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乐鱼体育官网斯自然资源公司报告 第二个 - 2017年季度业绩

乐鱼体育- 2017年7月27日 乐鱼体育官网斯自然资源公司 (纽约证券交易所:CLF) 今天的报道 第二个 -截至2017年6月30日的季度业绩。公司报告的合并收入为 5.69亿美元 的增加。 15 百分比与前一年相比 第二个 -季度收入 4.96亿美元 。销货成本增加了 5 百分比, 4.24亿美元 相比 4.05亿美元 报告于 第二个 2016年第一季度。

公司记录的持续经营净收入为 7700万美元 在 第二个 包括500万美元的债务清偿亏损，即每股亏损0.02美元。这与持续经营的净收入相比 3000万美元 记录在上年同期，其中包括400万美元的债务清偿收益。2017年第二季度净收入为 3000万美元 包括一个 4600万美元 已终止业务的非现金损失。

为 第二个 2017年第四季度，调整后EBITDA ¹ 是 1.37亿美元 ，相比之下，增长了35% 1.02亿美元 报告于 第二个 2016年第一季度。

Cliffs董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“我们第二季度的业绩清楚地展示了我们乐鱼体育铁矿石业务的真正实力，我们在运营、商业、物流和质量方面拥有无与伦比的优势。尽管亚洲铁矿石价格在第二季度大幅下跌，但这些独特的优势使我们的EBITDA利润率达到了乐鱼体育同行业的顶峰。”Goncalves先生补充说：“展望未来，随着我们在俄亥俄州托莱多的HBI生产工厂的发展，我们将进一步扩大我们作为五大湖定制铁设备供应商的无可置疑的实力。新工厂将使乐鱼体育官网斯能够提供高品质，定制的HBI作为原料，选择电弧炉钢铁制造商。随着EAF成为Cliffs的客户，我们预计乐鱼体育铁矿石的盈利能力将延续到这项新业务中。”

乐鱼体育铁矿石

乐鱼体育的铁矿石球团销售量在 第二个 2017年第一季度 430万年 长吨， 4 百分比的增长 第二个 2016年第一季度，由于客户需求增加。

销售货物的现金成本和营业费用比率 ² 在乐鱼体育，铁矿石是 59.47美元 每长吨a 6 增加的百分比 56.25美元 前一年每长吨 第二个 季。这一增长主要是由于员工相关费用的增加，以及能源、维修和特许权使用费的增加。这部分被闲置成本的减少所抵消。

亚太地区铁矿石

2017年第二季度亚太地区铁矿石销量下降 20 百分比, 250万年 公吨，来自 310万年 公吨单位： 第二个 2016年第一季度。减少的原因是发货时间和市场状况，导致某些现货销售终止。

销售货物的现金成本和营业费用比率 ² 在亚太地区，铁矿石是 36.52美元 2017年第二季度每公吨，比上年同期增长10%。增加的原因是由于整体作业计划的改变导致条带比增加，导致采矿成本增加。

其他损益表项目

悬崖的 第二个 - 2017年第四季度SG&A费用为 2800万美元 相比 第二个 - 2016年季度费用 2300万美元 。增加的主要原因是与奖励薪酬相关的支出增加，以及开发HBI生产工厂的可行性前支出。

乐鱼体育官网斯的净利息支出期间 第二个 季 3100万美元 ,一个 38 百分比下降，与 第二个 - 2016年季度费用 5100万美元 ，因为过去12个月减少了约9.3亿美元的债务本金。

杂项-费用净额 300万美元 除其他项目外，还包括与帝国矿山无限期闲置有关的600万美元费用。

在本季度，Cliffs报告了来自已终止业务的4600万美元非现金损失，因为作为CCAA程序的一部分，对Cliffs的可能优先索赔记录了一项负债。估计的负债大约等于公司对CCAA财产的关联方索赔的价值。

债务和现金流量

总债务在年底 第二个 2017年第四季度为16亿美元，比去年第四季度末的25亿美元总债务低约9亿美元。乐鱼体育官网斯有净债务 ³ 2017年第二季度末的13亿美元，而净债务为23亿美元 ³ 在最后 第二个 2016年第一季度。截至2009年底，公司在其基于资产的贷款工具下没有借款 第二个 2017年或2016年季度。

本季度的资本支出为2200万美元，而去年同期为1000万美元。增加的主要原因是与United Taconite矿Mustang项目相关的支出。

前景

假设铁矿石和钢铁价格在2017年剩余时间内保持年初至今的平均水平，乐鱼体育官网斯将产生约3.1亿美元的净收入和6.5亿美元的调整后息税折旧摊销前利润 ¹ 2017年全年。

段前景

乐鱼体育铁矿石前景展望 (长吨)

乐鱼体育官网斯全年的销售和产量预期保持不变，约为1900万吨。

乐鱼体育官网斯2017年全年乐鱼体育铁矿石现金销售成本和运营费用 ² 预期不变，为每长吨55 - 60美元。

亚太铁矿石展望 （公吨，港口离岸价）

乐鱼体育官网斯2017年全年亚太区铁矿石产量预计保持在约1150万吨不变。由于市场状况，销量前景已减少50万公吨至1100万公吨。该产品组合预计包含52%的块状矿石和48%的细粉。

根据美元对澳元的全年平均汇率0.76美元计算，峭壁2017年全年售出商品的现金成本和运营费用 ² 预期不变，为每公吨34 - 39美元。

SG&A费用和其他预期

cliff将其全年SG&A费用预期提高了1000万美元，达到1.1亿美元，其中包括HBI预可行性支出和高于预期的激励薪酬应计支出。Cliffs还指出，在1.1亿美元的预期收入中，约有2500万美元是非现金收入。

公司2017年全年的利息支出预计约为1.35亿美元。在这1.35亿美元中，预计约有2000万美元为非现金。

资本预算更新

cliff 2017年全年资本支出预算增加了1000万美元，达到1.15亿美元，这是由于与HBI生产工厂相关的早期支出增加。

电话会议信息

乐鱼体育官网斯自然资源公司将于乐鱼体育东部时间2017年7月27日上午10点召开电话会议。电话会议将在乐鱼体育官网斯的网站上进行现场直播和存档：www.cliffsnaturalresources.com。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

乐鱼体育官网斯自然资源公司是一家领先的矿业和自然资源公司。公司成立于1847年，是乐鱼体育公认的规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。我们是北美钢铁行业的主要铁矿石球团供应商，我们的矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。此外，我们还在西澳大利亚州经营一个铁矿石开采综合体。到2020年，乐鱼体育官网斯预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁生产商，并在俄亥俄州托莱多建立第一家生产工厂。在安全、社会、

在环境和资本管理方面，我们的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

前瞻性陈述

本新闻稿包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响Cliffs未来业绩并导致结果与本新闻稿中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、贸易壁垒降低的影响、最近提交和即将提交的贸易案件的结果、市场需求减少以及中国经济增长率的任何变化；铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，包括主要铁矿石生产商的供应方式，影响我们的财务状况、经营业绩或未来前景，特别是价格调整因素对我们销售合同的影响；我们的负债水平可能会限制可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途或我们业务持续需求的现金流；资本的可用性和我们保持足够流动资金的能力；我们以最小化现金流出和相关负债的方式成功完成CCAA流程的能力；由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响；与钢铁工业重组有关和/或影响钢铁工业的不确定性；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、雇员福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性；我们与客户就销售合同条款的任何修改、续签或新安排达成协议的能力；我们的实际资本支出水平；我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户；我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量；我们经济有效地实现计划生产速度或水平的能力，包括在我们的HBI生产工厂；我们成功识别和完善任何战略投资或开发项目的能力，包括我们的HBI生产工厂；我们获得HBI生产工厂所需投资的能力；销售数量或组合的变化；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；我们与工会和雇员保持适当关系的能力；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；与国际业务有关的风险；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大弱点。

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第I部分第1A项。截至2016年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

财务表如下

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的精简合并业务报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda

除了按照乐鱼体育公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在分部基础上提交了调整后的EBITDA，并在合并基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后EBITDA是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。

非公认会计准则调节- ebitda和调整后ebitda展望

² 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节解释

公司提供销售商品的现金成本和每长/公吨的运营费用率，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。乐鱼体育官网斯认为，销售货物和运营费用的非gaap现金成本的列报对投资者是有用的，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金），以及运费和风险合伙人的成本报销，这些对销售利润率没有影响，从而提供了与铁矿石销售相关的现金流出的更准确的观点。该措施的列报不打算与以下内容分开考虑，作为替代：或优于按照乐鱼体育公认会计准则编制和呈报的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。

³ 净债务对账

净债务是管理层在评估财务状况时使用的非公认会计准则财务指标。本指标的表述不应与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。净债务定义为长期债务加上短期债务的当期部分，减去现金和现金等价物以及未贴现的利息。下表提供了该措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。