卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
建筑规模
和
提供可观的未来发展机会
99年展览
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
1
“安全港”
声明下的私人证券
1995年诉讼改革法案
1
这
演讲
和
陪同
口服
讲话
包含
语句
那
构成
“前瞻性
声明”
在
的
意义
的
的
私人
证券
诉讼
改革
行为
的
1995.
这些
有远见的
语句
可以
是
确认
通过
的
使用
的
预测,
将来时态
或
有远见的
术语,
这样的
作为
“相信”,
“预期”,
“希望”,
“估计”,
“计划”,
“可能,”
“会”
或
类似的条款。这些陈述仅在本陈述日期或参考文件(如适用)纳入的日期发表,我们不承担任何持续的义务,除了
这是法律规定的,更新这些声明。这些陈述出现在本报告的许多地方,包括通过引用合并的文件,以及与其他文件相关的陈述
事项,拟议收购的成功完成,我们的意图,我们的董事或我们的官员的信念或当前期望:我们未来的财务状况,运营结果
或前景;对我国经济的铁矿石和煤炭储量的估计;我们的业务和增长战略;以及我们的融资计划和预测。请注意,任何此类前瞻性
语句
是
不
担保
的
未来
表演
和
涉及
重要的
风险
和
不确定性,
和
那
实际
结果
可以
不同
物质上
从
那些
包含
在
或
隐含
通过
的
向前
看
由于各种因素造成的陈述,其中一些因素是未知的,包括但不限于:
•
我们成功完成拟议收购的能力;
•
我们成功整合Consolidated Thompson公司业务的能力;
•
我们实现拟议收购的协同效应的能力;
•
我们实现与拟议收购相关的战略和其他目标的能力;
•
当前全球经济危机的影响,包括物价的下行压力;
•
影响我们和/或Consolidated Thompson财务状况、运营结果或未来前景的趋势;
•
与客户的任何合同纠纷的结果;
•
的
能力
的
我们的
客户
来
满足
他们的
义务
来
我们
在
一个
及时的
基础
或
在
所有;
•
我们在收购完成后与Consolidated Thompson的客户保持良好关系的能力;
•
我们的实际经济铁矿石和煤炭储量;
•
我们的业务和增长战略的成功;
•
我们成功识别和完善任何战略投资的能力;
•
货币价值的不利变化;
•
与我们重要的能源、材料或服务供应商之间的任何合同纠纷的结果;
•
我们节约成本的努力取得了成功;
•
保持充足流动资金及成功实施融资计划的能力;
•
我们与工会和雇员保持适当关系的能力;
•
与地下采矿有关的未预料到的地质条件有关的不确定性;
•
的
潜在的
存在
的
重要的
缺陷
或
材料
弱点
在
我们的
内部
控制
在
金融
报告;
和
•
的
风险
因素
被称为
来
在
的
“风险
因素”
部分
的
我们的
文档
提起
与
的
证券
和
交换
佣金。
参考公司年度报告和年度报告中对可能导致此类预测报表结果不同的许多因素和风险的详细解释
表格10-K,表格10-Q以及之前提交给证券交易委员会的文件,这些都可以在悬崖自然资源公司的网站上公开获取。其中包含的信息
本文件所述日期为今日,并可能被以后的事件所取代。
我们提醒您,上述列出的重要因素并不是排他性的。此外,考虑到这些风险和不确定性,我们前瞻性陈述中提及的事项可能不会发生。
除法律要求外,我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
的
信息
有关
合并
汤普森
包括
悬崖的
预期
有关
来
的
影响
的
的
完成
的
一个
收购
的
合并
汤普森
包含
在
这
释放
有
被
采取
从
或
基于
在
公开
可用
文档
和
记录
提起
与
的
加拿大
证券
监管
当局
和
其他
公共
来源
在
的
时间
的
这
释放
和
有
不
被
独立
验证
通过
悬崖。
悬崖
假设
否
责任
为
的
精度
或
完整性
的
这样的
信息,
或
为
任何
失败
通过
合并
汤普森
来
披露
公开
事实,
事件
或
徒
那
可以
有
发生
或
来
成
存在
或
那
可以
影响
的
意义
或
精度
的
任何
这样的
信息
但
哪一个
是
未知的
来
悬崖。
我们
也
强烈
冲动
你
来
不
依赖
在
任何
单
金融
测量
来
评估
我们的
业务。
请
看到
参考
来
的
附录
为
重要的
信息。
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
2
约瑟夫
Carrabba
主席,
总统
&
首席
执行
官
劳里
Brlas
执行
副
总统,
金融
和
政府
&
首席
金融
官
史蒂夫
Baisden
高级
导演,
投资者
关系
&
通信
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
0美元
30美元
60美元
90美元
120美元
150美元
2006年1月
2006年7月
2007年1月
2007年7月
2008年1月
2008年7月
2009年1月
2009年7月
2010年1月
2010年7月
2011年1月
3
2006
销售:2.0美元
悬崖的
〇战略执行
多元化、建筑
规模与股东价值增加
(以十亿美元计,股价数据除外)
2007
销售:2.3美元
2008
销售:3.6美元
2008
收购剩余
波特曼的股份
有限公司(15%)
收购剩余
联合航空股份
角岩(30%)
获得的股份
黄金西部
澳大利亚铁矿石
初级矿业
公司
2009
销售:2.3美元
销售
¹: 4.4美元
2010 e
2007
获得30%的权益
阿马帕
铁矿石项目
巴西
获得45%的经济收益
对索诺玛的兴趣,很难
炼焦和动力煤
我在
澳大利亚昆士兰州
收购了PinnOak, Central
阿巴拉契亚高质量、
波动性的
冶金煤矿
2010
收购印度卢比
能源的西方
弗吉尼亚煤炭资产
大佬的控制
铬铁矿
存款
合并
2009
宣布收购
的剩余股份
Wabush
矿(73%)
宣布收购
的Freewest
资源
添加到
标准普尔500指数
3
北
乐鱼体育
铁矿石
62%
北
乐鱼体育
煤炭
10%
其他
4%
亚洲
太平洋
铁矿石
24%
1
公司
指导
作为
每
12月
2010
投资者
演讲
2011
2011
宣布
合并
汤普森
收购
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
悬崖的多元化
产品组合
(以公吨计)
4
2009
乐鱼体育官网斯产品组合
北美
铁矿石
62%
亚太地区
铁矿石
32%
北美
煤炭
6%
北美
铁矿石
54%
亚太地区
铁矿石
18%
北美
煤炭
12%
海运
专注亚洲
16%
2011 e
乐鱼体育官网斯产品组合
超出2013 e
乐鱼体育官网斯产品组合
北美
铁矿石
45%
亚太地区
铁矿石
18%
海运
专注亚洲
27%
1
基于乐鱼体育官网斯
2009年10-K按产品类别报告的销售吨数(所有数字均转换为公吨)
2
假设
(a)
完成
的
的
收购;
(b)
悬崖的
2011
指导
披露
在
它的
3
理查德·道金斯
季度
2010
形式
10 -
和
(c)
合并
汤普森的
6月
2010
可行性
研究
3
假设
(a)
完成
的
的
收购;
(b)
悬崖的
2011
指导
使用
为
2013
生产
和
(c)
完成
的
合并
汤普森的
扩张
项目
披露
在
6月
2010
可行性
研究
与
总计
能力
达到
16
几百万
度规
吨
注:不包括悬崖。
亚太煤炭和煤炭公司
北美
煤炭
10%
1
2
3
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
5
Consolidated Thompson
新兴的世界级铁矿石生产商
5
中国发展最快的铁矿石生产商之一
北美超过5.8亿吨
外汇储备
进入亚洲市场
盈利和正的经营性现金流
第二季度生产
基础设施完善,有电力、铁路和港口
能够支持增长概况的访问
预计其年铁矿石产能将翻番至
年化1600万吨
有吸引力的发展机会在Lamêlée
和
Peppler
湖泊面积约935米
铁矿石资源
预计将成为一个低成本的生产商
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
显著的协同潜力
6
输送机,码头和装载
—
利用Wabush
港口及装货能力
—
更低的装载成本
—
提高装货率和潜在的年运输吨位
捕获颗粒溢价利润
—
潜在的供应目前闲置的炉容量在沃布什
零件、用品和仓库效率
技术专长,管理和行政任务
预计实现税前年度运营协同效应约7500万美元
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
悬崖的战略多元化
核心产品
7
显著增加对海运客户的接触
主要的
多样化
的
悬崖的
客户端
基地
- - - - - -
几乎所有联合汤普森公司的产品都卖了
进入亚洲市场
- - - - - -
与武钢(集团)签订长期合同
公司(“武钢”)和其他
与其中一家领先企业建立战略关系
中国钢铁生产商
- - - - - -
武钢是中国第三大钢铁制造商
汤普森最大的客户也是布鲁姆湖25%的合伙人
显著增强了Cliffs的
发展概要
- - - - - -
联合汤普森公司预计产量将翻一番
当前运行速率
- - - - - -
储备基地进一步开发的潜力
预计将成为低成本生产商,并具有全球竞争力
经营风险低,可实现协同效应
—
毗邻悬崖”
Wabush
操作
—
乐鱼体育官网斯曾在魁布卡采过矿
45年来
—
Consolidated Thompson具有吸引人的技术特点
—
健全的监管环境
理查德·道金斯
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
交易概述
8
乐鱼体育官网斯自然资源公司将收购联合汤普森铁矿有限公司的所有普通股。
总交易价值约为49亿加元(包括净债务)。
联合汤普森董事会已建议其股东批准该交易
Consolidated Thompson与武钢现有的承购协议预计将继续与Cliffs签订
- - - - - -
武钢将继续持有Bloom Lake 25%的合伙权益
事务
根据交易条款,统一汤普森的股东将获得每股17.25加元,
总额49亿加元,全部为现金
这笔交易的隐含溢价为联合汤普森截至年的收盘价的30%
2011年1月10日。
摩根大通已承诺为该交易提供过桥融资
乐鱼体育官网斯预计将通过资本市场安排永久性融资
它是乐鱼体育官网斯的。
目标维持目前的BBB-/Baa3评级
融资
重要的
协同作用
潜在的
与
悬崖的
东部
加拿大
操作
事务
是
预期
来
是
适度
粘连的
来
收益
和
现金
流
在
2011
和
2012
财务影响
该交易预计将在第二季度初完成,但须满足或放弃惯例
成交条件
预期关闭
考虑
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
保持良好的财务状况
9
承诺的融资
—
承诺364天的桥梁设施
—
提供流动性
定向永久融资
—
期待进入资本市场
强劲的资产负债表
—
充足的流动性
—
可管理的债务期限概况
—
强劲的现金流产生
—
它是乐鱼体育官网斯的。
目标维持目前的BBB-/Baa3评级
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
10
资料来源:Cliffs Management estimate, Technical Reports, Company
文件,英美资源集团2009年年报
= CLF铁矿石产能
= CLM铁矿石产能
乐鱼体育铁矿石
生产能力:
24.5公吨
加拿大铁矿石
生产能力:
5.6公吨
+
16.0公吨
澳大利亚铁矿石
生产能力:
11.0公吨
巴西铁矿石
生产能力:
1.5公吨
扩大悬崖”
以海运价格到达全球
= CLF煤炭产能
澳大利亚的煤炭
生产
容量:
1.5公吨
乐鱼体育煤炭产量
容量:
7.9公吨
(3.5吨运
欧洲)
注:吨位单位为公吨。反映总生产能力的归属部分为
在公开文件中声明,为后续调整
关于CT和Cliffs的公告
澳大利亚资本支出项目。产能数据估计为2013年的股本水平。
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
11
为什么是联合汤普森?
海运铁矿石
战略关系
全球领先的钢铁生产商
建立在东方的平台上
加拿大
战略
高质量的集中
露天开采
靠近悬崖”
现有的
加拿大东部作业
推定采矿管辖权
优秀的健康、安全和
环境记录
操作
有意义的收益和现金
最大流量
强劲的增长态势
粘连的
意义重大且可实现
协同机会
金融
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
建筑规模
和
提供可观的未来发展机会
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
13
附录
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
14
收购是Cliffs的核心业务
增长战略
14
北
乐鱼体育
亚太地区
(澳大利亚)
南
乐鱼体育
(巴西)
北
乐鱼体育
冶金煤
海运
铁矿石
铁矿石
海运
冶金煤
海运
铁合金
悬崖的
战略:地理和矿产多样化
矿物质
地理位置
多元化进入其他终端市场和
其他与钢铁有关的矿物
在地理上扩展到
低政治风险区域
强调现金流为正;
盈利,commercial-stage
企业
也要在早期评估机会
发展阶段
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
增加对高增长海运客户的接触
(以公吨计算)
15
悬崖的
2009
铁
矿石
市场
服务
¹
北美
球团
60%
海运到欧洲和乐鱼体育
中东
4%
海运到
亚洲
36%
悬崖的
2009
铁
矿石
市场
服务
+
合并
汤普森的
市场
服务
1
基于
在
悬崖的
2009
10 k
报道
年度
能力
为
北
乐鱼体育
铁
矿石
和
亚洲
太平洋
铁
矿石;
假设
Wabush,
Koolyanobbing,
和
凤头鹦鹉
岛
能力
是
出售
来
海运
客户
在
亚洲;
阿马帕
能力
是
出售
来
欧洲
和
的
中间
东;
帝国,
蒂尔登,
希宾,
北岸,
和
曼联
角岩
能力
是
出售
作为
球团
成
的
北
乐鱼体育
市场;
生产
数据
以上
代表
悬崖的
股本
能力
2
假设
完成
的
合并
汤普森的
扩张
项目
披露
在
6月
2010
可行性
研究
与
总计
能力
达到
16毫米
度规
吨
每年
北美
球团
43%
海运到欧洲和乐鱼体育
中东
3%
海运到
亚洲
54%
1
2
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
16
有吸引力的商业关系
领先的亚洲玩家
16
8
2011 e
2013年以后
武汉钢铁(集团)公司(“武钢”)
中国的
3
理查德·道金斯
最大
钢
生产商
- - - - - -
生产
更多的
比
30毫米
吨钢在2009年
武钢附属公司每年至少购买总量的50%
产量为每年首800万吨铁矿石产量
Consolidated Thompson
Worldlink
资源(“Worldlink”)
一个领先的综合商业公司,进口和
出口铁矿石、煤炭和其他散装固体
购买700万吨铁矿石的协议
在七年的时间里,每年集中一次
SK网络(“SKN”)
子公司
的
SK
组,
南
韩
3
理查德·道金斯
最大
企业集团
从事贸易、信息技术、能源分销、
海外资源开发
购买100万吨铁矿石的协议
布卢姆湖矿的浓缩物
联合汤普森的est产量(公吨毫米)
资料来源:Consolidated Thompson 2010年6月可行性研究
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
17
悬崖自然资源”
全球足迹
进入高增长的亚洲市场
定价与澳大利亚的定价相关
整块罚款
北美最大的铁矿石生产商
在北美的重要地位
冶金用煤
低成本发展中的项目
矿区
亚太地区
北美
拉丁美洲
|
卓越的运营b|0和世界领先的b|管理
悬崖的
未来的战略要求
18
规模
通过
多样化
全球
执行
操作
卓越
通过多样化建立规模
多种收入来源
产品多样化
地理的存在
卓越运营
安全
技术能力
运营效率
全球执行
公司的能力
人员展望
全球可伸缩性
股东回报
股东价值
风险管理
“赢得成长的权利”
股东
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