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截至2004年12月31日年度未经审计的综合财务报表（澳元）

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未经审计的

波特曼有限公司截至2004年12月31日止年度未经审计财务业绩报表（澳币）

所附附注构成本未经审计财务业绩报表的一部分。

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未经审计的

波特曼有限公司2004年12月31日未经审计的财务状况表（澳币）

所附附注构成本未经审计财务状况表的一部分。

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未经审计的

波特曼有限公司截至2004年12月31日止年度未经审计现金流量表（澳元）

在现金流量表中，现金包括手头现金、银行现金和短期货币市场工具投资。

所附附注构成本未经审计现金流量表的一部分。

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未经审计的

截至2004年12月31日止年度未经审计财务报表的附注及构成部分（除非另有说明，所有金额均以澳大利亚货币反映）

注1:

重要会计政策摘要

财务报告是一份通用财务报告，它是根据2001年公司法的要求编写的，包括适用的会计准则。其他强制性专业报告要求（紧急问题小组共识意见）也已得到遵守。

财务报告是按照历史成本惯例编制的。

(a)

会计政策的变化

采用的会计政策与上年度一致。但是，从2004年1月1日起，部分生产性、铁路和港口资产的折旧方法由10年的直线折旧法改为生产性产出折旧法。新政策反映了资产未来经济效益被公司消耗的模式，认为新政策更为合适。自2004年1月1日起，这项变动的影响是使税后净利增加469,000元。

(b)

固结原则

经济实体的财务报表包括作为受控实体的波特曼有限公司有效控制的所有实体。这些受控实体的清单包括在附注11中。

如果在年度内取得了对实体的控制，其结果应从控制开始之日起列入合并财务业绩表。如果一个实体的控制在年度内停止，其结果应包括控制存在的年度的那一部分。

经济实体内各实体之间所有交易的影响全部消除。

(c)

矿业企业和租赁

结转成本

与利益区域有关的勘探、评价、开发和建设活动所发生的费用是累计的。如果期望通过成功的开发、出售或勘探和评价活动收回这些费用，则将这些费用结转

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未经审计的

		在结余日未达到可以对是否存在经济上可采储量作出合理评价的阶段。
		放弃权益领域的结转费用，在作出放弃决定的当年核销。
		康复费用
		修复工作的费用作为生产费用提供并处理。
		成本是根据产量在矿山的整个生命周期内确认的。这笔经费将用于所有修复费用，包括填海、拆除基础设施和废物处理。
		这些修复义务的估计数是根据预期的技术和法律要求以及未来的费用计算的，这些费用已贴现为现值。康复经费每半年和每年重新评估一次。
		摊销前利润
		生产区域的成本按生产产出的基础，在与之相关的生产区域的整个生命周期内摊销。

(d)	物业、厂房及设备折旧

		折旧按直线折旧法或者产出量折旧法计算，在预计使用年限内冲销资产的成本。本公司每年并在对其矿山资产的潜在储量进行重大修订后，对有效寿命的估计进行审查。
		主要折旧年限如下：

(e)

税

		所得税
		税收影响会计采用负债法，所得税被视为一项费用，并在考虑到永久差异后的会计利润上计算。如果在财务报表中确认的时间项目之间发生了时间差异，并且在确定应纳税所得额时考虑了这些项目，则按当期税率计算的相关税收利益或负债净额应披露为未来所得税利益或递延所得税拨备。与税收损失和时间差有关的未来所得税净收益不作为资产结转，除非该收益几乎肯定会实现。

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未经审计的

商品及服务税（GST）

收入、费用和资产扣除商品及服务税后确认，以下情况除外：

	•	购买商品和服务所产生的商品及服务税不能从税务机关收回，在这种情况下，商品及服务税应确认为资产购置成本的一部分或作为费用项目的一部分（视情况而定）；和
	•	应收款和应付款项已包括商品及服务税的金额。

		从税务机关可收回或应付的商品及服务税净额在财务状况表中作为应收账款或应付账款的一部分。
		现金流量包含在现金流量表中，而投资和融资活动产生的现金流量中的商品及服务税部分，可从税务机关收回或应付的，被归类为经营性现金流量。
		承诺和或有事项的披露扣除可从税务机关收回或应付的商品及服务税金额。

(f)

合营经营的利益

经济主体在合营经营的资产、负债、收入和费用中所占的份额包括在经济主体的财务状况和业绩表的适当项目中。有关经济实体权益的详情载于附注26。

(g)

库存

存货是实物计量的，以成本和可变现净值中较低者计价。在确定费用时，采用加权平均数，其中包括直接采矿和有关费用、劳力和运输费用以及固定和可变间接费用的适当部分。

(h)

外币交易及结余

		本年度内的外币交易均按每笔交易当日适用的汇率换算为澳大利亚货币。年末外币应收和应付金额按年末规定的汇率折算。
		特定的篱笆
		进行套期保值是为了避免或尽量减少汇率变动可能对财务造成的不利影响。如销售被特别套期，则截至销售之日，套期交易产生的汇兑利得或损失以及与套期交易相关的成本、溢价和折扣将被递延，并包括在资产负债表的计量中

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未经审计的

		出售。每个余额日的未实现汇兑损益应递延并在财务状况表中确认。
		一般对冲
		如果套期保值不包括特定的未来交易，则在年底存在的套期保值交易的未实现汇兑利得或损失将包括在财务业绩表中。

(i)

员工福利

重大的，在财务报表中就下列事项计提雇员应享有的利益：

我)

工资、薪金及年假

预计在报告日期起十二个月内结清的工资、薪金、年假、病假和任何其他雇员福利的负债，是根据预计在负债结清时支付的薪酬率，按名义金额计算的。

(二)

长期服务假期

所有服务超过5年的雇员均可享有长期服务假期。这种计算方法所产生的结果与根据所有雇员到年底为止所提供的服务的预期未来付款的现值所作的计算并无重大差别。所采用的贴现率是根据市场确定的、经风险调整的贴现率。

3)

退休金

经济实体向其母实体的退休金基金缴款，并在发生时作为费用收取。经济实体没有法律义务来填补基金向雇员提供退休福利的义务中的任何缺口。

(j)

租赁

		融资租赁有效地将租赁项目所有权所附带的几乎所有风险和利益转移给经济实体，按最低租赁付款的现值资本化，披露为租赁厂房和设备，并在经济实体预计将从租赁厂房和设备的使用中受益的期间摊销。
		经营性租赁付款，出租人有效地保留了租赁物品所有权的全部风险和收益，在租赁期内等额分期计入日常活动利润的确定。

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未经审计的

(k)

投资

		为交易而持有的上市股票以净市值计值。净市值的变动在当期财务业绩表中确认为收入或费用。
		如上市股票已重估，在确定重估的账面价值时，任何可能应付的资本利得税均未考虑在内。如果预计存在资本利得税负债，则在报告期间的财务业绩表中确认该金额。
		所有其他非流动投资均按成本和可收回金额中较低者入帐。
		股息收入在收到时在财务业绩表中确认。
		控制实体合并的原则载于附注1(b)。

(l)

收购资产

所有取得的资产，不论取得的是股份还是其他资产，均采用成本法核算。成本是指在取得之日放弃的资产的公允价值加上与取得有关的成本。

(m)

收购成本

资产的购置成本资本化，并在其预期收益期间摊销。

(n)

每股收益

基本每股收益（EPS）的计算方法是：经调整扣除股本（股息除外）和优先股股息的成本后，归属于成员的净利润除以普通股的加权平均值，并根据任何奖金因素进行调整。

摊薄后每股盈馀按归属于成员的净利润计算，经以下因素调整后：

	•	支付权益（不包括股息）和优先股股息的成本；
	•	与已确认为费用的潜在普通股相关的股息和利息的税后影响；和
	•	期间其他因潜在普通股稀释而导致的收入或费用的非酌情变动；

除以普通股和潜在普通股的加权平均值，根据任何奖金因素进行调整。

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未经审计的

(o)

非流动资产

		非流动资产以不超过其可收回金额的金额列示。
		非流动资产可收回金额
		一项资产的可收回金额，是指因其继续使用和随后处置而产生的净现金流入预计可收回的净额。
		非流动资产的账面价值大于其可收回金额的，减记为其可收回金额。如果净现金流入来自一组共同运作的资产，则可收回金额应根据相关资产组确定。
		在确定非流动资产的可收回金额时所包括的预期净现金流量，采用市场确定的、经风险调整的贴现率折现为其现值。
		在确定重估金额时，除非有意出售有关资产，否则不考虑潜在的资本利得税。

(p)

权益资本化

利息被归类为矿业开发成本的一部分，因为它们与专门为开发这些资产而借入的资金有关。

(q)	包含在权益中的金融工具

普通股资本在收到对价时入帐。发行股票的成本从股本中扣除。普通股没有影响股东收入或资本权益的特殊条款或条件。

(r)	包括在负债中的金融工具

应付贷款及票据在发行时按收到的收益净额确认，发行时的溢价或折扣在到期日期间摊销。利息在贷款和票据未偿还期间确认为费用。

(年代)	包括在资产中的金融工具

贸易债务人最初按合同销售收入金额入账。对国外客户的销售要么是无担保的，要么是根据信用证安排，这取决于客户信用的质量。

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未经审计的

		当保险人确认一项索赔的责任时，将应收保险索赔记在帐上，此时从客户处应收的金额被核销。
		当未偿还的应收账款余额被认为不大可能收回时，应确认坏账准备。任何拨备都是根据结余日对所有未付款项的审查而确定的。为已确定的可疑债务保留一项专门准备，并为未具体确定的有可能收回的应收款保留一项一般准备。
		外汇期权和远期外汇合约是作为当前应收款和未来交易的特定套期保值而订立的，并在财务状况表中确认为资产或负债。溢价或折扣及利得或损失被递延并包括在被套期的预期项目的初始计量中。如果部分或全部被套期交易可能不会按指定方式发生，则与这些交易相关的递延损益将立即在财务业绩表中确认。
		银行存款、汇票、本票、贷款、有价证券、有价权益证券按成本或可收回金额中较低者记帐。利息收入在金融资产未偿还期间确认。
		股息收入于收到股息时确认。
		投资的买卖在交易当日确认。

(t)	员工股票期权所有权计划

某些员工有权参与股票期权所有权计划。这些计划的详情载于注29。与这些计划有关的财务帐目不需要包括任何款额。

(u)

应付款项

		商业债权人的负债和其他金额按成本计提，成本是将来为收到的货物和服务支付的对价的公允价值，无论是否向经济实体开票。
		对关联方的应付款项按本金记帐。贷款人收取的利息按权责发生制确认为费用。
		递延现金结算按收购资产时按现行商业借款利率贴现的应付对价的现值确认。

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未经审计的

(v)

收入确认

		销售收入和出售资产的收入在产品或资产中的财产转移给买方时确认。外汇收入按照上述外汇交易和余额政策转换为澳元。
		利息收入在取得收付款权的控制权时确认。

(w)

规定

		当经济主体因过去的交易或其他过去事件负有向其他主体作出未来经济利益牺牲的法律义务、衡平法义务或推定义务时，很可能需要作出未来经济利益牺牲，并且可以对该义务的金额作出可靠的估计，则确认相关规定。
		股息拨备不会确认为负债，除非股息是在报告日期或之前宣布、确定或公开建议的。

(x)

递延浪费

在开采矿石之前从矿坑中开采的废料的成本在财务状况表中按矿石生产单位递延并确认，使用对每个矿坑的可采矿石储量和废料剥离的中期计划预测，并考虑到长期预测。

(y)

比较信息

必要时已对比较资料进行调整，以确保与本年度的披露一致。

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未经审计的

注2：损益项目

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未经审计的

注3：所得税

财务报表所列所得税费用与初步所得税费用之间的差额如下：

只有在以下情况下，才能获得资本税损失的利益：

(i)	该经济实体获得的未来应评税收入的性质和金额足以实现扣除的收益；
(2)	经济实体继续遵守税收立法规定的可扣除条件；和
(3)	税务立法的任何变化对经济实体实现从亏损扣减中获得的利益没有不利影响。

税合并

自2004年1月1日起，为了所得税的目的，波特曼有限公司及其100%拥有的子公司组成了一个税务合并集团。本集团成员已订立一项税务分担安排，以便在名义所得税基础上将所得税费用分配给全资附属公司。附属公司欠总实体的款项不计息，并可在总实体提出要求时偿还。税务合并集团的主要实体是波特曼有限公司。

由于修订税法，递延所得税余额没有发生重大变化。

波特曼有限公司尚未正式通知澳大利亚税务局采用税收合并制度，但将在提交截至2004年12月31日的年度所得税申报表时通知税务局。

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未经审计的

注4普通股支付或计提的股息

(b)

股息的提议

在一般情况下，波特曼董事会将在2005年2月底举行的董事会会议上考虑宣布截至2004年12月31日的年度末期股息。按照目前的时间表，皇冠体育-皇冠体育斯的收购要约可能会在那一天结束。如果要约期延长，波特曼董事会目前打算推迟有关最终股息的任何决定，直到要约结果已知。

(c)

邮资信贷余额

下一财政年度的盖印信贷额如下：

经济实体的盖印年度在其财政年度后延长12个月。

注5：现金资产（流动）

短期货币市场投资工具的固定利率为5.65%。

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未经审计的

注6应收款项（当前）

条款和条件

(a)	贸易债务人一般是无息的，大多数在装运之日起30天内结清。
(b)	其他应收款项为无息，还款期限为30至90天。

注7：存货（当前）

注8：其他资产（流动）

注9：应收款（非流动）

条款与条件

(a)	其他债务人是无息的，应在5年内偿还。其他债务人已按预期未来现金流量的现值按市场确定的风险调整折现率折现。
(b)	来自全资集团公司的应收账款不计息，也没有固定的还款日期。

注10：存货（非流动）

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未经审计的

注11：其他金融资产（非流动）

(a)	按成本计提的投资-上市及非上市
	经济实体在上市实体中有以下投资。

＊	2004年，Portman出售了其在Queensland Gas Company Limited（“QGC”）的股权。

如下文附注11(b)所示，母公司持有被控制实体的股份，计提1,000美元。

(b)	波特曼有限公司控制实体

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未经审计的

注12：物业、厂房及设备（非流动）

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未经审计的

注13：递延税项资产（非流动）

注14：其他资产（非流动资产）

注15：应付账款（当期）

条款与条件

(a)	贸易债权人和应计项目不计息，通常按30天期限结算。

注16：计息负债（流动）

注17：税务负债（当期）

注18：条款（现行）

注19：其他负债（流动）

注20：递延所得税负债（非流动）

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未经审计的

注21：备付金（非流动）

附注22：其他负债（非流动负债）

注23：认缴股权

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(i)	波特曼有限公司进行了市场股票回购，作为资本管理计划的一部分，旨在优化公司的资本结构，提高股东的回报。因此，波特曼有限公司以1.51美元的加权平均价格回购了3,775,137股全额支付的普通股。回购的总费用为5 702 929美元，全部借记在分摊的权益帐户内。
(b)	股票期权
	员工股票期权计划，非员工股票期权计划和董事期权 年内已发出、取消及行权的期权及截至2004年12月31日尚未执行的期权详情载于附注29。
(c)	出资股权的条款和条件
	普通股
	普通股有权获得宣布的股息，并在公司清盘的情况下，按照所持股份的数量和已付金额的比例，参与出售所有剩余资产的收益。
	普通股赋予其持有人在公司会议上的一票表决权，无论是亲自出席还是通过代理人出席。

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未经审计的

注24：留存利润

注25：每股收益

以下是计算基本每股收益和摊薄每股收益时使用的收益和股票数据：

(c)	2004年12月31日后的转换、认购、认购或发行
	自本财政年度结束以来，已根据员工持股计划发行了77,000股普通股。
(d)	选项
	可选方案的详情载于注29。

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未经审计的

注26：合资经营的利益

(a)	经济实体在合资经营中的利益如下：

(b)	鹦鹉岛合资经营净资产
	经济实体在合营经营的资产和负债中已列入财务报表的份额为：

有关合营经营的资本开支承诺及或有负债的详情，分别见附注30及32。

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未经审计的

注27：审计师薪酬

审计员没有获得其他福利。

公司感到满意的是，我们的审计师提供的其他服务并没有损害他们在提供审计服务方面的独立性。

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未经审计的

注28：董事及行政人员薪酬

(a)	指定董事及指定执行人员的详细资料

(i)

指定的董事

(2)

指定的管理人员

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＊

年内停止受雇

(b)	指定董事及指定执行人员的薪酬

(i)	薪酬政策
	本公司董事及高级管理人员的薪酬由提名及薪酬委员会厘定。提名及薪酬委员会的职责是检讨薪酬待遇及政策，并向董事会提出建议。这一角色还包括负责股票期权计划、激励绩效方案、退休金权利、退休和解雇权利、附带福利政策以及专业赔偿和责任保险政策。薪酬水平具有竞争力，以吸引最有资格和经验的董事和高级管理人员。提名及薪酬委员会按需要举行会议。
	现金奖金所依据的主要业绩指标，每年由提名及薪酬委员会厘定。2004年现金奖金的主要关键绩效指标是实现年度企业安全和财务目标。最重要的财务目标是税后净利润和经营现金流。
	在裁员的情况下，总经理和某些指定行政人员的雇佣合同包含支付条款，从他们各自基本工资的6个月到12个月不等。

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未经审计的

注28：董事及行政人员薪酬（续）

(2)	指定董事及指定执行人员的薪酬

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未经审计的

注28：董事及行政人员薪酬（续）

(i)	J shellbear和P Bilbe的薪酬包括“其他”项下的遣散费。
(2)	诺兰收到了各种远程生活津贴，这些津贴包括在“其他”中。
(c)	薪酬选择：年内授予及归属

本财政年度未向指定董事或指定高管授予期权作为股权补偿福利。

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