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新闻发布会上

乐鱼体育官网斯自然资源公司2009年第三季度收益报告

CLEVELAND-Oct。29日,2009年乐鱼体育官网斯自然资源公司（纽约证券交易所：CLF）（巴黎证券交易所：CLF）今天公布了截至2009年9月30日的第三季度业绩。该季度综合收入为6.664亿美元，较去年同期的12亿美元下降44%。营收下降的原因是乐鱼体育官网斯北美业务销量下降，铁矿石价格同比下降。虽然可比价格同比下降，但乐鱼体育官网斯表示，在第三季度，公司注意到业务状况明显改善，前景较2009年上半年有所改善。

乐鱼体育官网斯董事长、总裁兼首席执行官约瑟夫·a·卡拉巴（Joseph A. Carrabba）表示：“在整个第三季度，我们看到北美铁矿石和冶金煤客户的需求稳步增长。我们已经开始在大多数工厂增加产量，并将继续密切监测市场，以满足需求。北美铁矿石和北美煤炭的销量预期正在增加，而亚太地区铁矿石的出货量仍将创下历史新高。最后，我对我们最近宣布的收购合资伙伴在Wabush Mines的权益的交易充满热情，这将从2010年开始为我们提供更多的海运铁矿石市场。”

第三季度的营业收入为8050万美元，去年同期为3.394亿美元。由于销量减少和价格变现，营业收入下降。该公司表示，较低的雇佣成本，包括可变薪酬，以及严格的支出，帮助其实现了32%的销售、一般和管理费用下降，从去年第三季度的4180万美元降至2840万美元。

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2009年第三季度，Cliffs股东的净收益为5,880万美元，摊薄后每股收益为0.45美元，去年第三季度为1.749亿美元，摊薄后每股收益为1.61美元。

9个月的结果

2009年前9个月，营收从去年同期的27亿美元降至15亿美元，降幅达43%。

2009年9个月的营业收入为7,460万美元，上年同期为7.916亿美元。

今年迄今，乐鱼体育官网斯股东的净收入为9,690万美元，去年同期为4.619亿美元。前九个月摊薄后每股收益为0.78美元，而2008年前九个月为4.34美元。年初至今的净收入中包括1460万美元的所得税优惠。这反映了今年预计的24%的年所得税税率，被4,800万美元的隐性项目收入所抵消。这些离散的项目代表了税收规划倡议，重点是最大限度地减少百分比消耗和优化使用外国税收抵免。

北美铁矿石

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2009年第三季度北美铁矿石球团销售量为550万吨，比2008年第三季度的800万吨减少了31%。减少的原因是对铁矿石球团的需求减少。虽然北美钢铁行业的产能利用率从第三季度初的49%上升到第三季度末的59%，但目前约60%的水平仍远低于2008年全年的水平。

当季每吨收入为79.06美元，较2008年同期的93.68美元下降16%。每吨收入受到决定Cliffs客户供应协议定价的因素的影响，包括大幅降低的热带钢价格和高炉颗粒的价格结算。这些和解包括2009年10月在加拿大东部报道的铁矿石颗粒，以及之前在巴西报道的和解，这反映了比2008年价格下降了约48%。相比之下，前一年的增幅约为87%。热带钢和铁矿石高炉球团定价下降的影响部分被供应协议中包含的滞后年度调整所抵消，这有利于Cliffs的定价。

北美铁矿石的每吨成本为62.85美元，比去年同期增长3%，这完全是由于折旧、损耗和摊销增加所致。然而，与今年第二季度的每吨84.39美元相比，每吨成本环比下降了26%。连续下降是与数量相关的杠杆超过固定成本的结果。此外，业务部门的固定成本受益于组织结构的变化和乐鱼体育官网斯在北美的铁矿石矿山全年实施的严格成本控制。

北美铁矿石生产

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北美煤炭

2009年第三季度，炼焦煤销售量约为343,000短吨，平均每吨收入为96.50美元。相比之下，2008年的产量约为894,000短吨，每吨平均收入为100.34美元。销量下降是乐鱼体育和欧洲市场条件影响钢铁需求的结果。

乐鱼体育官网斯北美煤炭业务报告的销售成本为每吨141.69美元。2008年第三季度实现的每吨成本较115.22美元有所增加，主要是由于由于炼钢原材料需求疲软而缩减了产量，导致矿山的运营杠杆低于固定成本。尽管销量下降了62%，但北美煤炭业务本季度的销售利润率损失为1,550万美元，而去年同期的销售利润率损失为1,330万美元。销量的下降对本季度的销售利润率产生了负面影响，但在2009年，北美煤炭公司采取了许多积极的措施来降低成本，抵消了这一影响。

北美煤炭产量

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亚太地区铁矿石

2009年第三季度亚太地区铁矿石销量增长23%至260万吨，而2008年第三季度为220万吨。

第三季度每吨收入下降42%至62.71美元，而去年第三季度为每吨108.23美元。乐鱼体育官网斯在日本的钢铁制造客户在本季度开始收到块状矿石的发货，这影响了销售组合，并帮助部分抵消了价格下降的影响。乐鱼体育官网斯表示，它将继续按照临时定价安排向中国客户销售铁矿石，这与2009年铁矿石生产商与其他亚洲消费者达成的一次性罚款和解协议一致。

2009年第三季度，亚太地区铁矿石销售的每吨货物成本下降15%，从2008年第三季度的61.86美元降至52.43美元。在现金基础上，本季度成本降至每吨43.97美元。这比前一年的每吨53.72美元下降了18%。每吨现金成本受到销量增加和采矿成本降低的积极影响，因为持续关注减少库存，以及有利的汇率差异。

亚太地区2009年第三季度铁矿石产量为230万吨，较上年同期的160万吨增长44%。增加的原因是通过部署额外的矿石加工设备以及过去亚太铁矿石资本项目带来的效益，实现了运营改善。

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亚太地区铁矿石生产

索诺玛煤

2009年第三季度，Cliffs在索诺玛煤炭公司45%的经济权益中所占的销售份额为30.4万吨，而去年第三季度为32.7万吨。索诺玛煤炭产生的收入为3500万美元，销售利润率为250万美元。相比之下，2008年第三季度的营收和销售利润率分别为4,330万美元和1,950万美元。2009年第三季度的销售利润率主要受到较低的价格变现和产品组合的影响。

amapap铁矿石项目更新

在第三季度，amap的产量约为42.5万吨。本季度与该项目相关的股权损失为1,990万美元，其中包括250万美元的不利汇率差异，因为巴西雷亚尔对美元走强。Cliffs目前预计，2009年与该项目相关的股权损失约为7,000万至7,500万美元。乐鱼体育官网斯今年的现金捐款总额预计约为8000万美元，其中包括对amap的1600万美元资本投资。

Cliffs继续与其项目合作伙伴英美资源集团（Anglo American）合作，以提高项目的性能，包括对众多场景的持续探索。乐鱼体育官网斯希望在达成任何最终决定时向投资者通报最新情况。

流动性和现金流量

截至季末，Cliffs拥有3.599亿美元现金和现金等价物，而截至2008年12月31日为1.79亿美元。在这两个时间点上，该公司的6亿美元循环信贷额度没有借款。在第三季度，Cliffs从经营活动中产生了近1.55亿美元的现金，将今年迄今的经营活动现金使用量提高到540万美元。前九个月用于投资活动的现金主要用途包括投资于房地产、厂房和设备的9,580万美元和投资于amap的6,600万美元。在季末之后，Cliffs宣布有意以8800万美元收购其合资伙伴在Wabush Mines的权益。

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乐鱼体育官网斯还表示，它最近完成了一项信贷协议的修订，为公司提供了更高的借款灵活性，更自由地定义财务契约和其他好处，以换取价格的适度上涨。目前，Cliffs拥有超过9亿美元的可用流动资金。

前景

下表总结了乐鱼体育官网斯2009年基于估计结算的各项业务指导方针，并对每项业务的附加信息进行了说明：

北美铁矿石展望

由于客户对铁矿石球团的需求持续增加，乐鱼体育官网斯将2009年的销量预期提高至1740万吨。乐鱼体育官网斯还表示，预计2009年将为另外200万吨“暂存”销售收回现金，这些销售不太可能满足营收确认要求。

公司预计2009年北美铁矿石业务部门的平均每吨收入约为75至80美元。

目前，北美铁矿石业务部门预计2009年的产量为1,700万吨。目前预计每吨成本为65至70美元。

乐鱼体育官网斯表示，预计2010年的销量将达到约2,300万吨。这包括最近宣布的Wabush矿业交易的250万吨增量销售，假设交易在2009年12月31日左右完成。2010年每吨的收入将取决于许多目前未知的因素。这些因素包括客户销售组合、世界颗粒价格的变化、生产者价格指数的变化和钢铁定价的变化（所有调整因素都决定了乐鱼体育官网斯在北美铁矿石的定价）。乐鱼体育官网斯还表示，其大部分北美铁矿石供应协议都包括合同基础价格和年度调整，这也可能影响定价。

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北美煤炭展望

Cliffs预计其北美煤炭业务部门2009年的销售量约为180万短吨，平均收入约为每吨95至100美元。

2009年北美煤炭的平均销售成本预计为每吨135至140美元。从之前的每吨150美元到160美元的预期下降是由于更高的产量预期导致固定成本杠杆增加的结果。

随着北美和欧洲的钢铁制造市场继续显示出加强复苏的迹象，乐鱼体育官网斯预计2010年北美煤炭业务的产销量约为300万吨。

亚太铁矿石展望

亚太地区2009年铁矿石销售量预计为850万吨。产量预计为810万吨。假设中国钢铁生产商继续接受目前澳大利亚生产商与其它亚洲消费者达成的基准协议，Cliffs预计亚太铁矿石2009年每吨营收约为60 - 65美元，每吨成本约为50 - 55美元。

乐鱼体育官网斯预计，2010年其亚太铁矿石业务将生产和销售约850万吨。

索诺玛煤炭展望

乐鱼体育官网斯公司在索诺玛煤炭公司拥有45%的经济权益。Cliffs预计，索诺玛煤炭2009年的总产量约为290万吨，销售量为310万吨。热煤和冶金煤的销售比例预计分别约为70%/30%。预计每吨收入为100美元至105美元，索诺玛的每吨成本为85美元至90美元，高于此前预期的75美元至85美元。这一增长是由于汇率变化和交易量略有下降。

索诺玛煤炭公司2010年的生产和销售总量预计约为300万吨。

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其他期望

cliff目前预计2009年的SG&A费用为1.2亿美元。乐鱼体育官网斯预计全年的营业税率约为24%，这将由大约5000万至6000万美元的离散项目抵消。该公司预计从运营中产生2.5亿至3亿美元的现金，2009年资本支出预计为1.4亿美元。本年度的折旧、损耗和摊销预计为2.3亿美元。

峭壁公司将于乐鱼体育东部时间10月30日上午10点召开电话会议，讨论2009年第三季度业绩。电话会议将在峭壁公司的网站上进行现场直播。www.cliffsnaturalresources.com． 该电话的重播将在网站上发布30天。

如欲加入乐鱼体育官网斯自然资源电邮发送名单，请按以下连结：

http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html

关于Cliffs Natural Resources Inc.

乐鱼体育官网斯自然资源公司（纽约证券交易所代码：CLF）（巴黎代码：CLF）是一家国际性的矿业和自然资源公司。我们是北美最大的铁矿石球团生产商，是澳大利亚直接运输块状和细粒铁矿石的主要供应商，也是重要的炼焦煤生产商。我们在全球的同事秉承环境和资本管理的核心价值观，努力为所有利益相关者提供符合全球报告倡议组织（GRI）框架的运营和财务透明度。我们公司由三个地理业务部门组成：

北美业务部门包括在密歇根州，明尼苏达州和加拿大东部拥有或管理的六个铁矿，以及位于西弗吉尼亚州和阿拉巴马州的两个炼焦煤开采综合体。亚太业务部门包括西澳大利亚的两个铁矿石开采综合体，以及澳大利亚昆士兰州一个焦化和动力煤矿45%的经济权益。南美业务部门包括amap项目30%的权益，这是巴西amapap州的一个铁矿石项目。

近年来，乐鱼体育官网斯一直在执行一项战略，旨在实现采矿业的规模化，并专注于服务全球最大、增长最快的钢铁市场。

有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅：

http://www.cliffsnaturalresources.com或

www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx ? b = 1041 & 1 = 1

1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。虽然我们相信我们的前瞻性陈述是基于合理的假设，但这些陈述受到风险和不确定性的影响。

由于各种原因，实际结果可能与此类陈述存在重大差异，包括：全球经济危机对北美和全球综合钢铁行业的影响；任何潜在的和当前的生产削减的长度和程度，在我们的客户

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我们的铁矿石和煤炭开采业务；销售数量或组合的变化；全球经济危机导致的铁矿石和/或冶金/动力煤国际价格下跌的影响；价格调整因素对我们销售合同的影响；北美综合钢铁生产商对铁矿石球团的需求变化，或由于钢铁利用率、操作因素、电炉生产或进口到乐鱼体育和加拿大的半成品钢或生铁的变化而导致的亚洲铁矿石需求变化；钢铁行业整合和合理化的影响；资本设备和零部件的可用性；浮动容量的可用性；全球经济危机对资本的可用性和成本、我们保持充足流动性的能力以及我们进入资本市场的能力的影响；我们的合作伙伴和/或客户的财务状况发生变化；客户和/或参与者根据乐鱼体育破产法或其他国家类似法规的规定拒绝签订重大合同和/或合资协议；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；无法达到预期的生产水平；减少目前的资源概算；我们的养老金和其他退休后福利计划的投资表现，这可能会增加我们的计划成本；政府监管增加的影响，包括未能获得或维持所需的环境许可证；生产率、第三方承包商、劳资纠纷、天气状况、矿石品位波动、开采吨数、能源成本、运输、矿山关闭义务和员工福利成本等成本因素的变化等问题；识别、获取和整合战略收购候选人的能力；与多个国家的业务相关的风险；以及这些风险对我们未来现金流、债务水平、流动性和财务状况的影响。

我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及之前提交给乐鱼体育证券交易委员会的新闻稿中也详细说明了可能导致这些预测陈述结果不同的许多因素和风险，这些都可以在悬崖自然资源公司的网站上公开获取。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。

资料来源：乐鱼体育官网斯自然资源公司。

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乐鱼体育

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西弗吉尼亚州和阿拉巴马州公共事务地区经理

304-256-5224

-财务表如下-

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的精简合并业务报表

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乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

简明合并财务状况表

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