson优先担保票据的1亿美元本金总额的影响，包括应计和未付利息。该交易最初记录为对Consolidated Thompson优先担保票据的投资，合并后，该投资和基础优先担保票据作为公司间交易消除。

损益表预估调整：

(h)反映了乐鱼体育官网斯的消失。产品收入和联合汤普森公司销货成本及营运费用在截至2011年3月31日的三个月和截至2010年12月31日的12个月期间，根据Cliffs ' Wabush矿山和Consolidated Thompson之间的Arnaud Railway协议获得认可。

(i)调整反映了2011年3月31日终了的三个月和2010年12月31日终了的十二个月期间与矿产土地初步公允价值调整有关的估计消耗费用820万美元和2 050万美元。就编制预估信息而言，估计损耗费用是基于截至2010年12月31日的三个月的产量约120万吨和截至2010年12月31日的12个月的产量约300万吨。对于截至2010年12月31日的12个月，调整还反映了存货的5500万美元初步公允价值调整的估计费用，因为收购的存货估计将在2010年出售。

(j)反映了在截至2010年12月31日的三个月和截至2010年12月31日的十二个月期间，根据期权、业绩股单位和收购结束时认股权证的结算，分别消除了350万美元和970万美元与股票薪酬费用相关的费用。

(k)反映了在截至2010年12月31日的三个月和截至2010年12月31日的十二个月期间，基于Cliffs直接从优先担保票据持有人处购买此类债务，Consolidated Thompson在优先担保票据上的历史利息支出分别为230万美元和810万美元。这一调整还反映了cliff的增量借款所需的备测利息支出，这些借款用于支付收购所需的部分现金对价，以及相关的递延债务发行成本摊销。调整假设借款截止到2010年1月1日，即最早提交的未经审计的形式精简合并经营报表，并且新定期贷款和过桥设施下的可变利率基于一个月伦敦银行间拆放款利率加上保证金。2040年到期的3亿美元优先票据本金总额的利率固定为6.25%，2021年到期的7亿美元优先票据本金总额的利率固定为4.875%。在截至2011年3月31日的三个月和截至2010年12月31日的十二个月里，新定期贷款和过渡性贷款的可变利率变化12.5个基点将分别增加（减少）约60万美元和260万美元的利息支出。

(l)反映对上述形式调整的所得税后果的确认。有关调整已按适当的法定税率征收。我们正在评估全球税收结构，以支持我们当前和未来的业务需求。因此，我们合并经营报表中反映的实际金额可能与预估信息中提供的信息存在重大差异。

(m)反映了在截至2010年12月31日的三个月和截至2010年12月31日的十二个月期间，分别消除了与统一汤普森可转换债券有关的衍生负债的2960万美元和2830万美元的按市值计价损失。就上述调整(c)项中的预估信息而言，可转换债券已调整为公允价值。

注4。重新分类调整（表金额以百万计）

如上所述，汤普森公司历史财务报表中的某些金额已被重新分类，以符合乐鱼体育官网斯的陈述。

附注i)反映综合汤普森公司开办费用1 000万美元的重新分类杂项-网络来销货成本及营业费用并将合并汤普森公司90万美元的外汇损失重新分类为杂项-网络从其他-网络截至2010年12月31日的三个月。此外，这也反映了将40万美元的增加费用从其他-网络来销货成本及营业费用在同一时期。

注二)反映了综合汤普森公司的启动费用6470万美元和摊销费用180万美元的重新分类杂项-网络来销货成本及营业费用并将合并汤普森公司170万美元的外汇损失重新分类为杂项-网络从其他-网络截至2010年12月31日的12个月。此外，还反映了50万美元的增加费用从其他-网络来销货成本及营业费用在同一时期。

注三)反映与货物和服务及省税和其他应收账款有关的2 770万美元综合汤普森应收账款的重新分类应收账款来其他流动资产．

注四)反映了合并汤普森公司1700万美元的流动资本租赁债务和合并汤普森公司7920万美元的非流动资本租赁债务的重新分类长期债务的流动部分和其他长期债务来其他流动负债和其他负债,分别。

（五）反映上表所列的其他杂项重分类。