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乐鱼体育官网斯自然资源公司报告 第三 - 2016年季度业绩

乐鱼体育- 2016年10月27日 乐鱼体育官网斯自然资源公司 (纽约证券交易所:CLF) 今天的报道 第三 -截至2016年9月30日的季度业绩。公司报告的合并收入为 5.53亿美元 在2016年第三季度，下降了 7 百分比与前一年相比 第三 -季度收入 5.93亿美元 ． 销货成本减少了 13 百分比, 4.68亿美元 相比 5.38亿美元 报告于 第三 2015年第一季度。

公司录得净亏损 2800万美元 与净收入相比 600万美元 记录于上年同期。2016年第三季度的净亏损包括 1800万美元 债务清偿/重组亏损，主要归因于2018年1月到期的优先票据（“2018年票据”）的全额赎回，而上年同期第三季度债务清偿/重组盈利7900万美元。

cliff在本季度赎回了全部2018年债券，其中2.84亿美元未偿。支付给2018年票据持有人的总金额约为3.04亿美元，包括应计和未付利息。债务清偿主要来自2016年8月普通股发行的收益，净现金流入2.88亿美元。

总债务在年底 第三 2016年第四季度为22亿美元，比去年第四季度末的27亿美元减少了约5亿美元。同比减少是由于2016年第一季度完成的交换要约和2016年第三季度赎回2018年票据。截至2009年底，公司的资产贷款工具没有任何借款 第三 2016年或2015年季度。乐鱼体育官网斯有净债务 ³ 截至2016年第三季度末，该公司的净债务为25亿美元，而非20亿美元 ³ 在最后 第三 2015年第一季度。

为 第三 2016年第四季度，调整后EBITDA ¹ 是 6200万美元 与…相比 6000万美元 报告于 第三 2015年第一季度。乐鱼体育官网斯指出， 第三 - 2016年季度调整后EBITDA ¹ 其中包括与闲置矿山相关的2000万美元费用，1200万美元的非现金应计费用，作为潜在追溯电力附加费的准备金，以及与新劳动合同签订奖金相关的一次性400万美元费用。除去这些费用，乐鱼体育官网斯调整后的EBITDA ¹ 本来是9800万美元。

cliff董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“在第三季度，我们又减少了5亿美元的债务，使我们的净债务降至20亿美元。在过去两年中，我们完美的运营表现、商业成就和财务执行赢得了投资者和银行机构的尊重，使我们能够在第三季度执行另一项重要交易：提前偿还2018年票据。有了这些，我们就消除了通往更好时代的最后一个障碍。”Goncalves先生补充说，“我们期待在第四季度以强劲的势头结束今年，我们预计这将是一个产生大量现金流的季度。”

悬崖的 第三 - 2016年第四季度SG&A费用为 3100万美元 ，其中800万美元为非现金。这代表了 39 百分比的增长 第三 - 2015年季度费用 2200万美元 ． 这一增长的主要原因是，作为乐鱼体育乐鱼体育官网联合会（USW）批准的合同签署的一部分，公司同意发放400万美元的奖金，以及外部服务成本的增加。

峭壁2016年第三季度的净利息支出为 4900万美元 ,一个 21 与a相比减少百分比 第三 - 2015年季度费用 6200万美元 ． 该公司指出，在4900万美元的费用中，4000万美元为现金费用，其余为非现金费用。

杂项-费用净额 2000万美元 2016年第三季度包括与FERC 9月份订单相关的非现金费用，该订单支持密歇根州运营的电力追溯附加费，公司为此记录了1200万美元的费用作为储备。杂项净费用还包括与帝国矿无限期闲置有关的费用800万美元。

乐鱼体育铁矿石

乐鱼体育的铁矿石球团销售量在 第三 2016年第一季度 530万年 长吨， 6 百分比下降，与 第三 2015年第一季度。减少的主要原因是去年第四季度客户合同终止，该合同于2016年6月恢复，指定吨减少。此外，由于客户的库存能力限制，客户无法混合来自不同矿场的不同铁矿石等级，这也产生了负面影响。这一下降部分被2016年第三季度的额外销售额所抵消，这是由于与一家客户签订了短期合同，而该客户在2015年没有销售。

正如乐鱼体育官网斯管理层此前指引的那样，第三季度每吨的营收为 73.50美元 由于客户组合的原因，低于全年平均水平。这一结果在预期之中，并包含在上一季度收益发布的“展望”部分的全年每吨收入表中。

每长吨现金生产成本 ² 在乐鱼体育，铁矿石是 55.69美元 , 14 从百分比 48.99美元 在前一年 第三 季。增加的原因是联合塔科尼矿场的重新启动和蒂尔登矿场维修活动的时间安排增加了费用。

每长吨非生产现金成本 ² 的 1.68美元 主要包括1200万美元的闲置成本。

亚太地区铁矿石

2016年第三季度亚太地区铁矿石销量下降 4 百分比, 280万年 公吨，来自 290万年 公吨单位： 第三 2015年第一季度。货运量减少的原因是9月底港口恶劣的天气条件导致的发货时间。

每公吨现金生产成本 ² 在亚太地区，铁矿石是 26.10美元 ，下跌了3% 26.87美元 在前一年 第三 季。减少的原因是物流费用减少和现场行政费用减少，但每吨1美元的不利汇率差异部分抵消了这一减少。

现金流

本季度的资本支出为2600万美元，而第三季度为2400万美元 第三 2015年第一季度。这主要是由United Taconite矿山Mustang项目相关支出推动的。

乐鱼体育官网斯还报告了折旧、损耗和摊销2700万美元 第三 2016年第一季度。

前景

根据对海运铁矿石价格的不同假设，Cliffs提供了每吨铁矿石全年预期收入范围。cliff表示，每种不同的定价假设都保持所有其他假设不变，包括客户组合、工业商品价格、运费、能源价格、生产投入成本和/或热轧卷板价格（所有因素都包含在cliff的某些供应协议中）。

乐鱼体育铁矿石表进一步假设全年热轧卷板价格约为每短吨470美元。该公司指出，这一估计是基于其客户的实现价格，而不是指数或现货市场价格，有效期至2016年底。这比以前每短吨480美元的全年估计价格减少了10美元。客户全年热轧卷板价格每短吨变动50美元，如果钢材价格上涨或下跌，峭壁乐鱼体育铁矿石2016年每长吨的收入实现预计将分别增加或减少2美元。

下表提供了2016年剩余三个月的部分普氏IODEX平均价格，以及乐鱼体育铁矿石和亚太铁矿石部门相应的全年实现情况。该预测考虑了普氏石油期货指数的实际费率和cliff 2016年前9个月的实际收入实现情况。

乐鱼体育铁矿石前景展望 (长吨)

乐鱼体育官网斯维持其全年销量1800万吨的预期。公司2016年1650万长吨的产量指导目标也保持不变。

乐鱼体育官网斯维持着每长吨的现金生产成本 ² 预计每长吨货物销售的现金成本为50 - 55美元 ² 预期55 - 60美元。

cliff预计2016年全年的折旧、损耗和摊销费用约为每长吨5美元。

亚太铁矿石展望 （公吨，港口离岸价）

该公司维持其2016年全年亚太铁矿石销售和产量预测约为1150万吨。预计产品组合将包含50%的块状和50%的细粒。

基于美元对澳元的全年平均汇率为0.75美元，公司维持2016年全年亚太铁矿石每公吨现金生产成本 ² 预期25 - 30美元。乐鱼体育官网斯每公吨售出货物的现金成本 ² 同样保持在30 - 35美元。Cliffs表示，在本年度剩余时间内，该汇率每发生0.01美元的变化，公司全年销售商品的现金成本就会受到约200万美元的影响。

cliff预计2016年全年的折旧、损耗和摊销费用约为每公吨2美元。

下表总结了Cliffs 2016年对其两个业务部门的指导方针：

SG&A费用和其他预期

cliff预计2016年全年的SG&A费用为1.04亿美元，比之前的预期增加了400万美元，主要是由于未预测到的400万美元USW劳动合同签约奖金。

公司2016年全年的利息支出预计约为2亿美元。在2亿美元的预期中，大约1.7亿美元被认为是现金，3000万美元被认为是非现金。

2016年全年合并折旧、损耗和摊销预计约为1.2亿美元。

资本预算更新

cliff将维持2016年全年7500万美元的资本支出预期。

电话会议信息

cliff Natural Resources Inc.将于乐鱼体育东部时间2016年10月27日上午10点召开电话会议。会议将进行现场直播，并存档在Cliffs的网站上。 www.cliffsnaturalresources.com ．

关于Cliffs Natural Resources Inc.

乐鱼体育官网斯自然资源公司是乐鱼体育领先的矿业和自然资源公司。该公司是北美钢铁行业铁矿石球团的主要供应商，其矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。乐鱼体育官网斯还在西澳大利亚经营着一个铁矿石开采综合体。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，乐鱼体育官网斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

前瞻性陈述

本新闻稿包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响乐鱼体育官网斯未来业绩并导致结果与本新闻稿中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：影响我们财务状况、运营结果或未来前景的趋势，特别是铁矿石价格的持续波动；资本的可用性和我们保持足够流动资金的能力；我们的负债水平可能会限制可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途或我们业务持续需求的现金流，这可能会阻止我们履行债务义务；全球经济状况持续疲软，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力，包括贸易壁垒降低的影响，最近提起的和即将提起的贸易案件，市场需求减少以及中国经济增长率的任何变化；我们与铁矿石客户就销售合同条款的任何修改、续签或新安排达成协议的能力；与钢铁工业重组有关和/或影响钢铁工业的不确定性；我们与工会和雇员保持适当关系的能力；我们的客户减少钢铁产量或使用其他方法生产钢铁的影响；我们为加拿大实体成功执行退出选项的能力，最大限度地减少这些实体的现金流出和相关负债，包括CCAA流程；我们成功识别和完善任何战略投资和完成计划剥离的能力；我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；价格调整因素对我们销售合同的影响；销售数量或组合的变化；我们的实际资本支出水平；我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；与项目有关的预可行性研究和可行性研究结果；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；我们经济有效地达到计划生产速度或水平的能力；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；与国际业务有关的风险；资本设备和零部件的可用性；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大缺陷；以及与生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、员工福利成本和采矿业其他风险有关的问题或不确定性。有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第I部分第1A项。截至2015年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

财务表如下

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的精简合并业务报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda

除了按照乐鱼体育公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并基础和分部基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。本新闻稿的结果部分提供了这些措施的分段对账。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。

² 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节解释

现金生产成本、非生产现金成本和每长/公吨现金成本是管理层在评估经营绩效时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。本新闻稿中的乐鱼体育铁矿石和亚太铁矿石业绩表提供了这些指标与其最直接可比的公认会计准则指标的对账。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。

-每长/公吨的现金生产成本定义为每吨销售货物的成本和营业费用减去折旧、消耗和摊销；以及期间成本、服务成本和每长/公吨的库存影响。

-每长/公吨非生产现金成本定义为闲置成本、期间成本（包括特许权使用费）、服务成本和每长/公吨库存影响的总和。

-每长/公吨的现金成本定义为每吨售出的货物成本和运营费用减去每长/公吨的折旧、消耗和摊销。

³ 净债务对账

净债务是管理层在评估财务状况时使用的非公认会计准则财务指标。本指标的表述不应与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。净债务定义为长期债务加上短期债务的当期部分，减去现金和现金等价物以及未贴现的利息。下表提供了该措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。