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乐鱼体育官网斯自然资源公司报告 第一个 - 2017年季度业绩

乐鱼体育，2017年4月27日 乐鱼体育官网斯自然资源公司 (纽约证券交易所:CLF) 今天的报道 第一个 -截至2017年3月31日的季度业绩。公司报告的合并收入为 4.62亿美元 的增加。 51 百分比与前一年相比 第一个 -季度收入 3.06亿美元 由于销量增加和海运铁矿石价格上涨，中国的铁矿石价格上涨。销货成本增加了 33 百分比, 3.66亿美元 相比 2.75亿美元 报告于 第一个 2016年第一季度，由于两个业务部门的销量增加。

公司录得净亏损 3000万美元 在第一季度，包括一个 7200万美元 由于负债管理活动，本季度债务总额减少了5.5亿美元。这与净收入相比 1.17亿美元 记录于上年同期。上年同期记录的净收入中包括 1.79亿美元 债务清偿/重组收益。

总债务在年底 第一个 2017年第四季度为16亿美元，比去年第四季度末的25亿美元总债务低约9亿美元。乐鱼体育官网斯有净债务 ³ 年底的13亿美元 第一个 相比之下，净债务为24亿美元 ³ 在最后 第一个 2016年第一季度。截至2009年底，公司的资产贷款工具没有任何借款 第一个 2017年或2016年季度。

为 第一个 2017年第四季度，调整后EBITDA ¹ 是 9200万美元 相比之下，增长了156% 3600万美元 报告于 第一个 2016年第一季度。

Cliffs董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“在第一季度，我们对运营、商业和财务方面的卓越表现进行了最后的修饰

公司的转型。在过去两年半的时间里，Cliffs已将自己转变为一家精干而专注的公司，拥有强劲的资产负债表，利息支出也大大减少。这在我们强劲的第一季度业绩中尤为明显，其收入、EBITDA和每股收益都超出了我们的预期。”Goncalves先生总结道：“我们预计2017年将是EBITDA和自由现金流产生的非凡之年。”

乐鱼体育铁矿石

乐鱼体育的铁矿石球团销售量在 第一个 2017年第一季度 310万年 长吨， 63 百分比的增长 第一个 2016年第一季度，由于客户需求增加。

正如乐鱼体育官网斯管理层此前所指引的那样，第一季度每吨的营收 79.35美元 与去年同期相比下降了5%。减少的原因是2015年和2016年的结转定价影响，以及客户组合的变化。第一季度销售的大部分产品都是根据去年的合同价格发货的。由于基准铁矿石和热轧卷钢价格较高，基于2017年价格定价的合同较上年有利。

销售货物的现金成本和营业费用比率 ² 在乐鱼体育，铁矿石是 58.57美元 每长吨a 7 减少的百分比 62.88美元 前一年每长吨 第一个 季。减少的主要原因是2017年第一季度没有闲置的活跃矿山，而去年同期有两个闲置矿山。

亚太地区铁矿石

2017年第一季度亚太地区铁矿石销量增长 9 百分比, 300万年 公吨，来自 280万年 公吨单位： 第一个 2016年第一季度。数量增加主要与装运时间有关。

每吨收入 54.35美元 增加了 32 由于海运市场价格的改善，与去年同期相比增长了百分之。这部分被为应对市场竞争而进行的较大价格调整、合同结算时间安排和运费增加所抵消。

销售货物的现金成本和营业费用比率 ² 在亚太地区，铁矿石是 37.27美元 2017年第一季度的每公吨，同比增长15% 32.42美元 与去年同期相比。这一增长归因于更高的特许权使用费，更高的带状比率导致的采矿成本增加，以及与去年同期相比不利的汇率。

其他损益表项目

Cliffs 2017年第一季度的SG&A费用为 2600万美元 ． 与2016年第一季度相比，这一数字下降了7% 2800万美元 ． 减少的主要原因是与公司办公空间有关的费用减少。

乐鱼体育官网斯第一季度的净利息支出为 4300万美元 ,一个 25 百分比下降，与 第一个 - 2016年季度费用 5700万美元 由于债务总额减少了近9亿美元。该公司指出，在4300万美元的费用中，3600万美元为现金费用，其余为非现金费用。

杂项-净收入 1200万美元 除其他项目外，包括有利的外汇重新计量 1400万美元 其中700万美元与帝国矿业无限期闲置有关。

现金流

本季度资本支出为 2800万美元 相比 1000万美元 与去年同期相比。增加的主要原因是与United Taconite矿Mustang项目相关的支出。

前景

假设铁矿石和钢铁价格在2017年剩余时间内保持4月至今的平均水平，乐鱼体育官网斯预计将产生约3.8亿美元的净收入和7亿美元的调整后息税折旧摊销前利润 ¹ 2017年全年。这一新展望包含了对亚太地区铁矿石收入实现的修正假设，这些假设受到较低的IODEX价格、较大的铁矿石含量折扣和较低的总保费的影响。

段前景

乐鱼体育铁矿石前景展望 (长吨)

乐鱼体育官网斯全年的销售和产量预期保持不变，约为1900万吨。

乐鱼体育官网斯2017年全年乐鱼体育铁矿石现金销售成本和运营费用 ² 预期不变，为每长吨55 - 60美元。

亚太铁矿石展望 （公吨，港口离岸价）

乐鱼体育官网斯2017年全年亚太区铁矿石预期销量和产量保持不变，约为1150万吨。该产品组合预计含有50%的块状矿石和50%的细粉。

根据美元对澳元的全年平均汇率0.75美元计算，峭壁2017年全年售出商品的现金成本和运营费用 ² 预期不变，为每公吨34 - 39美元。

SG&A费用和其他预期

2017年全年SG&A费用预期约为1亿美元不变。cliff还指出，在1亿美元的预期收入中，大约有2500万美元是非现金收入。

公司2017年全年的利息支出预计约为1.35亿美元，比之前预期的1.75亿美元减少了4000万美元。在这1.35亿美元中，预计约有2000万美元为非现金。

资本预算更新

cliff 2017年全年资本支出预算维持在1.05亿美元不变。

电话会议信息

乐鱼体育官网斯自然资源公司将于乐鱼体育东部时间2017年4月27日上午10点召开电话会议。会议将在乐鱼体育官网斯的网站上进行现场直播和存档：www.cliffsnaturalresources.com。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

乐鱼体育官网斯自然资源公司是一家领先的矿业和自然资源公司。乐鱼体育官网斯自然资源有限公司成立于1847年，是公认的乐鱼体育最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。该公司是北美钢铁行业铁矿石球团的主要供应商，其矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。乐鱼体育官网斯还在西澳大利亚经营着一个铁矿石开采综合体。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，乐鱼体育官网斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

前瞻性陈述

本报告包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本报告发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响Cliffs未来业绩并导致结果与本报告中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、贸易壁垒降低的影响、最近提交和即将提交的贸易案件的结果、市场需求减少以及中国经济增长率的任何变化；铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，包括主要铁矿石生产商的供应方式，影响我们的财务状况、经营业绩或未来前景，特别是价格调整因素对我们销售合同的影响；我们的负债水平可能会限制可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途或我们业务持续需求的现金流；资本的可用性和我们保持足够流动资金的能力；我们以最小化现金流出和相关负债的方式成功完成CCAA流程的能力；由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响；与钢铁工业重组有关和/或影响钢铁工业的不确定性；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、雇员福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性；我们与客户就销售合同条款的任何修改、续签或新安排达成协议的能力；我们的实际资本支出水平；我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户；我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量；我们经济有效地达到计划生产速度或水平的能力；我们成功识别和完善任何战略投资或发展项目的能力；销售数量或组合的变化；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；我们与工会和雇员保持适当关系的能力；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；与国际业务有关的风险；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大弱点。

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第1 -部分 1项。 风险因素 截至2016年12月31日的10-K表格年度报告。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

财务表如下

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的精简合并业务报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda

除了按照乐鱼体育公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在分部基础上提交了调整后的EBITDA，并在合并基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后EBITDA是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。

非公认会计准则调节- ebitda和调整后ebitda展望

² 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节解释

公司提供销售商品的现金成本和每长/公吨的运营费用率，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。乐鱼体育官网斯认为，销售货物和运营费用的非gaap现金成本的列报对投资者是有用的，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金），以及运费和风险合伙人的成本报销，这些对销售利润率没有影响，从而提供了与铁矿石销售相关的现金流出的更准确的观点。该措施的列报不打算与以下内容分开考虑，作为替代：或优于按照乐鱼体育公认会计准则编制和呈报的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。

³ 净债务对账

净债务是管理层在评估财务状况时使用的非公认会计准则财务指标。本指标的表述不应与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。净债务定义为长期债务加上短期债务的当期部分，减去现金和现金等价物以及未贴现的利息。下表提供了该措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。