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新闻发布会上

乐鱼体育官网斯自然资源公司报告 2013 第二季度业绩

2.9亿美元

 

乐鱼体育—2013年7月25日 乐鱼体育官网斯自然资源公司 （纽约证券交易所：CLF）（巴黎证券交易所：CLF） 今天的报道 第二个 -截至2013年6月30日的季度业绩。的综合收入 15亿美元 减少 9100万美元 ,或 6% 从去年开始。较低的收入是由一个 11% 62%铁粉产品（中国到岸价）的全球海运铁矿石价格降至平均每吨126美元。销货成本增加了 7% 来 12亿美元 主要受北美煤炭和乐鱼体育铁矿石销量增加、不利的库存调整和闲置成本上升的推动。这部分被加拿大东部铁矿石销量下降所抵消。综合销售利润率下降 40% 在 第二个 季度 2.68亿美元 ,从 4.43亿美元 与去年同期相比。

cliff总裁兼首席执行官Joseph Carrabba表示：“在本季度，我很高兴地宣布，我们偿还了1.1亿美元的债务，并在降低SG&A和勘探费用方面取得了有意义的进展。我们的乐鱼体育铁矿石、亚太铁矿石和北美煤炭部门再次取得了强劲的运营业绩。展望今年剩余时间，我们对这些细分市场的前景也持乐观态度。在加拿大东部铁矿，我们的团队仍在坚定不移地努力提高业务的稳定性。”

2013年第二季度营业收入下降28%，至2.62亿美元。下降的主要原因是合并销售利润率下降，部分被同比大幅下降的SG&A和勘探费用所抵消。SG&A和勘探费用的减少是由整体的成本驱动的

专注于成本管理，降低某些项目的钻井和专业服务支出。营业收入的减少也被杂项净额的大幅增加部分抵消，杂项净额主要包括与外汇重新计量有关的3900万美元收益和与Cliffs的Cockatoo岛业务的最后转让和买方承担某些资产退休义务负债有关的1900万美元非现金收益。

2013年第二季度业绩包括所得税费用 900万美元 与 4200万美元 在上年同期报告。这一下降是由于cliff预计2013年全年所得税有效税率为2%，其中包括离散项目。此外，在本季度，公司记录了一笔 6800万美元 与cliff的Amapa投资减记有关的资产减值费用。乐鱼体育官网斯公布2013年第二季度归属于乐鱼体育官网斯普通股股东的净收入为 1.33亿美元 ,或 0.82美元 摊薄后每股 2.58亿美元 ,或 1.81美元 稀释后的每股 第二个 季度的 2012 。

在季度结束后，cliff宣布Joseph Carrabba将于2013年12月31日从公司总裁兼首席执行官的职位上退休。James Kirsch，他在Cliffs董事会任职，被选为董事会非执行主席，取代Carrabba先生担任董事长。Kirsch先生说：“我期待着在过渡期间与Cliffs非常有能力的高级管理团队密切合作。董事会致力于通过降低公司成本、提高生产力和优化资本配置策略的举措来增加股东价值。”Cliffs董事会聘请了一家高管猎头公司，以协助确定乐鱼体育领导公司的潜在首席执行官候选人。此外，作为此次公告的一部分，Laurie Brlas从Cliffs执行副总裁兼全球运营总裁的职位上退休。

乐鱼体育铁矿石

乐鱼体育铁矿石球团销售量为 570万年 吨，与…相比 540万年 吨。 第二个 季度的 2012 。这一增长主要是由于客户需求的增加以及与以前由Cliffs的Wabush矿山供应的颗粒合同相关的出口销售增加。

第二季 2013 每吨收入为 110.32美元 , 8% 从 119.51美元 与去年同期相比。减少的主要原因是铁矿石的市场价格同比下降，以及出口到海运市场的数量同比增加，由于运费增加，海运市场的实现价格下降。较低的热轧钢价格也导致了2013年第二季度每吨实现收入的下降。如前所述，某些客户合同包含与热轧钢定价相关的定价机制。

乐鱼体育铁矿石每吨现金成本为$ 67.59 , 8% 从 62.59美元 在前一年 第二个 季。增加的主要原因是与Cliffs的Northshore和Empire矿山计划临时减产以及能源成本增加相关的成本增加。这部分被与就业有关的费用以及维修和用品支出的减少所抵消。

加拿大东部铁矿石

加拿大东部铁矿石销售量为 190万年 吨，减少 18% 与去年同期相比。销量组合包括在内 150万年 铁精矿和约吨 475000年 成吨的铁矿石球团。与去年同期相比，销量下降的主要原因是Wabush矿山的铁矿石球团供应量下降。在第二季度末，Cliffs关闭了位于Point Noire的Wabush颗粒厂，该工厂于2013年3月11日宣布停产。展望未来，该公司预计将只从沃布什的Scully矿生产一种浓缩产品。

东加拿大铁矿石每吨收入为 110.66美元 , 14% 从 128.39美元 在前一年 第二个 季。每吨收入下降的原因是 11% 海运铁矿石价格同比下降。每吨收入的下降也归因于本季度的产品组合，其中铁矿石精矿销售比例高于铁矿石球团销售比例。由于没有球团溢价，铁矿石精矿的价格历来低于球团矿。与去年同期相比，较去年同期有利的运费率部分抵消了该部门每吨实现收入的下降。

加拿大东部铁矿石每吨现金成本为 114.43美元 , 7% 从 107.14美元 与去年同期相比。第二季 2013 沃布什矿的现金成本为 200美元 每吨上涨 51% 这主要是由于不利的库存调整所致。Wabush矿山每吨的现金成本中包括与产品库存减记到其预期可收回价值有关的每吨33美元的不利调整，以及与滞销库存有关的每吨22美元的不利费用。部分

抵消这些库存调整的是维修、保养和用品支出的减少以及Wabush矿采矿成本的降低。

 

东加拿大铁矿石公司每吨现金成本的同比增长部分被布鲁姆湖矿（Bloom Lake Mine）较低的现金成本所抵消 87美元 每吨，比去年同期下降了4%。减少的主要原因是产量的增加和由此产生的对矿山每吨成本率的有利影响，以及维护和承包商支出的减少。

亚太地区铁矿石

2013年第二季度亚太地区铁矿石销量下降 3% 来 300万年 吨,从 310万年 吨 2012 的 第二个 季。这一小幅下降是由于cliff的Cockatoo Island业务的销量下降，该业务在2012年第三季度停止了cliff的生产。

每吨的收入 第二个 2013年第四季度下降 7% 来 109.36美元 ,从 117.73美元 在去年的 第二个 季。减少的主要原因是市场价格下降，部分原因是去年第二季度销量中没有包括低品位吨。

亚太地区铁矿石每吨现金成本增加 12％ 美元 63.65 ,从 56.92美元 在 2012 这是苹果可比季度业绩。上述增长是由于2012年第二季度没有销售低品位的吨，这些吨的每吨现金成本较低。这部分抵消了来自鹦鹉岛的成本，这是一个成本较高的矿。

北美煤炭

为 第二个 季度的 2013 ，北美煤炭销售量为 210万年 吨,一个 36% 增加 150万年 上年同期的销售量。这一增长是由Cliffs旗下Oak Grove和Pinnacle矿山的销量显著增加所推动的。在去年的第二季度，销售量受到不利影响，因为橡树林制备工厂在2011年发生的严重天气破坏需要维修后，在该季度才全面投入运营。因此，需要时间在出口终端重建库存。此外，由于产量和客户需求的增加，顶峰矿业的销量和产量同比有所提高。

北美煤炭公司 2013 第二个 季度每吨收入下降 13% 来 104.89美元 ,而 120.32美元 在 第二个 季度的 2012 。减少的主要原因是炼焦煤产品的市场价格同比下降。这部分被价格优惠的年度合同和结转合同以及由某些质量较高的冶金煤产品组成的产品组合所抵消。

每吨现金成本降低 20% 美元 88.12 ,从 110.72美元 与去年同期相比。第二季 2013 每吨现金成本受益于固定成本杠杆的提高，这得益于销量的增加、维护支出和就业相关费用的降低，以及对改善运营成本结构的总体关注。

资本结构、现金流和流动性

季度末，乐鱼体育官网斯赢了 2.63亿美元 现金和现金等价物 33亿美元 债务总额，包括 4.4亿美元 画在它的上面 17.5亿美元 循环信贷安排。在第二季度，Cliffs实现了盈利 4.14亿美元 营运现金，与生产现金 9600万美元 在 2012 类似的季度。这一改善主要是由于与存货和应付账款相关的有利营运资金变化。

悬崖报折旧、损耗和摊销 1.44亿美元 2013年第二季度。

前景

展望未来，来自Cliffs两大终端市场的需求预计将保持稳定。在今年剩余的时间里，公司预计乐鱼体育经济将温和增长，预计这将支持稳定的北美炼钢利用率。在中国，年初至今的平均粗钢产量呈高于上年的趋势，这推动了海运铁矿石进口量的增加。

公司预计其销售的商品价格将保持波动，在任何时间点都有可能大幅下降或上升。由于这种预期的波动性和提供全年展望的目的，乐鱼体育官网斯将利用截至2013年6月30日的普氏62%铁海运铁矿石现货平均价格每吨137美元（C.F.R.中国）作为基本价格假设，为公司的铁矿石业务部门提供每吨收入的敏感性。乐鱼体育官网斯表示，这一假设并不反映公司对全年海运铁矿石价格的内部预期。因此， 137美元 下表中包括公司铁矿石业务部门的预期全年每吨收入范围，以及每吨与价格假设每吨10美元差异的每吨敏感性。下面每个铁矿石业务部门的每吨敏感性反映了2013年前六个月的销售额和实现价格以及乐鱼体育官网斯对2013年剩余时期的实现预期。

每吨收入的敏感性考虑到各种合同条款、年度调整以及某些供应协议中规定的价格上限和下限。全年每吨的实际实现收入将取决于铁矿石价格变化、客户组合、运费、生产投入成本和/或钢铁价格（所有因素都包含在乐鱼体育官网斯的某些供应协议中）。

乐鱼体育铁矿石前景展望 (长吨)

为 2013 ，公司维持其销售和产量预期 21 分别是100万吨和2000万吨。

上述2013年收入敏感性汇总表中包含的乐鱼体育铁矿石每吨收入敏感性还包括以下假设：

乐鱼体育官网斯保持着 2013 全年乐鱼体育铁矿石每吨现金成本预期为 65 - 70美元 ，折旧、损耗和摊销预计约为 6美元 每吨。

加拿大东部铁矿石展望 （公吨，东加拿大离岸价）

对于2013年，乐鱼体育官网斯将其全年销量预期下调至 8 - 9 从之前预期的900万吨到1000万吨。全年产量预计也在800 - 900万吨。减少的主要原因是Bloom Lake矿的产量较低，这与低于预期的吞吐量和矿石回收率有关。对于加拿大东部铁矿石部门，Cliffs预计将销售约150万吨铁矿石球团，铁矿石精矿销售将占预期销量范围的剩余部分。

对于Bloom Lake矿山，公司将其全年每吨现金成本预期提高至 90 - 95美元 从它之前的期望 85 - 90美元 。增加的主要原因是预计在今年剩余时间内与Bloom Lake矿体的矿山开发有关的额外采矿费用。在Wabush矿山，公司维持每吨115 - 120美元的全年现金成本预期。基于上述情况，Cliffs正将其2013年加拿大东部铁矿石每吨的全年现金成本提高至 100 - 105美元 从之前预期的95 - 100美元。折旧、损耗和摊销预计约为 18美元 全年每吨 2013 。

东加拿大铁矿石每吨收益敏感性包含在上述2013年每吨收益敏感性表中。

亚太铁矿石展望 （公吨，港口离岸价）

乐鱼体育官网斯维持其2013年全年亚太区铁矿石预期销量和产量约为 1100万年 吨。产品组合预计约为一半块状铁矿石和一半细粒铁矿石。

亚太地区铁矿石每吨收入敏感性包含在上述2013年每吨收入敏感性表中。悬崖正在下降 2013 全年亚太铁矿石每吨现金成本预期为 65 - 70美元 从其先前预期的70 - 75美元，主要是由于有利的外汇汇率。折旧、损耗和摊销预计约为 15美元 每年每吨。

 

北美煤炭展望 （短吨，离岸价）

公司保持全年盈利 2013 北美煤炭预计销量和产量约为 700万年 吨。预计销量组合约为69%的低挥发性炼焦煤和22%的高挥发性炼焦煤，其余为动力煤。

Cliffs将2013年全年北美煤炭每吨收入预期下调至 100 - 105美元 从其先前的前景 $110 - $115 。减少的主要原因是炼焦煤产品的市场价格下降。

乐鱼体育官网斯将其每吨现金成本预期下调至 90 - 95美元 从之前预期的95 - 100美元。降低成本的主要原因是公司将重点放在改善运营成本结构上。全年 2013 折旧、损耗和摊销预计约为 16美元 每吨。

T 下表提供了cliff的总结。 2013 四大业务板块指引：

SG&A费用和其他预期

乐鱼体育官网斯正在降低全年的价格 2013 SG&A费用预期约为 2.15亿美元 从之前的预期2.3亿美元开始，全面关注成本管理。

此外，Cliffs还将其全年现金流出预期下调了1000万美元，降至约1000万美元 7500万美元 用于未来的增长项目。它由近似组成 2500万美元 与探索和近似有关 5000万美元 与公司在加拿大安大略省的铬铁矿项目有关，该项目正处于可行性开发阶段。正如之前在本季度披露的那样，Cliffs暂时停止了铬铁矿项目的环境评估活动。该公司表示，这一决定是由于环境评估过程、土地表面权利以及与安大略省的谈判相关的延误。

乐鱼体育官网斯预计全年的有效税率约为 2% 为2013。公司保持全年盈利 2013 折旧、损耗和摊销约为 5.65亿美元 。

资本预算更新

乐鱼体育官网斯正在增加 2013 资本性支出预算约为 10亿美元 由于布鲁姆湖矿与尾矿和水管理相关的额外支出，该公司此前的预期为8亿至8.5亿美元。公司预计将从其他借款安排（包括租赁融资）中为其资本支出预期的增加提供资金。

电话会议信息

乐鱼体育官网斯自然资源公司将于2013年7月26日乐鱼体育东部时间上午10点召开电话会议。电话会议将在乐鱼体育官网斯的网站上进行现场直播和存档：www.cliffsnaturalresources.com。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司是一家国际矿业和自然资源公司。该公司是标准普尔500指数的成员，是全球主要的铁矿石生产商和高挥发性和低挥发性冶金煤的重要生产商。乐鱼体育官网斯的战略是通过专注于服务全球最大和增长最快的钢铁市场，在采矿业不断实现更大的规模和多样化。在社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，全球乐鱼体育官网斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

该公司由一个负责销售和交付Cliffs产品的全球商业集团和一个负责公司市场矿物生产的全球运营集团组成。乐鱼体育官网斯在北美经营铁矿和煤矿，并在西澳大利亚经营一家铁矿综合开采企业。此外，Cliffs在加拿大安大略省有一个大型铬铁矿项目，目前正处于可行性开发阶段。

有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅： http://www.cliffsnaturalresources.com

关注Cliffs的Twitter账号： http://twitter.com/CliffsNR 。

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法意义上的前瞻性陈述。虽然公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，例如

这些陈述受制于与Cliffs的运营和商业环境相关的风险和不确定性，这些风险和不确定性难以预测，可能超出Cliffs的控制范围。这些不确定性和因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的内容产生重大差异，原因包括但不限于：全球经济状况的不确定性或疲软，包括价格下行压力、市场需求减少和中国经济增长率的任何放缓；影响我们财务状况、经营业绩或未来前景的趋势，特别是铁矿石和煤炭价格的持续波动；我们成功地将收购的公司整合到我们的运营中并实现收购后协同效应的能力，包括但不限于Cliffs Quebec Iron Mining Limited（前身为Consolidated Thompson Iron Mining Limited）；我们成功识别和完善任何战略投资和完成计划剥离的能力；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；我们与铁矿石客户就修改销售合同价格升级条款达成协议的能力，以反映短期或基于现货的定价机制；价格调整因素对我们销售合同的影响；销售数量或组合的变化；我们的实际经济铁矿石和煤炭储量或当前矿产估计的减少，包括是否有任何矿化材料符合储量；我们的客户使用其他方法生产钢铁或减少其钢铁产量的影响；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；与项目有关的预可行性研究和可行性研究结果；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；我们经济有效地达到计划生产速度或水平的能力；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；资本的可用性和我们保持足够流动性和成功实施融资计划的能力；我们有能力与工会和雇员保持适当的关系，并在令人满意的条件下签订或续签集体谈判协议；与国际业务有关的风险；资本设备和零部件的可用性；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大缺陷；生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、雇员福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性；以及公司最近向乐鱼体育证券交易委员会提交的报告中列出的其他因素和风险。此处包含的信息截至本新闻稿发布之日，并可能被后续事件所取代。除适用证券法要求外，我们不承担修改或更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何义务。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

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财务表如下

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未经审计的精简合并业务报表

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