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定价条款表
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发行人免费撰写招股说明书
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2017年12月5日
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根据规则433提交
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登记声明号333-215980
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补充初稿
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2017年12月4日的招股说明书补充
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（致2017年2月9日的招股说明书）
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发行机构:
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皇冠体育-皇冠体育斯公司，俄亥俄州的一家公司。
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股票代码/普通股交换：
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CLF /纽约证券交易所（NYSE）。
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证券提供:
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1.50% 2025年到期的可转换优先票据（“可转换票据”）。
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提供的本金总额：
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可转换票据的总本金为2.75亿美元（如果承销商全额行使了购买最多4125万美元可转换票据本金的超额配售选择权，则总本金为316,250,000美元）。
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到期日:
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2025年1月15日，除非提前回购、赎回或转换。
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利率:
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每年1.50%，自结算日起计算。
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利息支付日期：
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每年的1月15日和7月15日，从2018年7月15日开始。
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向公众发售的发行价：
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可转换债券本金的100%，加上结算日起的应计利息（如有）。
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交易日期:
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2017年12月6日。
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结算日期:
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2017年12月19日。
预计可转换票据将于2017年12月19日或前后交付，即9月9日
th
交易日后的营业日（该结算周期称为“T”）
+ 9”)。根据《交易法》第15c6-1条，二级市场上的交易通常需要在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方明确同意另行结算。因此，由于可转换票据最初将在T+9结算，希望在交易日或接下来六个工作日交易可转换票据的购买者将被要求在任何此类交易时指定替代结算周期，以防止结算失败。希望在结算日之前交易可转换债券的可转换债券购买者应咨询自己的顾问。
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纽交所2017年12月5日最新报告售价：
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发行人普通股每股6.05美元。
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转换溢价:
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比纽交所2017年12月5日最后一次报告的售价高出约35%。
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初始转换价格：
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发行人普通股每股约8.17美元。
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初始转化率：
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每1,000美元可转换票据本金发行122.4365股发行人普通股。
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可选的解决方案:
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发行人在2022年1月15日之前不得赎回可转换票据。发行人可在2022年1月15日或之后，根据其选择权将可转换票据的全部或任何部分赎回为现金，前提是发行人普通股的最后报告销售价格至少为转换价格的130%，那么在截至并包括以下日期的任何30个连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）内，至少20个交易日（无论是否连续）有效：发行人以赎回价格等于待赎回可转换票据本金的100%的赎回通知日期的紧接前的交易日，
+
应计及未付利息至赎回日，但不包括赎回日。见初步招股说明书附则“可转换票据-可选赎回说明”。
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收益用途：
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发行人估计，在扣除承销商的折扣和佣金后，此次发行的净收益将约为2.674亿美元（如果承销商完全行使其超额配售权，则为3.076亿美元）。
发行人打算使用此次发行的净收益，以及同时发行的有担保票据的净收益，为其HBI资本项目的大部分资金提供资金，并用于一般公司用途。见初步招股说明书附则中的“收益用途”。
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公开发行价、承销折扣及收益：
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下表显示了首次公开发行价格、承销折扣和佣金以及发行人在发行中扣除费用前的收益：
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每注
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总计
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对公众的初始价格(1)
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1000美元
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美元
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275000000 .00
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承保折扣及佣金
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27.50美元
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7562500美元
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未扣除费用的收益归发行人所有
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972.50美元
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267437500美元
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(1)加上结算日起的应计利息（如有）。
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联合簿记管理人：
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美林，皮尔斯，芬纳&史密斯
合并
高盛有限责任公司
瑞士信贷证券（皇冠体育官网）有限责任公司
德意志银行证券公司
Jefferies有限责任公司
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经理:
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PNC资本市场公司
公民资本市场公司
区域证券有限责任公司
亨廷顿投资公司
B. Riley FBR, Inc。
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CUSIP:
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185899 AA9
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型号:
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US185899AA92
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因整体根本性变化或赎回通知而发生转换后的转换率增加；
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如果(i) (a)“整全根本性变更”（定义见《初步招股说明书补充》）的“生效日期”（定义见《初步招股说明书补充》）发生在可转换票据到期日之前，或(b)发行人根据《初步招股说明书补充》中“可转换票据说明-可选赎回”的规定发出赎回通知，以及（ii）持有人选择将其可转换票据转换为与该整全相关的可转换票据基本变更或赎回通知（如适用），发行人将在某些情况下，通过额外发行若干发行人普通股，提高已放弃以进行转换的可转换票据的转换率，如初步招股说明书补充中的“可转换票据说明-转换权利-在全面基本变更或赎回通知后转换后的转换率增加”所述。
下表列出了与以下规定的每股股价和生效日期的全面根本变化或赎回通知有关的转换，每1,000美元可转换票据本金金额的转换比率将增加的额外股份数量：
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股票价格
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生效日期
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6.05美元
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6.75美元
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7.50美元
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8.17美元
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9.00 美元
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10.00美元
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11.00美元
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12.00美元
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15.00美元
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18.00美元
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21.00美元
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25.00美元
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30.00美元
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二零一七年十二月十九日
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42.8527
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33.2786
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25.7975
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20.8223
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16.1776
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12.1651
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9.3049
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7.2215
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3.5822
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1.8449
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0.9360
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0.3396
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0.0313
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2019年1月15日
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42.8527
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32.6760
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24.9887
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19.9193
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15.2394
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11.2662
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8.4831
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6.4874
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3.1058
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1.5527
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0.7747
|
0.2629
|
0.0109
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2020年1月15日
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42.8527
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31.9297
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23.9956
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18.8286
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14.1230
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10.2009
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7.5175
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5.6410
|
2.5788
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1.2341
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0.6092
|
0.1898
|
0.0000
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2021年1月15日
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42.8527
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30.9893
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22.7510
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17.4624
|
12.7394
|
8.9087
|
6.3735
|
4.6583
|
2.0103
|
0.9478
|
0.4493
|
0.1252
|
0.0000
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2022年1月15日
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42.8527
|
29.8091
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21.1612
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15.7231
|
10.9981
|
7.3191
|
5.0050
|
3.5202
|
1.4098
|
0.6628
|
0.3073
|
0.0718
|
0.0000
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2023年1月15日
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42.8527
|
28.3127
|
19.0572
|
13.4102
|
8.7190
|
5.3151
|
3.3615
|
2.2239
|
0.8414
|
0.4092
|
0.1877
|
0.0315
|
0.0000
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2024年1月15日
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42.8527
|
26.3880
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15.9971
|
9.9837
|
5.4556
|
2.6882
|
1.4331
|
0.8575
|
0.3725
|
0.1997
|
0.0898
|
0.0026
|
0.0000
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2025年1月15日
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42.8527
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25.7115
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10.8967
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0.0000
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0.0000
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0.0000
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0.0000
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0.0000
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0.0000
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0.0000
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0.0000
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0.0000
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0.0000
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如果股价介于上表中的两个股价之间，或者生效日期介于上表中的两个生效日期之间，则将根据适用的365天一年，将较高和较低股价所规定的额外股份数量与较早和较晚的生效日期（如适用）之间的直线插值确定提高转换率的额外股份数量。
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如股价高于每股30元（可按初步招股说明书附则所述上表栏皇冠体育 所载股价的相同方式进行调整），则转换率不会增加任何股份。
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•
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如股价低于每股6.05元（如初步招股章程附则所述，可按与上表栏皇冠体育 所载股价相同的方式进行调整），则转换率不会增加额外股份。
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