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新闻发布会上

乐鱼体育官网斯自然资源公司报告第四季度

以及2014年全年业绩

CLEVELAND-Feb。2, 2015 - 乐鱼体育官网斯自然资源公司 (纽约证券交易所:CLF) 今天公布了截至2014年12月31日的第四季度和全年业绩。2014年第四季度综合收入为 13亿美元 减少 2.31亿美元 ,或 15 百分比，从去年第四季度。这一下降主要是由于亚太铁矿石和加拿大东部铁矿石部门的收入下降。在这些部分，实现收入与海运铁矿石价格密切相关，海运铁矿石价格与2013年第四季度相比下降了45%。综合收入的减少部分被乐鱼体育铁矿石收入的增加所抵消，与去年同期相比，乐鱼体育铁矿石销量增长了26%，收入率仅下降了12%。销货成本减少了 9 百分比, 11亿美元 这主要是由于来自Wabush的销售额减少，以及通过裁员、提高劳动生产率、减少承包商支出和有利的外汇汇率，在所有业务部门实现了成本削减。这一下降部分被乐鱼体育铁矿石销量的增加所抵消。

2014年第四季度，乐鱼体育官网斯的普通股股东录得净亏损 13亿美元 ,或 8.25美元 摊薄后每股。这些结果包括加拿大东部铁矿石的营业利润率、资产减值费用和其他项目。不包括这些项目 14亿美元 乐鱼体育官网斯公布了第四季度调整后净利润 ² 的 1.66亿美元 ,或 1.00美元 摊薄后每股。

2014年第四季度，调整后EBITDA ¹ 是 2.97亿美元 。

全年综合业绩

2014年全年营收为 46亿美元 销售成本是 42亿美元 ． 就全年而言，乐鱼体育官网斯录得归因于乐鱼体育官网斯普通股股东的净亏损 72亿美元 ,或 47.29美元 摊薄后每股。全年业绩包括加拿大东部铁矿石的营业利润率、与某些资产相关的费用

以及商誉减值和其他项目。不包括这些项目 75亿美元 乐鱼体育官网斯公布了调整后的全年净收入 ² 的 2.59亿美元 ,或 1.73美元 摊薄后每股。

2014年全年，调整后EBITDA ¹ 是 9.3亿美元 。

下表提供了调整后EBITDA的摘要 ¹ 按经营部门划分：

cliff的董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“我们的战略执行开始显现成效。我们已经展示了我们的纪律和承诺，通过退出不盈利的业务，剥离非核心矿山，减少大量债务，并专注于降低各级业务的成本。”贡萨尔维斯还说，“新的Cliffs是一家与众不同的矿业公司，完全致力于满足乐鱼体育国内客户的需求，大大减少对与中国的铁矿石贸易的依赖。”当其他矿业公司将继续承受海运铁矿石市场供过于求的后果时，乐鱼体育官网斯将专注于其在乐鱼体育的核心业务。”

2015年1月27日，Cliffs宣布Bloom Lake General Partner Limited及其某些附属公司，包括Cliffs Quebec Iron Mining ULC（统称为“Bloom Lake Group”），根据《公司债权人安排法案（加拿大）》（“CCAA”），在魁北克省蒙特利尔启动重组程序。CCAA最初的订单将解决Bloom Lake集团当前的流动性问题，并允许Bloom Lake集团在探索重组和出售选择的同时，为了所有利益相关者的利益，保留和保护其资产。

cliff 2014年第四季度的SG&A费用为 4200万美元 ,包括 300万美元 与服务有关的费用。不包括这些费用，2014年第四季度的SG&A费用为3900万美元，与2013年第四季度的5600万美元相比减少了30%，其中还不包括800万美元的服务相关费用。

2014年第四季度，杂项净费用为 6800万美元 并包括一个先前宣布的 9600万美元 与针对某些Bloom Lake实体的仲裁索赔有关的指控

受CCAA规管。的有利影响部分抵消了这些费用 2200万美元 与外汇兑换有关的重新计量。

在第四季度，乐鱼体育官网斯记录了归属于乐鱼体育官网斯股东的减值支出 12亿美元 其中包括与加拿大东部铁矿石相关的约9.4亿美元，这是由之前宣布的这些业务的退出所推动的。减值费用还包括与亚太铁矿石相关的约2.5亿美元，这是由于对矿山剩余寿命的基准价格假设降低所致。这些费用产生的税收优惠总额约为1.8亿美元。

正如之前宣布的那样，在第四季度，公司以1.74亿美元的现金完成了Cliffs Logan County Coal资产的出售，并承担了某些债务，其中1.55亿美元已经收回。公司在出售这些资产时录得4.2亿美元的亏损。2014年第四季度业绩包括所得税优惠 3.06亿美元 ． 税收优惠包括与减值费用相关的优惠，以及一个 1.9亿美元 乐鱼体育从确认金融担保损失和出售洛根县煤炭公司中获益。

乐鱼体育铁矿石

2014年第四季度乐鱼体育铁矿石球团销售量为 780万年 吨,一个 26 百分比增加，与…相比 620万年 2013年第四季度的销售量为吨。这一增长主要是由于五大湖地区客户需求的增加。增加的另一个原因是渔获量持续增加

从2014年春季延迟开始的运输季节开始，包括与铁路供应商合作，确保交付前一个冬天储存的约24万吨颗粒，并在2014年底之前运往客户。

每吨现金生产成本 ³ 在乐鱼体育，铁矿石是 59.06美元 ，较上年同期下降5% 61.86美元 在去年第四季度。减少的主要原因是就业和相关成本的持续减少，以及养老金和OPEB利率和利润分享成本的降低。

亚太地区铁矿石

2014年第四季度亚太地区铁矿石销量下降 2 百分比, 290万年 吨,从 300万年 2013年第四季度的销售量为吨。减少的原因是港口维修时间。

每吨现金生产成本 ³ 在亚太地区，铁矿石是 42.90美元 ，下跌了25% 57.52美元 在去年第四季度。减少的主要原因是生产吨数增加，调整矿山计划以减少物料流动的效率提高，以及每吨约4美元的有利汇率差异。

北美煤炭

2014年第四季度，北美煤炭销量为 190万年 吨,一个 9 增加的百分比 180万年 上年同期的销售量。这一增长主要是由于Cliffs Logan County Coal的热能销售增加（由于出售，该公司在本季度被从投资组合中移除），以及Pinnacle的销售增加。

2014年第四季度每吨现金生产成本 ³ 在北美的煤炭是 57.28美元 ，下降了30% 81.78美元 在去年第四季度。减少的主要原因是生产和效率的提高，以及在减少外部服务支出的同时平衡就业和相关成本。

加拿大东部铁矿石

加拿大东部铁矿石销售量为 140万年 吨，比去年同期减少了37%。该部门的销量下降主要是由于2014年第一季度停工的Wabush矿山的出货量大幅减少。总出货量包括130万吨来自布鲁姆湖矿，比去年同期减少2%。2014年第四季度，该作业停止生产。

现金流量和流动性

截至2014年第四季度末，Cliffs的净债务为27亿美元，而且没有循环信贷额度的提款。相比之下，2014年第三季度末的净债务为30亿美元，没有循环信贷额度。

如前所述，在2014年第四季度和2015年1月初，公司的净债务余额比2014年第三季度末减少了4亿多美元。通过偿还短期债务以及在公开市场上以平均34%的折扣回购超过2亿美元的优先票据本金，实现了债务的加速减少，获得了约7000万美元的总折扣，其中1600万美元记录在第四季度。截至目前，乐鱼体育官网斯的净债务约为26亿美元。

该公司2014年第四季度的资本支出减少了6900万美元，与2013年第四季度相比减少了57% 5100万美元 ，主要是由于先前宣布的加拿大东部业务停止。悬崖还报告了折旧、损耗和摊销 7400万美元 2014年第四季度。

前景

从2015年开始，为了向乐鱼体育官网斯的利益相关者提供更多的财务透明度，公司将根据海运铁矿石价格的不同假设提供全年每吨预期收入范围。cliff表示，每种不同的定价假设都保持所有其他假设不变，包括客户组合、工业商品价格、运费、能源价格、生产投入成本和/或热带钢价格（所有因素都包含在cliff的某些供应协议中）。

此前，Cliffs在2014年11月19日提交的8-K文件中提供了2015年的定价预期。由于热带钢和能源价格的显著下降，公司已经降低了对这些合同投入的假设。因此，某些每吨收入范围的假设与2014年11月19日提供的信息略有不同。

乐鱼体育铁矿石前景展望 (长吨)

2015年，乐鱼体育官网斯预计其乐鱼体育铁矿石业务的全年销量和产量约为2200万吨。正如之前披露的那样，Cliffs不打算在2015年从五大湖出口任何颗粒。

乐鱼体育官网斯2015年全年乐鱼体育铁矿石现金生产成本预期 ³ 每吨55 - 60美元。本公司每吨售出货物的现金成本 ³ 预期是60 - 65美元。这一预期反映了业务方面的改进，包括人员减少、更有效的维护实践和后勤方面的改进。2015年全年的折旧、损耗和摊销预计约为每吨5美元。

亚太铁矿石展望 （公吨，港口离岸价）

乐鱼体育官网斯2015年全年亚太区铁矿石预计销量和产量约为1100万吨。预计产品组合约为51%的块状铁矿石和49%的细粒铁矿石。这一预期假设该业务在2015年不会剥离，这可能会发生，也可能不会发生。

以美元兑澳元的平均汇率0.81美元计算，2015年亚太地区铁矿石每吨现金生产成本 ³ 预计约为40 - 45美元。每吨售出货物的现金成本 ³ 预计也在40 - 45美元之间。这一预期反映了业务改善和较2014年更为有利的外汇汇率。Cliffs表示，该汇率在全年基础上每发生0.01美元的变化，公司售出商品的现金成本就会受到约700万美元的影响。

cliff预计2015年全年的折旧、损耗和摊销费用约为每吨2美元。

北美煤炭展望 （短吨，离岸价）

乐鱼体育官网斯2015年全年北美煤炭预计销量和产量约为550万吨，来自剩下的两个煤矿，Pinnacle和Oak Grove。这一预期的前提是，该业务在2015年不会进一步剥离，剥离可能会发生，也可能不会发生。

Cliffs预计2015年北美煤炭业务的每吨收入为70 - 75美元。Cliffs承诺的2015年预期销量约为41%，价格约为每短吨77美元。

乐鱼体育官网斯2015年全年北美煤炭现金生产成本 ³ 预期为每吨65 - 70美元。本公司每吨售出货物的现金成本 ³ 预期是70 - 75美元。2015年全年折旧、损耗和摊销预计约为每吨2美元。

T 下表概述了Cliffs对其剩余三个业务部门的2015年指导方针：

SG&A费用和其他预期

公司每年减少大约7000万美元的SG&A费用。2015年全年SG&A费用预计约为1.4亿美元。减少的主要原因是员工人数减少，以及由于全球足迹缩小而导致的外部服务支出减少。Cliffs预计全年用于勘探支出的现金流出将低于500万美元。

2015年全年合并折旧、损耗和摊销预计约为1.5亿美元。

资本预算更新

Cliffs预计其2015年全年资本支出预算为1.25亿至1.5亿美元。

电话会议信息

乐鱼体育官网斯自然资源公司将于明天（2015年2月3日）乐鱼体育东部时间上午10点召开电话会议。会议将进行现场直播，并存档在乐鱼体育官网斯的网站：www.cliffsnaturalresources.com上。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

乐鱼体育官网斯自然资源公司是乐鱼体育领先的矿业和自然资源公司。该公司是北美钢铁行业铁矿石球团的主要供应商，其矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。乐鱼体育官网斯还在西澳大利亚经营着一个铁矿石开采综合体。此外，Cliffs在乐鱼体育西弗吉尼亚州和阿拉巴马州的煤矿生产低挥发性冶金煤。在社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，乐鱼体育官网斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅： http://www.cliffsnaturalresources.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法意义上的前瞻性陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述受到与Cliffs的运营和商业环境相关的风险和不确定性的影响

这些都很难预测，而且可能超出了乐鱼体育官网斯的控制范围。这些不确定性和因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述所表达或暗示的结果产生重大差异，原因包括但不限于：我们成功执行Bloom Lake矿山退出选项的能力，该选项将我们加拿大业务（包括CCAA流程）的现金流出和相关负债降至最低；影响我们财务状况、经营业绩或未来前景的趋势，特别是铁矿石和煤炭价格的持续波动；我们的实际资本支出水平；全球经济状况的不确定性或弱点，包括价格下行压力、市场需求减少和中国经济增长率放缓；我们成功识别和完善任何战略投资和完成计划剥离的能力；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；我们的客户和合资伙伴及时或完全履行其对我们义务的能力；我们与铁矿石客户就销售合同条款的任何修改达成协议的能力；价格调整因素对我们销售合同的影响；销售数量或组合的变化；我们的实际经济铁矿石和煤炭储量或当前矿产估计的减少，包括是否有任何矿化材料符合储量；我们的客户使用其他方法生产钢铁或减少其钢铁产量的影响；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；与项目有关的预可行性研究和可行性研究结果；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；我们经济有效地达到计划生产速度或水平的能力；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；货币价值、货币汇率、利率和税法的不利变化；资本的可用性和我们保持足够流动性和成功实施融资计划的能力；我们有能力与工会和雇员保持适当的关系，并在令人满意的条件下签订或续签集体谈判协议；与国际业务有关的风险；资本设备和零部件的可用性；我们对财务报告的内部控制可能存在重大缺陷或重大缺陷；生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、雇员福利成本和采矿业其他风险方面的问题或不确定性；以及公司最近向乐鱼体育证券交易委员会提交的报告中列出的其他因素和风险。此处包含的信息截至本新闻稿发布之日，并可能被后续事件所取代。除适用证券法要求外，我们不承担修改或更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何义务。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

媒体联络:

财务表如下

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司子公司未经审计的合并经营报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

¹ 乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

非公认会计准则调节- ebitda和调整后的ebitda

除了按照乐鱼体育公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并基础和分部基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照乐鱼体育公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。新闻稿第2页提供了这些措施的分段核对。下表提供了这些合并措施与最直接可比的GAAP措施的摘要。