新闻发布会上

乐鱼体育官网斯自然资源公司报告第四季度

以及2016年全年业绩

乐鱼体育- 2017年2月9日 乐鱼体育官网斯自然资源公司 (纽约证券交易所:CLF) 今天的报道 第四 -截至12月31日的季度和全年业绩； 2016 ．

第四 季度 2016 的综合收入 7.54亿美元 增加 58 上一年的百分比 第四 -季度收入 4.76亿美元 ． 由于销售量增加，销售成本增加了 32 百分比, 5.73亿美元 相比 4.33亿美元 报告于 第四 2015年第一季度。

为 第四 2016年第一季度，公司录得净利润为 8100万美元 与净损失相比 5800万美元 记录于上年同期。公司记录了归属于Cliffs普通股股东的净收入 7900万美元 相比之下，乐鱼体育官网斯公司普通股股东的净亏损为 6000万美元 记录于 第四 2015年第一季度。

为 第四 季度的 2016 调整后的EBITDA ¹ 是 1.74亿美元 2015年第四季度为7600万美元。

全年综合业绩

2016年全年合并收入为 21亿美元 增加 5 从上一年的收入的百分之 20亿美元 ． 销货成本减少了 3 百分比, 17亿美元 相比 18亿美元 2015年报道。

2016年全年，公司净收入为 1.99亿美元 与净损失相比 7.48亿美元 上一年度记录的。该公司记录了归属于Cliffs普通股股东的全年净收入 1.74亿美元 相比之下，乐鱼体育官网斯公司普通股股东的净亏损为 7.88亿美元 ，记录于2015年。

全年 2016 调整后的EBITDA ¹ 是 3.74亿美元 与…相比 2.93亿美元 在2015年。

董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“2016年，我们完成了运营、商业和财务行动的执行，以确保Cliffs拥有美好的未来。在去年完成的行动中，包括与客户签订了几项新的销售协议，包括与我们最大的客户续签长期供应合同，以及成功执行了一系列资本市场交易，以减少债务并延长我们的期限。”Goncalves先生补充道：“尽管不可否认的事实是，2016年的基本商业环境远不理想，但cliff在乐鱼体育和澳大利亚的团队在环保和安全方面的表现使得这一年非常盈利，产生了强劲的现金流。”贡萨尔维斯总结道：“我们对Cliffs和我们的未来感到兴奋。乐鱼体育更加有利的商业环境和国际铁矿石市场上新的理性行为支持了我们公司内部所做的工作。凭借较低的债务水平和较长的到期日，以及我们在2016年签订的几项新的、更有利的商业协议，我们预计Cliffs将在2017年取得强劲且可持续的业绩。”

报告问题

鉴于该公司预计其矿山将在未来满负荷运行，Cliffs将在报告其两个业务部门的运营成本绩效方面提供更简化的披露。据此，本公司将不再将销售货物现金成本和营业费用率分为“每吨现金生产成本”和“每吨非生产现金成本”。在2015年和2016年，闲置成本是非生产现金成本的重要组成部分。

乐鱼体育铁矿石

2016年第四季度乐鱼体育铁矿石球团销量为 690万年 长吨， 53 百分比增加，与…相比 450万年 2015年第四季度销售的长吨。这一增长是由于2016年钢铁市场状况的改善推动了颗粒需求的增加和新客户的安排。

销售货物的现金成本和营业费用比率 ² 在乐鱼体育，铁矿石是 52.80美元 每长吨，下降 8 从百分比 57.19美元 去年第四季度每长吨。减少的原因是没有闲置成本和上年同期发生的用品库存注销，以及有利的资产退休义务调整。

亚太地区铁矿石

2016年第四季度亚太地区铁矿石销售量为 290万年 公吨比去年同期增加了1%，主要是由于船舶运输的规模。

销售货物的现金成本和营业费用比率 ² 在亚太地区，铁矿石是 36.40美元 2016年第四季度，每公吨原油的进口量为0.3% 8 增加的百分比 33.70美元 与去年同期相比。这一增长是由于与去年同期相比，版税增加和汇率不利。随着市场条件的扩大，采矿和运输成本的增加也推动了这一变化。

其他损益表项目

峭壁2016年第四季度的SG&A费用为 3600万美元 ． 这代表了 29 与2015年第四季度的费用相比，增长了百分比 2800万美元 ． 这一增长主要是由于业绩强劲带来的更高激励薪酬。这一增长还受到与替代铁产品研发相关的支出的推动，这一支出被归类为SG&A。

乐鱼体育官网斯第四季度的净利息支出为 4400万美元 ,一个 27 与2015年第四季度的费用相比，下降了百分比 6000万美元 由于公司在2016年执行了多项负债管理活动，该公司的财务状况也有所改善。该公司指出，在4400万美元的费用中，3600万美元是现金费用，其余的是非现金费用。

债务和现金流量

2016年第四季度末的总债务为 22亿美元 ,而 27亿美元 2015年第四季度末。第四季度现金和现金等价物合计 3.23亿美元 与…相比 2.85亿美元 2015年第四季度末。

截至2016年第四季度末，乐鱼体育官网斯的净负债 ³ 的 18亿美元 与…相比 24亿美元 净债务 ³ 2015年第四季度末。

本季度的资本支出为2300万美元，与去年同期持平。2016年全年资本支出为 6900万美元 相比之下，减少了15% 8100万美元 在前一年。

峭壁还报告了2016年第四季度2700万美元的折旧、损耗和摊销。

前景

2017年，Cliffs预计净收入为5.1亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为8.5亿美元 ¹ ． 这一预期是基于铁矿石和钢铁价格将与2017年1月份的平均水平保持一致的假设。在未来几个季度，Cliffs预计将继续更新2017年的净收入和调整后的EBITDA ¹ 指导。

段前景

根据乐鱼体育证券交易委员会最近关于非公认会计准则财务指标的指引，公司将采取更稳健的方法来调整其非公认会计准则财务指标。乐鱼体育官网斯将开始为销售成本和运营费费率提供指导，包括运费和风险合伙人的成本报销，这些费用在收入中可以抵消，对销售利润率没有影响。在下面的2017年展望摘要中，对已售货物的现金成本和营业费用率进行对账 ² 提供给Cliffs的两个业务部门，与之前的指引一致。

乐鱼体育铁矿石前景展望 (长吨)

正如之前披露的那样，Cliffs预计2017年其乐鱼体育铁矿石业务的全年销量和产量约为1900万吨。相比之下，2016年的销量为1820万吨，产量为1600万吨。

乐鱼体育官网斯2017年全年乐鱼体育铁矿石现金销售成本和运营费用 ² 预计价格为55 - 60美元/长吨，而2016年全年价格为56美元/长吨。

亚太铁矿石展望 （公吨，港口离岸价）

乐鱼体育官网斯2017年全年亚太区铁矿石预计销量和产量约为1150万吨。该产品组合预计含有50%的块状矿石和50%的细粉。

根据美元对澳元的全年平均汇率0.75美元计算，峭壁2017年全年售出商品的现金成本和运营费用 ² 预计价格为每公吨34 - 39美元，而2016年全年价格为每公吨34美元。范围的增加是由于预期的特许权使用费增加以及由于市场条件允许经营范围扩大而增加的采矿和运输成本。

SG&A费用和其他预期

2017年全年SG&A费用预计约为1亿美元，比2016年全年费用减少1800万美元。cliff还指出，在1亿美元的预期收入中，大约有2500万美元是非现金收入。

公司2017年全年的利息支出预计约为1.75亿美元，而2016年为2.01亿美元。2017年全年合并折旧、损耗和摊销预计约为1亿美元。

资本预算更新

Cliffs预计2017年全年资本支出为1.05亿美元，其中包括与United Taconite矿山Mustang项目完成相关的约4000万美元。

电话会议信息

乐鱼体育官网斯自然资源公司将于乐鱼体育东部时间2017年2月9日上午10点召开电话会议。电话会议将在乐鱼体育官网斯的网站上进行现场直播和存档：www.cliffsnaturalresources.com。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

乐鱼体育官网斯自然资源公司是一家领先的矿业和自然资源公司。乐鱼体育官网斯自然资源有限公司成立于1847年，是公认的乐鱼体育最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。该公司是北美钢铁行业铁矿石球团的主要供应商，其矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。乐鱼体育官网斯还在西澳大利亚经营着一个铁矿石开采综合体。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，乐鱼体育官网斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

前瞻性陈述

本新闻稿包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受与Cliffs运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些不确定性和因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响Cliffs未来业绩并导致结果与本新闻稿中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、贸易壁垒降低的影响、最近提交和即将提交的贸易案件的结果、市场需求减少以及中国经济增长率的任何变化；铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，包括主要铁矿石生产商的供应方式，影响我们的财务状况、经营业绩或未来前景，特别是价格调整因素对我们销售合同的影响；我们的负债水平可能会限制可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途或我们业务持续需求的现金流；资本的可用性和我们保持足够流动资金的能力；我们以最小化现金流出和相关负债的方式成功完成CCAA流程的能力；由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响；与钢铁工业重组有关和/或影响钢铁工业的不确定性；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、雇员福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性；我们与客户就销售合同条款的任何修改、续签或新安排达成协议的能力；我们的实际资本支出水平；我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户；我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量；我们经济有效地达到计划生产速度或水平的能力；我们成功识别和完善任何战略投资或发展项目的能力；销售数量或组合的变化；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；我们与工会和雇员保持适当关系的能力；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；与国际业务有关的风险；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大弱点。

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第1 -部分 1项。 风险因素 截至2015年12月31日的10-K表格年度报告。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

财务表如下

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司子公司未经审计的合并经营报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda结果

除了按照乐鱼体育公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并基础和分部基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。

非公认会计准则调节- ebitda和调整后ebitda展望

² 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节解释

公司提供销售商品的现金成本和每长/公吨的运营费用率，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。乐鱼体育官网斯认为，销售货物和运营费用的非gaap现金成本的列报对投资者是有用的，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金），以及运费和风险合伙人的成本报销，这些对销售利润率没有影响，从而提供了与铁矿石销售相关的现金流出的更准确的观点。该措施的列报不打算与以下内容分开考虑，作为替代：或优于按照乐鱼体育公认会计准则编制和呈报的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。以下是截至2016年12月31日和2015年12月31日的三个月和年度合并财务报表的非gaap措施的美元调整表。

³ 净债务对账

净债务是管理层在评估财务状况时使用的非公认会计准则财务指标。本指标的表述不应与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。净债务定义为长期债务加上短期债务的当期部分，减去现金和现金等价物以及未贴现的利息。下表提供了该措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。