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新闻发布会上

乐鱼体育官网斯自然资源公司全年报告 2013 的收入 57亿美元 ;经营活动产生的现金流量增加了一倍以上 11亿美元

CLEVELAND-Feb。13日,2014年 乐鱼体育官网斯自然资源公司 （纽约证券交易所：CLF）（巴黎证券交易所：CLF） 今天公布了截至2013年12月31日的第四季度和全年业绩。全年收入 57亿美元 减少 1.81亿美元 ,或 3% 从去年开始。收入下降的主要原因是全球铁矿石销量略有下降，以及炼焦煤产品的市场价格大幅下降。这部分被a抵消了 12% 煤炭销售量增加。销货成本减少了 3% 来 45亿美元 由于乐鱼体育官网斯北美煤炭业务的低成本利率和有利的外汇汇率。全年，乐鱼体育官网斯的股东净收益为 4.14亿美元 ,或 2.37美元 每股摊薄后，净亏损为 8.99亿美元 ,或 6.32美元 摊薄后每股，2012年。2013年和2012年的全年业绩包括与某些资产和商誉减值以及非控制性权益调整相关的特殊项目费用。不包括这些特殊项目（详见附件“Non-GAAP Reconciliation”），归属于Cliffs股东的2013年全年调整后净收入为 6.72亿美元 ,或 3.85美元 摊薄后每股收益高于2012年全年调整后净收入 4.93亿美元 ,或 3.46美元 摊薄后每股。

Cliffs总裁兼首席执行官Gary Halverson表示：“通过在全公司范围内重点改善我们的成本状况和财务状况，我们在年底获得了超过10亿美元的运营现金流，支付了我们循环信贷额度的全部余额，并实现了这一目标 15亿美元 调整后的EBITDA。展望未来，提高股东价值的更明智的资本配置必须推动我们的决策。这个过程的第一步是大幅削减我们的资本支出，空转或探索投资组合中表现不佳资产的替代方案。”

第四季度综合业绩

2013年第四季度综合收入小幅下降至 15亿美元 受炼焦煤产品市场价格和销量下降的推动。这部分被a抵消了 10% 全球海运铁矿石均价上调至 135美元 每吨62%的铁粉产品（中国到岸价）。销货成本减少了 6% 来 12亿美元 这主要是由于有利的外汇汇率、沃布什矿的较低成本以及乐鱼体育官网斯北美煤炭业务的较低成本。较低的商品销售成本导致了 23% 综合销售毛利增加至 2.95亿美元 ,从 2.39亿美元 与去年同期相比。

乐鱼体育官网斯2013年第四季度的SG&A费用为 6400万美元 ,包括 800万美元 与服务有关的费用。不包括这些费用，2013年第四季度的SG&A费用为 5600万美元 ,一个 18% 与去年同期相比有所下降 6800万美元 ，这也排除了 1200万美元 特殊物品。勘探费用同比下降 3500万美元 ,或 72% , 1300万美元 2013年第四季度。减少的原因是公司主动减少勘探支出，以及缩减铬铁矿项目开发支出。2013年第四季度，Cliffs宣布无限期暂停其位于安大略省北部的铬铁矿项目的主要组成部分，原因是该项目上线所需基础设施开发的时间和风险不确定。

如前所述，在2013年第四季度，公司记录 1.83亿美元 与加拿大东部的沃布什矿有关的指控。这些费用包括1.55亿美元的非现金资产减值费用，反映在合并损益表的商誉和长期资产减值项目中，以及2800万美元的库存减记费用，反映在2013年第四季度的销售成本项目中。同样在本季度，Cliffs记录了一笔非现金商誉减值费用 8100万美元 与上述暂停其铬铁矿项目有关。

2013年第四季度杂项净收入增加至 5000万美元 它由： 4500万美元 主要与公司北美煤矿相关的保险追偿收益中，有利的影响 2800万美元 与外汇兑换有关的重新计量，以及不利的处罚 1600万美元 由于布卢姆湖第二期扩建工程延期，未能履行最低吨位铁路运输合同义务。

2013年第四季度业绩包括所得税优惠 1400万美元 而不是花费 4.91亿美元 在上年同期报告。如前所述，去年第四季度的所得税费用包括与公司两项递延税项资产相关的5.41亿美元非现金估值免税额。

2013年第四季度，Cliffs的普通股股东净收益为 3100万美元 ,或 0.20美元 每股摊薄后，与亏损相比 16亿美元 ,或 11.36美元 稀释后的每股 第四 季度的 2012 ． 不包括附件“非公认会计准则调节”中详述的特殊项目，2013年第四季度归属于Cliffs股东的调整后净收入为 2.18亿美元 ,或 1.22美元 摊薄后每股收益高于 8900万美元 ,或 0.63美元 摊薄后每股收益，2012年第四季度。

乐鱼体育铁矿石

乐鱼体育的铁矿石球团销量则相对持平 第四 季度的 2013 与前一年相比。在本季度，由于客户不可抗力的结束，国内需求有所增加，吨位也有所回升。这被一份客户合同到期导致的销量下降所抵消。

第四季 2013 每吨收入为 112.70美元 , 1% 从 112.06美元 与去年同期相比。增加的主要原因是由于一个客户的合同基准费率重置，导致其价格上涨。这部分被客户组合、海运客户的销售增加（由于运费和处理成本的提高，海运客户的实现价格较低）以及热轧钢价格的不利调整所抵消。

乐鱼体育铁矿石每吨现金成本为$ 65.51 , 1% 从 64.55美元 在前一年 第四 季。略有增加是由于产量下降以及由此对矿山的每吨成本率产生不利影响。

加拿大东部铁矿石

加拿大东部铁矿石销售量为 220万年 吨，减少 6% 与去年同期相比。减少的主要原因是12月份的极端寒冷天气，这限制了在黑角港的船舶装载。2013年第四季度，布鲁姆湖矿的销量为130万吨，较上年同期的140万吨下降6%。Wabush矿山销售了67万吨铁矿石精矿和15万吨铁矿石球团，而去年同期为90万吨铁矿石球团。

东加拿大铁矿石每吨收入为 108.73美元 , 8% 从 100.70美元 在前一年 第四 季。每吨收入增加的原因是 10% 海运铁矿石价格同比上涨，质量溢价高于上年。本季度，Bloom Lake和Wabush Mine分别实现了每吨12美元和8美元的质量溢价。这些增长部分被本季度的产品组合所抵消，与去年第四季度相比，该季度的产品组合由更高比例的铁矿石精矿与颗粒组成，以及更高的运费。

加拿大东部铁矿石每吨现金成本为 110.03美元 , 6% 从 116.56美元 与去年同期相比。第四季 2013 沃布什矿的现金成本为 143美元 每吨，下降 14% 与2012年相比

第一季度，主要是由于黑角颗粒厂没有造粒成本。Wabush矿业2013年第四季度的现金成本包括了之前提到的供应库存减记 2800万美元 ,或 34美元 每吨。

 

东加拿大铁矿石每吨现金成本的同比下降部分被布鲁姆湖矿的较高现金成本所抵消 90美元 每吨，增加 5% 与上年同期相比。这主要是由于开采成本的增加，这是由于年比增加和额外的覆盖层清除活动造成的。

亚太地区铁矿石

2013年第四季度亚太地区铁矿石销量增长 5% 来 300万年 吨,从 280万年 吨 2012 的 第四 季。这一增长归因于2013年的发货时间。

每吨的收入 第四 2013年季度增长 9% 来 109.07美元 ,从 99.96美元 在前一年 第四 季。这一增长主要是由较高的市场定价和一次性保费推动的。2013年第四季度每吨收入受到外汇对冲损失的不利影响 2美元 每吨价格上涨2美元，而去年同期每吨价格上涨2美元。

2013年第四季度亚太地区铁矿石每吨现金成本下降 11% 美元 58.90 ,从 65.86美元 在 2012 这是苹果可比季度业绩。减少的主要原因是有利的外汇汇率差异 7美元 每吨。

北美煤炭

为 第四 季度的 2013 ，北美煤炭销售量为 180万年 吨,一个 7% 从 190万年 上年同期的销售量。减少的原因是国内需求和出口销售减少。此外，在去年第四季度，由于与恶劣天气损害不可抗力相关的追赶承诺，橡树林矿山的销量更高。

北美煤炭公司 2013 第四 季度每吨收入下降 19％ 来 89.70美元 ,而 110.14美元 在 第四 季度的 2012 ． 同比下降主要是由于炼焦煤产品的市场价格下降和客户组合。

每吨现金成本降低 13% 美元 85.14 ,从 98.07美元 与去年同期相比。减少的主要原因是由于运营效率的提高，成本比去年同期下降。

现金流量和流动性

在第四季度，乐鱼体育官网斯实现了盈利 4.6亿美元 营运现金，与生产现金 2.39亿美元 在 2012 这是苹果可比季度业绩。2013年全年经营现金流增加 123% 超过2012年全年 11亿美元 ． 全年和第四季度运营现金流的增长主要是由于勘探和SG&A费用的降低、营运资本的改善和保险收益的收集。此外，2012年全年运营现金流受到不利影响，因为这一时期包括与2011年高于预期的盈利能力相关的大笔税收。公司减少了资本支出 64% 来 1.19亿美元 2013年第四季度的支出 3.34亿美元 在去年第四季度，由于加拿大东部的支出减少。

Cliffs强劲的第四季度经营性现金流使该公司能够全额偿还其循环信贷额度，并在年底获得现金流 3.36亿美元 现金和现金等价物。到了年底，克利夫斯已经做到了 30亿美元 长期债务总额中，包括公司的设备贷款融资。在2013年第四季度，Cliffs收到了 1.03亿美元 从设备贷款融资安排。

悬崖报折旧、损耗和摊销 1.55亿美元 2013年第四季度。

前景

乐鱼体育官网斯预计，2014年乐鱼体育经济的加速增长将支持国内钢铁生产，从而带动对炼钢原料的需求。该公司预计，中国经济将以接近政府官方目标的速度增长，主要受固定资产投资的推动。因此，增加的钢铁产量将继续需要国内和进口炼钢原料来满足需求。预计这些主要市场的增长将为乐鱼体育官网斯的产品提供持续的需求。

由于cliff销售的产品的商品价格波动，以及为了提供全年展望，cliff将使用截至2014年1月31日的年初至今62%铁的海运铁矿石现货价格，即 128美元 每吨（中国到岸价），作为公司铁矿石业务部门2014年全年每吨收入敏感性的基本价格假设。与 128美元 作为2014年全年的基本价格假设，下表包含了公司铁矿石业务部门的每吨预期收入范围，以及每吨与基本价格假设每10美元差异的每吨敏感性。

每吨收入的敏感性考虑到某些供应协议中包含的各种合同条款和年度调整。全年每吨的实际实现收入将取决于铁矿石价格变化、客户组合、运费、生产投入成本和/或钢铁价格（所有因素都包含在乐鱼体育官网斯的某些供应协议中）。

乐鱼体育铁矿石前景展望 (长吨)

为 2014 在乐鱼体育，乐鱼体育官网斯维持其全年销售和产量预期 22 - 23 来自乐鱼体育铁矿石业务的100万吨。

乐鱼体育铁矿石每吨收入敏感性纳入其中 2014 上表的收入敏感性汇总表还包括以下假设：

悬崖的全年 2014 乐鱼体育铁矿石每吨现金成本预期为 65 - 70美元 ． 这一预期包括销量增加带来的同比固定成本杠杆；然而，这被增加的计划维护活动所抵消。全年折旧、损耗及摊销 2014 预计约为 7美元 每吨。

加拿大东部铁矿石展望 （公吨，东加拿大离岸价）

悬崖的全年 2014 东加铁矿石预计销量和产量均为 6 - 7 百万吨，几乎全部由铁矿精矿组成。这包括 500000年 从沃布什矿和其余的从布鲁姆湖矿。

东加拿大铁矿石每吨收入敏感性包括在 2014 上表为每吨收入敏感性。2014年全年加拿大东部铁矿石每吨现金成本预计为 85 - 90美元 ． 折旧、损耗和摊销预计约为 25美元 全年每吨 2014 ．

亚太铁矿石展望 （公吨，港口离岸价）

悬崖的全年 2014 亚太地区铁矿石预计销量和产量均为 10 - 11 数百万吨。产品组合预计约为一半块状铁矿石和一半细粒铁矿石。

亚太地区铁矿石每吨收入敏感性包括在 2014 上表为每吨收入敏感性。全年 2014 预计亚太地区每吨铁矿石的现金成本约为 60 - 65美元 ，低于上一年的现金成本，主要是由于有利的外汇汇率假设。乐鱼体育官网斯预计折旧、损耗和摊销将大致为 14美元 全年每吨 2014 ．

 

北美煤炭展望 （短吨，离岸价）

为 2014 在乐鱼体育，乐鱼体育官网斯正在将其北美煤炭的预期销量和产量提高到2000亿美元 7 - 8 在动力煤产量增加的推动下，将达到100万吨。销量组合预计约为 67% 低挥发性焦煤和 21% 高挥发性冶金煤，其余为动力煤。

悬崖的全年 2014 北美煤炭每吨收入展望为 85 - 90美元 ． 乐鱼体育官网斯大约有 50% 其2014年的预期销量承诺和定价约为 87美元 每短吨在矿山。每吨预期收入包括2014年所有预期动力煤销量，实现了低于公司炼焦煤产品的价格。预计每吨现金成本为 85 - 90美元 ． 全年 2014 折旧、损耗和摊销预计约为 15美元 每吨。

T 下表提供了cliff的总结。 2014 四大业务板块指引：

SG&A费用和其他预期

该公司每年减少约9000万美元的SG&A和勘探费用。2014年全年SG&A费用预计约为$ 1.85亿年 ． 减少的主要原因是预计与雇员有关的费用、外部服务和法律和解将减少。Cliffs对勘探和铬铁矿相关支出的全年现金流出预期约为 1500万美元 ．

此外，正如之前披露的那样，Cliffs预计将因Wabush矿闲置而产生约1亿美元的成本。公司预计全年盈利 2014 折旧、损耗和摊销应大致相同 6亿美元 ．

资本预算更新

乐鱼体育官网斯预计全年盈利 2014 资本支出预算为 375 - 425美元 百万。其中包括约1亿美元的现金结转资本，其余主要包括维持和许可证运营资本。

电话会议信息

乐鱼体育官网斯自然资源公司将于2014年2月14日乐鱼体育东部时间上午10点召开电话会议。电话会议将进行现场直播，并存档在乐鱼体育官网斯的网站：www.cliffsnaturalresources.com上。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司是一家国际矿业和自然资源公司。该公司是标准普尔500指数的成员，是全球主要的铁矿石生产商和高挥发性和低挥发性冶金煤的重要生产商。乐鱼体育官网斯的战略是通过专注于服务全球最大和增长最快的钢铁市场，在采矿业不断实现更大的规模和多样化。在社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，全球乐鱼体育官网斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

该公司由一个负责销售和交付Cliffs产品的全球商业集团和一个负责公司市场矿物生产的全球运营集团组成。乐鱼体育官网斯在北美经营铁矿和煤矿，并在西澳大利亚经营一家铁矿综合开采企业。

有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅： http://www.cliffsnaturalresources.com

关注Cliffs的Twitter账号： http://twitter.com/CliffsNR ．

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的陈述构成联邦法律意义上的“前瞻性陈述” 证券 法律。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响乐鱼体育官网斯未来业绩并导致结果与本新闻稿中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：影响我们财务状况、运营结果或未来前景的趋势，特别是铁矿石和煤炭价格的持续波动；全球经济状况的不确定性或弱点，包括价格下行压力、市场需求减少、供应增加和中国经济增长率放缓；我们成功识别和完善任何战略投资或资本项目以及完成计划剥离的能力；我们成功地将收购的公司整合到我们的运营中并实现收购后协同效应的能力，包括但不限于Cliffs Quebec Iron Mining Limited（前身为Consolidated Thompson Iron Mining Limited）；我们的能力，成本有效地实现计划的生产速度或水平；销售数量或组合的变化；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；价格调整因素对我们销售合同的影响；我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；我们与铁矿石客户就修改销售合同价格升级条款达成协议的能力，以反映短期或基于现货的定价机制；我们的实际经济铁矿石和煤炭储量或当前矿产估计的减少，包括是否有任何矿化材料符合储量；我们的客户使用其他方法生产钢铁或减少其钢铁产量的影响；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；有关发展项目的预可行性研究及可行性研究的结果；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；资本的可用性和我们保持足够流动性和成功实施融资计划的能力；我们有能力与工会和雇员保持适当的关系，并在令人满意的条件下签订或续签集体谈判协议；与国际业务有关的风险；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大缺陷；以及租赁权益、生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、员工福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性。此处包含的信息截至本新闻稿发布之日，并可能被后续事件所取代。除适用证券法要求外，我们不承担修改或更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何义务。

重要的附加信息

cliff、其董事和某些高管可被视为参与征集与cliff 2014年年会上将审议的事项相关的cliff股东代理。cliff打算向乐鱼体育证券交易委员会（“SEC”）提交一份与任何此类征求cliff股东代理有关的代理声明。我们强烈建议峭壁的股东阅读任何这样的委托书和随附的白色委托书卡，因为它们将包含重要的信息。有关Cliffs董事和高管在Cliffs股票、限制性股票和期权中的所有权的信息包含在其提交给SEC的表格3、4和5中。关于潜在参与者的身份及其直接或间接利益的更详细信息，将通过证券持有或其他方式在代理声明和cliff 2014年年会提交给乐鱼体育证券交易委员会的其他材料中进行说明。有关信息也可在乐鱼体育官网斯2013年2月12日向乐鱼体育证券交易委员会提交的截至2012年12月31日的10-K表格年度报告中找到。股东可以从乐鱼体育证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获取任何委托书、委托书的任何修订或补充以及cliff向乐鱼体育证券交易委员会提交的其他文件。副本也可在Cliffs网站（www.cliffsnr.com）免费获取，或致电（216）694-7605与副总裁、总法律顾问兼秘书卡罗琳·切弗林（Carolyn Cheverine）联系。股东也可通过免费电话（800）487-4870或电子邮件cliffs@dfking.com与Cliffs的代理律师D.F. King & Co., Inc.联系。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

投资者关系及全球沟通联络：

财务表如下

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司子公司未经审计的合并经营报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调整后的收益

除了按照乐鱼体育公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还提交了归属于Cliffs股东的调整后净收入，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。本指标的表述不应与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了该措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。