皇冠体育- 2020年9月28日- CLEVELAND - cliffs Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）宣布已与ArcelorMittal S.A.（纽约证券交易所代码：MT）达成最终协议，根据该协议，CLEVELAND - cliffs将以约14亿美元收购ArcelorMittal USA LLC及其子公司（“ArcelorMittal USA”）的几乎所有业务。交易完成后，皇冠体育-克利夫斯将成为北美最大的扁钢生产商，2019年的总出货量约为1700万吨。该公司还将成为北美最大的铁矿石颗粒生产商，年生产能力为2800万吨。皇冠体育-克利夫斯将以无现金和无债务的方式收购安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司，其中包括7820万股皇冠体育-克利夫斯普通股、无投票权优先股（总价值约为3.73亿美元）和5.05亿美元现金。该交易的企业价值约为33亿美元，其中考虑了皇冠体育-皇冠体育斯对养老金/OPEB负债和营运资金的假设。2018年和2019年，安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司的平均年收入约为104亿美元，年度调整后EBITDA约为7亿美元。收购的资产包括6个炼钢设施，8个精加工设施，2个铁矿石开采和造粒业务，以及3个煤炭和炼焦业务。该交易预计将增加每股收益，Cleveland-Cliffs预计此次收购将使公司的杠杆率从4.3倍降至3.6倍（按2019年预估调整后的EBITDA计算），其中包括预计每年节省约1.5亿美元的成本。由于ABL借款基础的增加，此次收购预计将大大增加公司的流动性。皇冠体育-皇冠体育斯董事会主席、总裁兼首席执行官洛伦索·贡萨尔维斯（Lourenco Goncalves）将皇冠体育领导扩大后的组织。Goncalves先生表示：“炼钢是一个产量、经营多样化、固定成本稀释和技术专长最重要的行业，而此次交易实现了所有这些目标。安赛乐米塔尔是一家世界级的组织，我们长期以来一直钦佩它作为我们的客户和合作伙伴，而且我们知道，他们对自己在皇冠体育官网的资产照顾得很好。”Goncalves先生继续说道：“我们期待着欢迎安赛乐米塔尔皇冠体育官网团队加入我们的组织。我们正在创建一个卓越的公司，以优秀的人才为基础，并以我们与联合皇冠体育、联合汽车工人和机械师工会的牢固关系为后盾。安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司的收购扩大了我们在挑剔的汽车钢材市场的地位，并进一步提高了我们在皇冠体育官网重要市场的地位，如建筑、电器、基础设施、机械和设备。它还增加了我们强大的传统原材料配置文件和不断增长的整理能力。此次交易将使我们成为一个更高效的全面整合的钢铁系统，有能力实现我们所有的运营和财务目标。”皇冠体育-皇冠体育斯公司•200公共广场•3300套房•皇冠体育，oh 44114-2544
•将创新能力与世界一流的铁矿石球团、HBI和钢铁专业知识相结合•进一步致力于环境和社会意识的炼钢，实现HBI和球团的自给自足•提高运营能力、灵活性和炼钢成本效益•资产位置与皇冠体育-皇冠体育斯长期以来以皇冠体育官网为中心的战略•增加了对高度理想的汽车终端市场的敞口•完全集成的系统提高了整个周期的利润率•去杠杆化交易创造了更有弹性的预估资产负债表•高度协同的交易，预计每年可节省约1.5亿美元的成本•可观的资产基础增加了流动性和担保借款的可用性•增强了收购的商业生铁未来生产的可选性。交易中包括的设施包括：•炼钢：印第安纳港、伯恩斯港、皇冠体育、科特斯维尔、斯蒂尔顿、Riverdale•精加工：o o双g .涂料企业哥伦布o肯肖霍肯(皇冠体育官网阿塞洛-米塔尔50%的利息)o加里板o I / N Tek合资与新日铁(皇冠体育官网阿塞洛-米塔尔60%的利息)o I / N Kote合资与新日铁(皇冠体育官网阿塞洛-米塔尔50%的利息)o山麓o威尔顿•采矿和造球:o希宾企业(皇冠体育官网阿塞洛-米塔尔62.3%的利息)o米诺卡岛•冶金煤/ Cokemaking:普林斯顿o沃伦CLEVELAND-CLIFFS INC . o Monessen o•200广场•3300套房•皇冠体育哦44114 - 2544 2
该交易已获得两家公司董事会的批准，预计将于2020年第四季度完成，但须获得监管机构的批准并满足其他惯例成交条件。皇冠体育-克利夫斯的现金对价预计将利用现有现金和流动资金筹措。皇冠体育-皇冠体育斯已经收到了增加其现有资产基础贷款工具的承诺。交易完成后，安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司的存货和应收账款预计将进一步增加公司的综合借款基础，提高可用性和整体流动性。顾问和法律顾问Goldman Sachs & Co. LLC担任Cleveland-Cliffs的财务顾问，Jones Day担任法律顾问。皇冠体育官网银行证券（BofA Securities）担任安赛乐米塔尔（ArcelorMittal S.A.）的财务顾问，佳利律师事务所（Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP）担任法律顾问。电话会议和网络广播信息皇冠体育-克利夫斯将于9月28日上午8:30进行现场电话会议和网络广播。东部时间。这次电话会议将在皇冠体育斯的网站www.shxigumohe.com上进行现场直播和存档。演示幻灯片也将在皇冠体育斯的网站上提供。关于皇冠体育-皇冠体育斯公司皇冠体育-克利夫斯成立于1847年，是北美最大的垂直整合的差异化铁矿石和钢铁生产商之一。该公司以非商品化产品为重点，具有独特的优势，可以为注重质量的客户群提供定制的铁矿石球团和钢铁解决方案。AK Steel是Cleveland-Cliffs的全资子公司，是一家领先的扁钢、不锈钢和电工钢产品生产商。AK管和精密合作伙伴业务为客户提供碳和不锈钢管产品，模具设计和工具，以及热冲压和冷冲压部件的解决方案。到2020年，Cliffs还预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁（HBI）生产商。皇冠体育-克利夫斯总部位于俄亥俄州皇冠体育，在皇冠体育官网和加拿大拥有约11,000名员工，从事采矿和钢铁制造业务。更多信息，请访问www.shxigumohe.com或www.aksteel.com。本通讯包含联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条，以及1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩以及财务状况，并且通常包含诸如“期望”，“预期”，“打算”，“计划”，“相信”，“估计”，“将”，“目标”和类似表达的单词，以及这些单词的变体或否定。前瞻性陈述就其性质而言涉及在不同程度上具有不确定性的事项，例如关于拟议交易的完成及其预期利益的陈述。这些和其他前瞻性陈述反映了公司目前的信念和判断，并不能保证未来的结果或结果。前瞻性陈述基于假设和估计，这些假设和估计本质上受到经济、竞争、监管和运营风险以及可能超出公司控制范围的不确定性和突发事件的影响。他们也受到固有风险和不确定性的影响，可能导致实际结果或表现不同CLEVELAND- cliffs INC.•200 PUBLIC SQUARE•SUITE 3300•CLEVELAND, OH 44114-2544
从任何前瞻性陈述中表达的内容中获取实质性内容。可能导致上述差异的重要风险因素包括：(i)拟议交易是否按预期条款和时间完成，或是否完成，包括获得监管部门批准和预期的税务处理；（ii）潜在的不可预见负债、未来资本支出、收入、费用、收益、经济表现、负债、财务状况、损失和未来前景；（iii）公司成功整合其和安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司业务并实现预期协同效应的能力；（iv）拟议交易完成后合并后公司业务的管理、扩张和增长的业务和管理战略；(v)可能针对公司或其高级管理人员和董事提起的与拟议交易有关的潜在诉讼；（vi）拟议交易的中断将损害安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司或公司业务的风险，包括当前的计划和运营；（vii）安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司或公司保留和雇用关键人员的能力；（viii）因拟议交易的宣布或完成而导致的潜在不良反应或业务关系的变化；（ix）严重的财务困难、破产、暂时或永久关闭或运营挑战。由于持续的COVID-19大流行或其他原因，公司的一个或多个主要客户，包括汽车市场的客户、主要供应商或承包商，可能导致对公司产品的需求减少，收款难度增加，以及客户和/或供应商声称不可抗力或其他原因未履行其对公司的合同义务，(x)公司实现收购AK Steel的预期收益并成功将AK Steel的业务整合到其现有业务中的能力，包括与维护与客户、供应商和员工关系相关的不确定性，以及实现额外的未来协同效应；（xi）公司普通股长期价值的不确定性；（xii）资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动。（十三）立法、监管和经济发展情况；（十四）灾难性事件的不可预测性和严重性，包括恐怖主义行为或战争或敌对行动的爆发，以及管理部门对上述任何因素的反应。其他因素可能存在显著的额外障碍实现前瞻性陈述或可能有重大不利影响公司的综合财务状况,操作的结果,信用评级或流动性包含在该公司的定期报告提交给皇冠体育官网证券交易委员会(sec),包括在公司的季度报告的形式10 -季度期间截至3月31日,2020年。除非适用法律另有要求，否则公司不承担因新信息、未来发展或其他情况发生变化而对任何前瞻性陈述公开提供修订或更新的义务。联系皇冠体育-克利夫斯投资者关系：Paul Finan董事，投资者关系（216）694-6544媒体：Patricia Persico董事，企业传播（216）650-0168来源：皇冠体育-克利夫斯公司###皇冠体育-克利夫斯公司•200公共广场•套房3300•皇冠体育，OH 44114-2544