未经审计的中期简明合并财务报表
Stelco Holdings Inc.
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
Stelco控股有限公司
未经审计的中期简明合并资产负债表
（以百万加元计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
请注意 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 资产 |
|
|
|
| 流动资产 |
|
|
|
| 现金 |
|
467美元 |
|
645美元 |
|
| 限制现金 |
|
9 |
|
10 |
|
| 贸易及其他应收款项 |
3 |
185 |
|
185 |
|
| 库存 |
|
878 |
|
832 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 预付费用及按金 |
4 |
23 |
|
24 |
|
| 流动资产总额 |
|
1562美元 |
|
1696美元 |
|
|
|
|
|
| 非流动资产 |
|
|
|
| 衍生品资产 |
5 |
33 |
|
71 |
|
| 物业、厂房及设备、净 |
6 |
1322年 |
|
1263年 |
|
| 无形资产 |
|
15 |
|
13 |
|
| 合资企业投资 |
|
21 |
|
19 |
|
|
|
|
|
| 递延所得税资产 |
7 |
5 |
|
3 |
|
| 抵押贷款应收 |
8 |
24 |
|
- - - - - - |
|
| 非流动资产合计 |
|
1420美元 |
|
1369美元 |
|
| 总资产 |
|
2982美元 |
|
3065美元 |
|
|
|
|
|
| 负债 |
|
|
|
| 流动负债 |
|
|
|
| 贸易及其他应付款 |
9 |
684美元 |
|
780美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他负债 |
10 |
81 |
|
73 |
|
| 资产贷款工具 |
11 |
15 |
|
15 |
|
|
|
|
|
| 应缴所得税 |
|
31 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
对独立员工信托的义务
|
12 |
44 |
|
45 |
|
| 流动负债总额 |
|
855美元 |
|
915美元 |
|
|
|
|
|
| 非流动负债 |
|
|
|
| 规定 |
|
18 |
|
18 |
|
| 养老金 |
|
12 |
|
13 |
|
| 其他负债 |
10 |
470 |
|
429 |
|
| 资产贷款工具 |
11 |
27 |
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 递延所得税负债 |
7 |
41 |
|
58 |
|
|
对独立员工信托的义务
|
12 |
303 |
|
298 |
|
| 非流动负债合计 |
|
871美元 |
|
854美元 |
|
| 总负债 |
|
1726美元 |
|
1769美元 |
|
|
|
|
|
| 股本 |
|
|
|
| 普通股 |
13 |
314 |
|
318 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 留存收益 |
|
942 |
|
978 |
|
|
|
|
|
| 总股本 |
|
1256美元 |
|
1296美元 |
|
| 负债及权益合计 |
|
2982美元 |
|
3065美元 |
|
|
|
|
|
所附附注是未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分。
Stelco控股有限公司
未经审计的中期简明合并损益表和综合损益表
（以百万加元计，每股金额除外）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|
请注意 |
2024 |
|
2023 |
2024 |
|
2023 |
| 销售货物的收入 |
14 |
654美元 |
|
776美元 |
|
2116美元 |
|
2304美元 |
|
| 销货成本 |
15 |
589 |
|
644 |
|
1795年 |
|
1931年 |
|
|
|
|
|
|
|
| 总利润 |
|
＄65 |
|
132美元 |
|
321美元 |
|
373美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 销售、一般和行政费用 |
16 |
95 |
|
11 |
|
105 |
|
48 |
|
| 营业收入（亏损） |
|
(30美元) |
|
121美元 |
|
216美元 |
|
325美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 财务费用 |
17 |
(21) |
|
(32) |
|
(91) |
|
(92) |
|
| 财务及其他收入（亏损） |
18 |
（9） |
|
3 |
|
（11) |
|
9 |
|
| 其他成本 |
19 |
（3） |
|
（3） |
|
（7） |
|
（9） |
|
| 合营企业的收入分成 |
|
3 |
|
1 |
|
3 |
|
- - - - - - |
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前的收入（亏损） |
|
(60美元) |
|
90美元 |
|
110美元 |
|
233美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 当期所得税费用 |
7 |
6 |
|
2 |
|
47 |
|
30 |
|
| 递延所得税费用（回收） |
7 |
(18) |
|
20 |
|
(19) |
|
29 |
|
| 净收益（亏损）和综合收益（亏损） |
|
(48美元) |
|
68美元 |
|
82美元 |
|
174美元 |
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股净收益（亏损）-
碱性和稀释型 |
20 |
(0.88美元) |
|
1.23美元 |
|
1.50美元 |
|
3.16美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附注是未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分。
Stelco控股有限公司
未经审计的中期简明合并权益变动表
（单位：百万加元，股份数量除外）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请注意 |
普通数
股票 |
普通股 |
|
|
留存收益 |
总股本 |
| 余额，2022年12月31日 |
|
55128694年 |
|
318美元 |
|
|
|
1087美元 |
|
1405美元 |
|
| 期间的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
| 净收益 |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
|
|
174 |
|
174 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 分配给普通股股东的股息 |
13 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
|
|
(69) |
|
(69) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额，2023年9月30日 |
|
55128694年 |
|
318美元 |
|
|
|
1192美元 |
|
1510美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额，2023年12月31日 |
|
55128694年 |
|
318美元 |
|
|
|
978美元 |
|
1296美元 |
|
| 期间的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
| 净收益 |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
|
|
82 |
|
82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 购买并注销普通股 |
13 |
(680306) |
|
（4） |
|
|
|
（22） |
|
(26） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 分配给普通股股东的股息 |
13 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
|
|
(96) |
|
(96) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额，2024年9月30日 |
|
54448388年 |
|
314美元 |
|
|
|
942美元 |
|
1256美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附注是未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分。
Stelco控股有限公司
未经审计的中期合并现金流量表
（以百万加元计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至9月30日的9个月， |
请注意 |
|
|
2024 |
2023 |
| 经营活动 |
|
|
|
|
|
| 净收益 |
|
|
|
82美元 |
|
174美元 |
|
| 不影响现金的项目： |
|
|
|
|
|
| 折旧 |
6、15 |
|
|
98 |
|
92 |
|
| 递延所得税费用（回收） |
7 |
|
|
(19) |
|
29 |
|
| 员工福利承诺： |
|
|
|
|
|
| 吸积费用 |
17 |
|
|
16 |
|
22 |
|
| 重测成本（回收） |
17 |
|
|
1 |
|
（3） |
|
| 衍生资产损失 |
5 |
|
|
38 |
|
26 |
|
| 租赁相关义务的重新计量 |
17 |
|
|
5 |
|
5 |
|
| 在建工程的减记 |
19 |
|
|
- - - - - - |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
| 合营企业的收入分成 |
|
|
|
（3） |
|
- - - - - - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 营运资金及其他项目变动 |
21 |
|
|
9 |
|
(125) |
|
| 经营活动提供的现金 |
|
|
|
227美元 |
|
224美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 投资活动 |
|
|
|
|
|
| 不动产、厂房和设备的资本性支出 |
21 |
|
|
(134) |
|
(139) |
|
| 收购，现金净额 |
8 |
|
|
(25) |
|
- - - - - - |
|
|
|
|
|
|
|
| IESO捐款所得 |
6 |
|
|
10 |
|
- - - - - - |
|
| 无形资产的增加 |
|
|
|
（2） |
|
（4） |
|
| 合资企业分红 |
|
|
|
- - - - - - |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
| 限制现金变动 |
|
|
|
1 |
|
- - - - - - |
|
|
|
|
|
|
|
| 用于投资活动的现金 |
|
|
|
(150美元) |
|
(141美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| 融资活动 |
|
|
|
|
|
| 存货货币化安排（偿还）收益净额 |
9 |
|
|
(110） |
|
44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 租赁及其他相关债务的本金支付 |
10 |
|
|
（14） |
|
(13） |
|
| 偿还非循环定期贷款 |
11 |
|
|
（12） |
|
（12） |
|
| 偿还按揭本金 |
12 |
|
|
（2） |
|
（1） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 购买的普通股 |
13 |
|
|
(26） |
|
- - - - - - |
|
| 支付给普通股股东的股息 |
13 |
|
|
(96) |
|
(69) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用于融资活动的现金 |
|
|
|
(260美元) |
|
(51美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| 外汇汇率变动对现金的影响 |
|
|
|
5 |
|
- - - - - - |
|
|
|
|
|
|
|
| 现金净增（减）额 |
|
|
|
(178) |
|
32 |
|
| 现金，期初 |
|
|
|
645 |
|
809 |
|
| 现金，期末支付 |
|
|
|
467美元 |
|
841美元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 补充现金流量信息 |
21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附注是未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分。
未审计中期简明合并财务报表附注
为方便读者了解Stelco Holdings Inc .未经审计的中期简明合并财务报表，现将所有附注列出如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1 |
． |
公司信息 |
|
|
15 |
． |
销货成本 |
|
| 2 |
． |
合规声明和准备基础 |
|
|
16 |
． |
销售、一般和行政费用 |
|
| 3 |
． |
贸易及其他应收款项 |
|
|
17 |
． |
财务费用 |
|
| 4 |
． |
预付费用及按金 |
|
|
18 |
． |
财务及其他收入（损失） |
|
| 5 |
． |
衍生品资产 |
|
|
19 |
． |
其他成本 |
|
| 6 |
． |
物业、厂房及设备 |
|
|
20 |
． |
每股净收益（亏损） |
|
| 7 |
． |
所得税 |
|
|
21 |
． |
补充现金流量信息 |
|
| 8 |
． |
收购 |
|
|
22 |
． |
股份补偿 |
|
| 9 |
． |
贸易及其他应付款 |
|
|
23 |
． |
金融工具的公允价值 |
|
| 10 |
． |
其他负债 |
|
|
24 |
． |
资本管理 |
|
| 11 |
． |
资产贷款工具 |
|
|
25 |
． |
承诺和或有事项 |
|
| 12 |
． |
对独立雇员信托的义务 |
|
|
26 |
． |
关联方交易 |
|
| 13 |
． |
股本 |
|
|
27 |
． |
报告期后的事件 |
|
| 14 |
． |
销售货物收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
1. 公司信息
Stelco Holdings Inc.(以下简称“Stelco Holdings”
我们是根据
加拿大商业公司法
（CBCA）根据2017年9月25日的公司章程（不时修订）。其注册和总部位于386 Wilcox Street， Hamilton, Ontario L8L 8K5。Stelco Holdings的普通股在多伦多证券交易所（TSX）上市交易，股票代码为“STLC”，目前被纳入标准普尔/TSX综合指数。
Stelco Inc.（简称Stelco）是加拿大领先的钢铁生产商之一，是加拿大Stelco控股有限公司的全资子公司，是加拿大工商总局下属的公司。
Stelco是一家综合性钢铁生产商，在安大略省的汉密尔顿和南蒂焦两个地点设有工厂，为北美钢铁服务中心、家电、汽车、能源、建筑和管道行业的客户生产各种钢铁产品。
2. 合规声明和准备依据
Stelco Holdings未经审计的中期简明合并财务报表（合并财务报表）是由管理层按照国际会计准则（IAS） 34编制的。
中期财务报告
，由国际会计准则理事会（IASB）发布。合并财务报表包括Stelco Holdings及其子公司（统称为本公司）的财务报表。根据国际财务报告准则（IFRS），年度财务报表需要进行额外披露，因此，本合并财务报表及其附注应与公司截至2023年12月31日的年度经审计合并财务报表附注一起阅读（2023年度财务报表）。
本合并财务报表采用的会计政策和方法与编制公司2023年度财务报表时使用的会计政策和方法一致
．
已发布但尚未通过的会计准则修订
国际财务报告准则第18号财务报表的列报和披露
2024年4月，IASB发布了IFRS 18，
财务报表的列报和披露
。IFRS 18取代了IAS 1；
财务报表列报
并规定一般目的财务报表对信息的列报和披露的要求。本准则适用于自2027年1月1日或之后日期开始的年度报告期间，并应追溯应用，允许提前采用。公司目前正在评估对合并财务报表的影响。
3. 贸易及其他应收款项
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
|
应收款项
1
|
177美元 |
|
171美元 |
|
|
|
|
| 其他应收账款 |
8 |
|
14 |
|
|
|
|
| 贸易和其他应收款总额 |
185美元 |
|
185美元 |
|
1
扣除280万美元的信贷损失准备（2023年12月31日- 20万美元）。
应收账款购买协议（RPA）
本公司与附表一银行（买方）签订了RPA，使Stelco能够不时以未承诺的循环基础向买方出售某些客户贸易应收款。根据RPA的条款，Stelco管理和处理应收账款的收款，并将这些收款汇给买方。公司已从中期简明合并资产负债表中取消确认根据RPA出售的贸易应收账款，因为该等应收账款的大部分风险和回报已转移给买方。截至2024年9月30日，Stelco在RP下剩余的可用未使用购买限额
一个是
1200万美元
(2023年12月31日
- 600万美元)。
Stelco根据RPA收到的收益记录在中期浓缩合并现金流量表的经营活动现金流中。截至2024年9月30日的三个月和九个月，RPA的加权平均融资利率分别为6.50%和6.86%（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为7.14%和6.85%），公司在财务成本中分别记录了100万美元和300万美元（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和300万美元）的相关融资费用
关于中期简明合并损益表和综合损益表。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
4. 预付费用及按金
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| 在 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 预付保险 |
16美元 |
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9美元 |
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| 给供应商的预付款 |
6 |
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6 |
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| 加拿大税务局的所得税分期付款 |
- - - - - - |
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8 |
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| 其他 |
1 |
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1 |
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| 预付费用及存款总额 |
23美元 |
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24美元 |
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5.
衍生品资产
2020年4月30日，Stelco与乐鱼体育钢铁公司（USS）签订了一项期权协议，授予Stelco一项期权，购买一家即将成立的合资企业25%的所有权权益（该期权），该合资企业将拥有位于明尼苏达州Mt. iron的USS Minntac铁矿和相关基础设施（包括球团厂）的100%实益权益。该期权可由Stelco在2027年1月31日之前的任何时间行权。
在2020年期间，Stelco为该期权支付了总计1亿美元的现金对价。如果行使该期权，Stelco将支付5亿美元的行权价格。
期权被记录为衍生工具，在中期简明合并资产负债表中列报
S作为金融资产，以公允价值计入收益或损失。在2024年9月30日，期权的公允价值为3300万美元（2023年12月31日- 7100万美元），使用Black-Scholes期权定价模型进行估算。在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，公司确认的损失分别为1600万美元和3800万美元（截至2023年9月30日的三个月和九个月-损失分别为1100万美元和2600万美元），这与期权公允价值的变化有关，原因是某些假设的变化，如基于可观察市场输入的预期矿山资产价值波动率和无风险利率，以及当前汇率。预期期权期限是固定的，并以期权的最长合同期限为基础。
Black-Scholes期权定价模型用于估计期权在相应日期的公允价值的假设见下文摘要：
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| 在 |
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2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
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矿山资产公允价值估计（百万）
1
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325美元 |
320美元 |
| 行权价格（百万） |
|
500美元 |
500美元 |
|
预期矿山资产价值波动
2
|
|
31.0 |
％ |
40.0 |
％ |
|
预期无风险利率
3
|
|
3.6 |
％ |
4.0 |
％ |
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预期期权寿命（年）
4
|
|
2.3 |
3.1 |
1
根据Minntac铁矿25%的所有权权益。
2
选取上市公司的历史股票波动率，结合负债权益比等因素来估计资产波动率。
3
基于
两到三年的乐鱼体育国债利率。
4
基于剩余期权的最长合同期限。
下表总结了Black-Scholes期权定价模型中某些假设的变化对期权公允价值的影响，假设所有其他输入保持不变：
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2024年9月30日
|
2023年12月31日 |
| 在 |
改变 |
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增加 |
减少 |
增加 |
减少 |
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| 矿山资产估计公允价值 |
1 |
％ |
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1美元 |
|
(1美元) |
|
2美元 |
|
(2)美元 |
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| 预期矿山资产价值波动 |
1 |
％ |
|
2 |
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（2） |
|
3 |
|
（3） |
|
| 预期无风险利率 |
25个基点 |
|
1 |
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（1） |
|
1 |
|
（1） |
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参考说明
23
以进一步讨论在估计期权的公允价值时所使用的估值技术和输入
2024年9月30日
2023年12月31日。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
6. 物业、厂房及设备
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| 成本 |
土地 |
楼宇及物业改善 |
机械设备 |
车辆 |
租赁资产 |
施工中 |
总计 |
| 截至2023年12月31日 |
50美元 |
|
58美元 |
|
1199美元 |
|
36美元 |
|
238美元 |
|
78美元 |
|
1659美元 |
|
|
添加
1
|
24 |
|
- - - - - - |
|
22 |
|
- - - - - - |
|
5 |
|
112 |
|
163 |
|
| 转移 |
- - - - - - |
|
11 |
|
80 |
|
8 |
|
（7） |
|
(92) |
|
- - - - - - |
|
|
|
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处置和其他
2
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- - - - - - |
|
- - - - - - |
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（7） |
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- - - - - - |
|
（3） |
|
- - - - - - |
|
(10） |
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| 截至2024年9月30日 |
74美元 |
|
69美元 |
|
1294美元 |
|
44美元 |
|
233美元 |
|
98美元 |
|
1812美元 |
|
1
包括为购置附注8所述的陆地车辆而取得的土地。
2
在截至2024年9月30日的9个月中，该公司从其独立能源系统运营商（IESO）获得了1000万美元的现金
过程和系统升级计划
与公司产生的与热电厂相关的合格成本有关，包括机器和设备以及下文所述租赁下的资产，其中公司在此期间的成本减少了500万美元。
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| 累计折旧 |
土地 |
楼宇及物业改善 |
机械设备 |
车辆 |
租赁资产 |
施工中 |
总计 |
| 截至2023年12月31日 |
——美元 |
|
＄7 |
|
326美元 |
|
15美元 |
|
48美元 |
|
——美元 |
|
396美元 |
|
| 折旧 |
- - - - - - |
|
3 |
|
78 |
|
3 |
|
14 |
|
- - - - - - |
|
98 |
|
| 处置和其他 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
（4） |
|
3 |
|
（3） |
|
- - - - - - |
|
（4） |
|
| 截至2024年9月30日 |
——美元 |
|
＄10 |
|
400美元 |
|
21美元 |
|
59美元 |
|
——美元 |
|
490美元 |
|
|
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| 账面净值 |
土地 |
楼宇及物业改善 |
机械设备 |
车辆 |
租赁资产 |
施工中 |
总计 |
| 截至2023年12月31日 |
50美元 |
|
51美元 |
|
873美元 |
|
21美元 |
|
190美元 |
|
78美元 |
|
1263美元 |
|
| 截至2024年9月30日 |
74美元 |
|
59美元 |
|
894美元 |
|
23美元 |
|
174美元 |
|
98美元 |
|
1322美元 |
|
租赁资产
下表汇总了公司的物业、厂房和设备中包含的使用权资产合计净账面价值的变化情况：
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机械设备 |
|
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|
土地及楼宇 |
生产设备 |
发电 |
铁路 |
信息技术 |
车辆 |
总计 |
| 截至2023年12月31日 |
13美元 |
|
23美元 |
|
133美元 |
|
9美元 |
|
4美元 |
|
8美元 |
|
190美元 |
|
| 添加 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
5 |
|
5 |
|
| 折旧 |
（2） |
|
（3） |
|
（5) |
|
（2） |
|
（1） |
|
（1） |
|
（14） |
|
|
处置和其他
1
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
（4） |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
（3） |
|
（7） |
|
| 截至2024年9月30日 |
11美元 |
|
20美元 |
|
124美元 |
|
＄7 |
|
＄3 |
|
9美元 |
|
174美元 |
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|
1
其中包括从工发组织收到的约300万美元（上文所述费用减少500万美元的一个组成部分）
过程和系统升级计划
，与公司产生的与热电厂相关的合格成本有关。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
7. 所得税
调整有效税率
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截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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2024 |
2023 |
2024 |
|
2023 |
| 所得税前的收入（亏损） |
(60美元) |
|
90美元 |
|
110美元 |
|
233美元 |
|
| 加拿大联邦和省所得税的综合税率 |
25 |
％ |
25 |
％ |
25 |
％ |
25 |
％ |
| 所得税费用（回收）按法定税率计算 |
（15） |
|
22 |
|
28 |
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58 |
|
| 因以下原因而增加的所得税： |
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| 永久性差异 |
3 |
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- - - - - - |
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- - - - - - |
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1 |
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| 所得税费用（回收） |
(12美元) |
|
22美元 |
|
28美元 |
|
59美元 |
|
| 当期所得税费用 |
6 |
|
2 |
|
47 |
|
30 |
|
| 递延所得税费用（回收） |
(18) |
|
20 |
|
(19) |
|
29 |
|
在截至2024年9月30日的3个月和9个月里，Comp
任何记录的递延所得税回收分别为1800万美元和1900万美元（截至2023年9月30日的三个月和九个月-递延所得税费用分别为2000万美元和2900万美元）。截至2024年9月30日，公司已记录递延所得税资产500万美元（2023年12月31日- 300万美元），递延所得税负债4100万美元（2023年12月31日- 5800万美元）。
其他税务属性
截至2024年9月30日，公司的未折旧资本成本（UCC）为2.42亿美元（2023年12月31日至2.11亿美元），其中包括某些符合加速资本成本补贴资格的财产，这些财产在未来各期间的会计扣除可能超过折旧。截至2024年9月30日（2023年12月31日- 2.06亿美元），公司财产、工厂和设备的账面价值超过了UCC余额，因此记录了2.1亿美元的递延所得税负债。
8. 收购
2024年6月21日，Stelco以6000万美元的价格收购了Legacy Lands Limited partnership （Land Vehicle）所有已发行和未偿还的合伙单位，其中包括3500万美元的现金和2500万美元的应付票据。
关于陆地车辆的收购，由于陆地车辆不符合企业的标准，至少需要投入，实质性流程和生产产出的能力，因此被视为资产收购。购买价款及支付的相关购置费用的公允价值如下：
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| 现金 |
35美元 |
|
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应付票据
1
|
22 |
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| 收购成本 |
2 |
|
|
| 总计 |
59美元 |
|
|
1
代表本金为2500万美元的应付票据，可选择随时支付未偿本金余额，年利率为3.5%，应付利息
每半年一次，到期日为2030年6月21日。应付票据是一项金融负债，按摊销成本计算，实际利率为5.51
％
它是什么？
由位于安大略省南蒂科克的土地和建筑物治愈。详情请参阅附注12。
Stelco接收了以下资产，并将收购总价和收购成本分配如下：
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|
|
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|
| 现金 |
12美元 |
|
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|
抵押贷款应收
1
|
23 |
|
|
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土地
2
|
24 |
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|
| 总计 |
59美元 |
|
|
1
表示本金为2,700万美元的应收抵押贷款，可选择随时支付未偿还的本金余额，年利率为3.5%，应付利息
每半年一次，到期日为2030年6月21日。应收抵押贷款是一项金融资产，按摊销成本计提，实际利率为6.21
％
它是什么？
由某些第三方房产治愈。
2
包括位于公司伊利湖工厂（LEW）附近约210英亩的土地。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
在收购陆地车辆之前，公司还完成了Stelco在2018年期间购买LEW土地的剩余收回协议，这导致公司将所有权重新转让给最初的陆地车辆土地和建筑物购买协议中未获得的某些土地。
9. 贸易及其他应付款
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|
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| 在 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 存货货币化安排 |
383美元 |
|
483美元 |
|
|
贸易应付款项
1
和其他
|
295 |
|
290 |
|
|
对关联方的应付款项
2
|
6 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
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| 贸易和其他应付款总额 |
684美元 |
|
780美元 |
|
1
应付贸易账款是支付在正常业务过程中获得的货物或服务的义务。如果在一年或更短的时间内付款，贸易应付账款被归类为流动负债。
2
详情请参阅注26。
库存货币化安排
截至2024年9月30日的三个月和九个月，IMA的加权平均融资利率分别为8.17%和8.20%（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为8.39%和8.06%），融资成本分别为800万美元和2500万美元（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为900万美元和2400万美元）
中期简明合并损益表及综合损益表
。此次融资安排由账面价值6.78亿美元（2023年12月31日- 6.72亿美元）的库存担保。
除非另有修改、延长或续期，否则根据修订后的IMA垫付的款项必须在2024年11月29日设施到期时偿还。截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司遵守了IMA的财务契约。
10. 其他负债
|
|
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|
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|
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| 在 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 租赁及其他相关义务 |
360美元 |
|
364美元 |
|
|
股份补偿
1
|
116 |
|
63 |
|
| 应付薪金及福利 |
35 |
|
37 |
|
| 策略创新基金贷款 |
19 |
|
18 |
|
| 锅炉项目融资安排 |
12 |
|
12 |
|
| 后的好处 |
8 |
|
7 |
|
| 应付利息 |
1 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
| 其他负债合计 |
551美元 |
|
502美元 |
|
| 当前的 |
81 |
|
73 |
|
| 非流动 |
470 |
|
429 |
|
1
详情请参阅附注22。
租赁及其他相关义务
截至2024年9月30日，公司已租赁发电设备、房地产、制造业等设备
并有其他与卡尔相关的义务
盈值3.6亿元（2023年12月31日- 3.64亿元）
。与各项租赁义务有关的使用权资产的账面价值见附注6。
在
截至2024年9月30日的九个月，公司在财务成本中记录了500万美元的重新计量费用（截至2023年9月30日的九个月- 500万美元）
中期简明合并损益表和综合损益表
与年度消费物价指数调整有关的租赁相关债务有关，因此增加了该安排下的估计现金付款总额。
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未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
11. 资产贷款工具（abl）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 旋转 |
——美元 |
|
——美元 |
|
|
分期偿还贷款
1
|
42 |
|
53 |
|
| 资产贷款工具 |
42美元 |
|
53美元 |
|
| 当前的 |
15 |
|
15 |
|
| 非流动 |
27 |
|
38 |
|
1
扣除摊销后的递延交易成本30万美元（2023年12月31日- 50万美元）。
根据ABL可提取的金额根据参照合格条件确定的借款基数而不时变化
贸易应收款，某些存货，以及不时的现金抵押品，但不包括根据RPA出售的某些贸易应收款和存货
在IMA下货币化了吗
。在
2024年9月30日
，可用于ABL下垫款的金额为2.09亿美元（2023年12月31日- 1.94亿美元），其中包括可用借款基数减去：未偿还的信件
的
信贷2400万美元（2023年12月31日- 2200万美元），定期贷款本金余额4200万美元（2023年12月31日- 5400万美元），最低超额可用性要求为3000万美元（2023年12月31日- 3000万美元）。截至2024年9月30日（2023年12月31日-零），循环ABL下没有现金提取和未偿金额。
截至2024年9月30日的三个月和九个月的定期贷款未偿金额的加权平均融资利率分别为7.07%和7.07%
7.47%
(截至2023年9月30日的三个月和九个月- 7.63%和
7.30%),分别
公司在三个月和九个月结束时遵守了ABL协议下的财务契约
2024年9月30日
．
12. 对独立员工信托的义务
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 员工福利承诺 |
222美元 |
|
239美元 |
|
| 应付抵押款 |
102 |
|
104 |
|
| 应付票据 |
23 |
|
- - - - - - |
|
| 对独立员工信托的义务 |
347美元 |
|
343美元 |
|
| 当前的 |
44 |
|
45 |
|
| 非流动 |
303 |
|
298 |
|
公司对独立员工信托的义务包括对某些养老金和独立员工健康和生活信托的多种资金要求。这些资金需求包括固定的预定付款和基于Stelco经营业绩的可变捐款，这是为了确定本文所述的未来义务而估计的，以及特定税收属性的利用。对独立员工信托的义务包括作为2017年6月30日Stelco CCAA重组的一部分而签订的员工福利承诺（经修订），以及与2018年6月5日在安大略省汉密尔顿和Nanticoke收购土地和建筑物有关的抵押贷款。
员工福利承诺（EBC）
这项金融负债最初采用现金流量贴现法，按其估计公允价值入账，随后采用实际利息法，按摊销成本入账。初始确认时公允价值的确定涉及各种假设，包括预期现金流量和折现率的确定。在每个合并资产负债表日重新评估预期现金流量，以确定摊销成本。
在
截至2024年9月30日的三个零九个月
，公司记录了重新计量成本
零
和
100万美元
(
截至2023年9月30日的三个零九个月
-重测恢复
300万美元
)，以因应与估计现金流量的时间和规模及未来所需资金有关的估计变动，包括各期间付款的影响。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
未来的EBC付款估计如下：
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|
|
|
|
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| 在 |
2024年9月30日 |
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|
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|
|
2024
1
|
9美元 |
|
|
| 2025 |
40 |
|
|
| 2026 |
24 |
|
|
| 2027 |
28 |
|
|
| 2028 |
25 |
|
|
| 之后 |
282 |
|
|
| 估计的EBC付款总额 |
408美元 |
|
|
| 减：表示未来财务成本的金额 |
(186) |
|
|
| EBC现值 |
222美元 |
|
|
|
|
|
1
代表2024年剩下的三个月。
应付票据
如注8所述，Stelco收购了Land Vehicle的所有已发行和未偿还的合伙单位，购买对价包括一张本金为2500万美元的6年期应付票据，可选择随时支付未偿还的本金余额，年利率为3.5%，每半年支付一次，到期日为2030年6月21日。应付票据是一项金融负债，按摊销成本计算，实际利率为5.51%。
公司从land Vehicle收购的位于安大略省Nanticoke的土地和建筑物分别作为抵押贷款和应付票据的担保，以及修订后的EBC的某些义务。
13. 股本
Stelco Holdings的授权股本包括无限量的无票面价值普通股和无限量的可串行发行的优先股。迄今尚未发行优先股。普通股有权在董事会宣布时获得股息。以下普通股已在各自日期发行和流通：
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|
|
|
|
|
|
|
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| 在 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 普通股 |
|
|
| 杰出的 |
54448388年 |
|
55128694年 |
|
| 账面价值 |
314美元 |
|
318美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配给普通股股东的股息
2024年宣布和支付的普通股股息总结如下：
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
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| （百万加元，每股金额除外） |
普通股每股现金股利 |
|
总共同
分享红利 |
| 记录日期 |
付款日期 |
|
|
| 2024年3月1日 |
2024年3月7日 |
|
0.50美元 |
|
|
28美元 |
|
| 2024年5月17日 |
2024年5月24日 |
|
0.50 |
|
|
27 |
|
| 2024年8月19日 |
2024年8月26日 |
|
0.75 |
|
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2023年9月30日的9个月中，Stelco Holdings向普通股股东支付了总计6900万美元的普通股息，即每股普通股1.26美元。
正常航线开证人投标
2024年2月21日，公司获得加拿大证券交易所（TSX）的批准，开始进行正常课程发行人投标（2024 NCIB）。根据2024年2月28日开始并于2025年2月27日到期的NCIB， Stelco控股可以购买最多3,344,684股普通股，或Stelco根据向TSX提交的意向通知完成其购买的更早日期。
根据2024年NCIB规定，可回购以注销的普通股的最大数量约占公司截至2024年2月21日公众流通股的10%
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
TSX。截至2024年2月21日，公司已发行和流通的普通股为55,128,694股。截至2024年1月31日（ADTV）的六个月平均每日交易量，根据多伦多证券交易所2024年NCIB的规则计算，为214,539普通股。根据多伦多证券交易所的规定，Stelco有权在每个交易日通过多伦多证券交易所回购至多25%的ADTV，或53,634股普通股（不包括根据大宗购买例外进行的购买）。
根据适用的监管要求，将通过多伦多证券交易所以及加拿大其他指定的交易所和替代交易系统进行回购。为该等回购股份所支付的价格将是该等股份在收购时的市场价格或TSX允许的其他价格。根据2024年NCIB回购的所有普通股将被取消。2024年NCIB项下的实际股票数量和回购时间将由公司决定。
在截至2024年9月30日的9个月中，Stelco Holdings以每股38.04美元的加权平均价格购买并注销了680,306股普通股，总购买价格约为2600万美元。支付的购买价格超过购买和取消的股票的平均账面价值的部分，金额约为2,200万美元
S确认为股票回购溢价和留存收益的减少。
14. 销售货物的收入
钢铁及非钢铁产品销售收入如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
| 钢铁产品 |
632美元 |
|
716美元 |
|
2038美元 |
|
2178美元 |
|
| Non-steel产品 |
22 |
|
60 |
|
78 |
|
126 |
|
| 总计 |
654美元 |
|
776美元 |
|
2116美元 |
|
2304美元 |
|
按地理位置划分的收入包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
| 加拿大 |
498美元 |
|
531美元 |
|
1578美元 |
|
1552美元 |
|
| 乐鱼体育和其他 |
156 |
|
245 |
|
538 |
|
752 |
|
| 总计 |
654美元 |
|
776美元 |
|
2116美元 |
|
2304美元 |
|
15. 销货成本
销货成本包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
| 销货成本： |
|
|
|
|
|
钢铁产品
1
|
554美元 |
|
573美元 |
|
1683美元 |
|
1776美元 |
|
| Non-steel产品 |
23 |
|
55 |
|
72 |
|
109 |
|
|
其他
2
|
12 |
|
16 |
|
40 |
|
46 |
|
| 总计 |
589美元 |
|
644美元 |
|
1795美元 |
|
1931美元 |
|
1
截至2024年9月30日的三个月和九个月，折旧费用分别为3300万美元和9800万美元（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为3100万美元和9200万美元）。
2
包括运费，某些员工可变薪酬费用和其他非库存相关费用。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
16. 销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
股份补偿费用（追回）
1
|
73美元 |
|
(1美元) |
|
58美元 |
|
12美元 |
|
| 员工工资及福利费用 |
6 |
|
5 |
|
16 |
|
15 |
|
| 专业、咨询和法律费用 |
8 |
|
2 |
|
13 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
管理费用
2
|
2 |
|
3 |
|
5 |
|
7 |
|
|
其他
3
|
6 |
|
2 |
|
13 |
|
7 |
|
| 总计 |
95美元 |
|
11美元 |
|
105美元 |
|
48美元 |
|
1
详情请参阅附注22。
2
详情请参阅注26。
3
包括坏账费用，以及公司、上市公司和tra
或者成本。
17. 财务费用
财务成本包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
| 与以下事项有关的财务费用： |
|
|
|
|
| IMA |
8美元 |
|
9美元 |
|
25美元 |
|
24美元 |
|
| 战 |
1 |
|
1 |
|
3 |
|
3 |
|
| 吸积: |
|
|
|
|
| 租赁及其他相关义务 |
8 |
|
8 |
|
23 |
|
23 |
|
| EBC |
5 |
|
6 |
|
16 |
|
22 |
|
| 与下列事项有关的利息费用： |
|
|
|
|
| 抵押贷款 |
2 |
|
2 |
|
6 |
|
6 |
|
| ABL |
1 |
|
2 |
|
4 |
|
5 |
|
| Remeasurement: |
|
|
|
|
|
与租赁有关的义务
1
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
5 |
|
5 |
|
|
EBC
2
|
- - - - - - |
|
（3） |
|
1 |
|
（3） |
|
| 外汇损失（收益） |
（5) |
|
6 |
|
4 |
|
4 |
|
| 其他 |
1 |
|
1 |
|
4 |
|
3 |
|
| 总计 |
21美元 |
|
32美元 |
|
91美元 |
|
92美元 |
|
1
详情请参阅附注10。
2
因估计现金流量和未来资金需求的时间和规模的变化而重新计量员工福利承诺。详情请参阅附注12。
18. 财务及其他收入（亏损）
财务和其他收入（损失）包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
衍生资产损失
1
|
(16美元) |
|
(11美元) |
|
(38美元) |
|
(26美元) |
|
|
财政收入
|
7 |
|
14 |
|
26 |
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
1 |
|
1 |
|
| 总计 |
(9) |
|
＄3 |
|
(11美元) |
|
9美元 |
|
1
详情请参阅注5。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
19. 其他成本
其他费用包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
| 研究与开发 |
2美元 |
|
——美元 |
|
5美元 |
|
——美元 |
|
| 拆迁 |
- - - - - - |
|
1 |
|
1 |
|
4 |
|
| 在建工程的减记 |
- - - - - - |
|
1 |
|
- - - - - - |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
1 |
|
1 |
|
1 |
|
1 |
|
| 总计 |
＄3 |
|
＄3 |
|
＄7 |
|
9美元 |
|
20.。每股净收益（亏损）
下表列出了每股普通股基本净利润和摊薄净利润（亏损）的计算方法：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加权平均普通股流通股-基本股和摊薄股（以千计） |
54448年 |
|
55129年 |
|
54813年 |
|
55129年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每股普通股净收益（亏损）-基本和摊薄 |
(0.88美元) |
|
1.23美元 |
|
1.50美元 |
|
3.16美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21. 补充现金流量信息
营运资金和其他项目的变动包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至9月30日的9个月， |
2024 |
2023 |
| 营运资金提供（用于）的现金： |
|
|
| 贸易及其他应收款项 |
(5美元) |
|
(41美元) |
|
| 库存 |
（46) |
|
(35) |
|
|
|
|
| 预付费用及按金 |
1 |
|
19 |
|
| 贸易及其他应付款 |
4 |
|
58 |
|
|
|
|
| 应缴所得税 |
29 |
|
1 |
|
| 其他负债 |
52 |
|
- - - - - - |
|
|
35美元 |
|
2美元 |
|
| 其他经营项目提供（用于）的现金： |
|
|
| EBC |
(34美元) |
|
(131美元) |
|
| 养老金 |
（1） |
|
1 |
|
| 规定 |
- - - - - - |
|
1 |
|
| 外汇及其他 |
9 |
|
2 |
|
|
(26美元) |
|
(127美元) |
|
| 营运资金及其他项目变动 |
9美元 |
|
(125美元) |
|
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
财产、厂房和设备的资本性支出包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至9月30日的9个月， |
2024 |
2023 |
|
|
|
| 资本支出和增加： |
|
|
| 机器、设备、租赁资产及在建工程 |
139美元 |
|
147美元 |
|
|
土地及楼宇
1
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
| 总资本支出和增加 |
139 |
|
147 |
|
|
|
|
| 不影响现金的资本性支出和追加支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 租赁资产 |
（5) |
|
（6） |
|
| 在建工程和其他资本增加，包括在贸易和其他应付款 |
- - - - - - |
|
（2） |
|
| 不动产、厂房和设备的资本性支出 |
134美元 |
|
139美元 |
|
1
不包括因购置附注8所述陆上车辆而取得的土地。
其他补充现金流量信息：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至9月30日的9个月， |
2024 |
2023 |
| 已支付的利息和财务费用 |
39美元 |
|
40美元 |
|
| 利益收到 |
28 |
|
33 |
|
| 已缴纳的所得税 |
14 |
|
5 |
|
|
|
|
22. 股份补偿
为
截至2024年9月30日的三个零九个月
，该公司记录了7300万美元和5800万美元的股票薪酬支出(
截至2023年9月30日的三个零九个月
-分别收回100万元的销售费用、一般费用和行政费用，以及1200万元的费用
中期简明合并损益表及综合损益表
与公司长期激励计划、基于股东总回报的激励计划和递延股份单位计划授予的奖励的归属、服务和定期公允价值重新计量相关。
长期激励计划（LTIP）
Stelco Holdings的LTIP旨在促进公司高级管理层，员工和顾问与股东利益的一致，并创造可持续的股东价值，并促进招聘，激励和留住高管和关键人才。
根据LTIP的条款，根据LTIP或Stelco Holdings采用的任何其他基于股票的薪酬安排，可能受到财政部结算奖励的普通股的最大数量为250万股普通股。在任何日历年内，任何参与者不得获得超过5%的Stelco Holdings已发行和已发行普通股的股票奖励。截至2024年9月30日，公司无可以新发行普通股结算的未偿股票补偿奖励。
基于股东总回报（TSR）的激励计划（TSR激励计划）
2022年2月23日，公司董事会批准了一项TSR激励计划。根据TSR激励计划的条款，在TSR达到50%、75%和100%的指定目标阈值时，根据董事会的自由裁量权，该计划的参与者将获得根据Stelco控股修订和重述的LTIP条款发行的限制性股票单位（rsu）。TSR是根据股东总回报来衡量的，从(i)在2022年2月23日之前立即结束的TSX普通股的30天交易量加权平均价格到（ii）在90个日历日期间的交易量加权TSR达到指定TSR阈值之一的那一天。
根据TSR激励计划授予的剩余股份与直接根据LTIP授予的剩余股份具有相似的条款和条件，包括发行额外的剩余股份以支付普通股股息，并在以下较早的情况下授予：(i)剩余股份授予之日起36个月和（ii） 2025年12月31日。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
在截至2024年9月30日的三个月里，TSR奖励计划规定的75%和100%的剩余两个目标阈值都得到了满足，从而授予并向TSR奖励计划参与者发放了以下累计rsu：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| TSR阈值 |
RSU授权日期 |
限制授予 |
授予的每个RSU的公允价值 |
| 50％ |
2023年3月2日 |
1000179年 |
|
48.92美元 |
|
| 75% |
2024年7月24日 |
480732年 |
|
50.15美元 |
|
| 100% |
2024年8月27日 |
421554年 |
|
57.19美元 |
|
截至2024年9月30日，公司在合并资产负债表上记录的其他负债为零（2023年12月31日- 1700万美元），这些负债与未完成目标阈值的剩余TSR激励计划相关。有关与TSR激励计划相关的rsu授予的进一步讨论，请参见下文。
限制性股份单位（rsu）
下表总结了公司未清偿存量的变化情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2024年9月30日的九个月 |
LTIP |
TSR激励
程序
1
|
总计 |
| 余额，期初 |
227384年 |
|
1108321年 |
|
1335705年 |
|
| 授予 |
64768年 |
|
902286年 |
|
967054年 |
|
| 股息等价物 |
6267年 |
|
45535年 |
|
51802年 |
|
| 既得利益及现金结算 |
(118609) |
|
- - - - - - |
|
(118609) |
|
|
|
|
|
| 余额，期末 |
179810年 |
|
2056142年 |
|
2235952年 |
|
1
与TSR激励计划相关的rsu将于2025年12月31日完全授予。
2024年2月26日，根据LTIP，包括公司执行乐鱼体育领导团队（ELT）成员在内的某些员工获得了63,524份RSU，每个RSU的授予日期公允价值为41.18美元，总授予金额的三分之一将在2025年、2026年和2027年的1月1日兑现。此外，在2024年3月期间，1244个RSU被授予公允价值40.17美元的RSU，于2025年12月31日授予。
截至2024年9月30日，共有
2,235,952名未偿和
限制
限制(反
cember 31
， 2023 - 1,335,705个rsu
)，而本公司对此项负债为
9800万美元
(2023年12月31日——
3300万美元
)其他负债。
股票增值权（sar）
在截至2024年9月30日的三个月里，所有16,668份已行使的特别提款权都已行使并结算了现金。截至2024年9月30日，公司没有已归属或未偿特别行政区（2023年12月31日- 16,668特别行政区），因此公司记录的其他负债为零（2023年12月31日- 60万美元）。
递延股票单位计划（dsu）
下表总结了公司未偿dsu的变化情况：
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| 截至2024年9月30日的九个月 |
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| 余额，期初 |
241171年 |
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| 授予 |
23897年 |
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| 股息等价物 |
9239年 |
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| 余额，期末 |
274307年 |
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截至2024年9月30日，公司共有274,307股已归属和未偿股（2023年12月31日- 241,171股），其中其他负债为1800万美元（2023年12月31日- 1200万美元）。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
23. 金融工具的公允价值
下表列出了金融工具的账面价值和公允价值：
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2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 在 |
账面价值 |
公允价值 |
账面价值 |
公允价值 |
| 金融资产: |
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| 现金 |
467美元 |
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467美元 |
|
645美元 |
|
645美元 |
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| 限制现金 |
9 |
|
9 |
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10 |
|
10 |
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| 贸易及其他应收款项 |
185 |
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185 |
|
185 |
|
185 |
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| 抵押贷款应收 |
24 |
|
24 |
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- - - - - - |
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- - - - - - |
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| 衍生品资产 |
33 |
|
33 |
|
71 |
|
71 |
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| 金融负债: |
|
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| 贸易及其他应付款 |
684美元 |
|
684美元 |
|
780美元 |
|
780美元 |
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| 应缴所得税 |
31 |
|
31 |
|
2 |
|
2 |
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| 其他负债 |
241 |
|
312 |
|
237 |
|
308 |
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| 资产贷款工具 |
42 |
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42 |
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53 |
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53 |
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| 对独立员工信托的义务： |
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| 员工福利承诺 |
222 |
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274 |
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239 |
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292 |
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| 应付抵押款 |
102 |
|
111 |
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104 |
|
112 |
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| 应付票据 |
23 |
|
23 |
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- - - - - - |
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- - - - - - |
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现金、受限现金、贸易和其他应收款、贸易和其他应付款、某些其他负债和应付所得税的公允价值与帐面金额接近，主要是因为这些工具的短期性质。可变利率债务（如ABL）的账面价值通常接近其公允价值。
本公司衍生资产的公允价值采用贴现现金流法和Black-Scholes期权模型确定，该模型纳入了利息和外汇汇率、股票和商品价格（包括指数）、相应的市场波动水平和其他基于市场的定价因素的可观察或不可观察输入。如果可以获得可观察的市场输入或不可观察的输入对公允价值不重要，衍生工具将被分类为层次结构中的第2层。否则，在层次结构中被划分为第3级。
应收抵押贷款、某些其他负债（战略创新基金贷款、冷轧机租赁相关债务和锅炉项目财务安排）、应付抵押贷款和应付票据的公允价值是根据贴现现金流模型估计的，该模型适用于具有类似风险和期限的类似金融工具向公司提供的当前利率。这些工具的公允价值计量使用第2级输入进行估计。
EBC的公允价值是根据对未来期间将支付给养恤金和OPEB信托的预期固定和可变付款的贴现现金流量分析估计的。合同固定付款的贴现率反映了公司的借款成本和同一行业中规模相似的公司的类似高级无担保债务。估计的可变付款采用与本公司的市场回报率一致的利率贴现。该工具的公允价值计量被列为第2级。
中期简明合并资产负债表中以公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值层次如下：
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2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
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1级 |
2级 |
3级 |
1级 |
2级 |
3级 |
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衍生品资产
1
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——美元 |
|
——美元 |
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33美元 |
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——美元 |
|
——美元 |
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71美元 |
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1
详情请参阅注5。
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的3个月和9个月期间，没有一级、二级或三级之间的转移。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
24. 资本管理
公司管理资本的目标是：(i)保持灵活的资本结构，在可接受的风险下优化资本成本；（二）维持投资者、债权人和市场的信心，以维持企业未来的发展。
本公司管理其资本结构，并根据经济状况的变化及其相关资产的风险特征对其进行调整。为了维持或调整资本结构，公司可能会不时调整其资本支出，以管理其当前和预计的债务水平。
公司通过编制年度预算来监控资本，并根据一般市场状况和成功的资本部署等各种因素进行更新。公司的股本不受外部施加的限制。
公司将其资本定义为包括ABL和IMA在内的现有融资安排下的未偿金额，以及股权的所有组成部分，其组成如下：
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| 在 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 未偿金额： |
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| ABL |
42美元 |
|
54美元 |
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| IMA |
383 |
|
483 |
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| 总计 |
425美元 |
|
537美元 |
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| 总股本 |
1256年 |
|
1296年 |
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| 总资本 |
1681美元 |
|
1833美元 |
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25. 承诺和或有事项
索赔和诉讼
本公司涉及在正常业务过程中产生的索赔和诉讼。虽然这些法律诉讼和行动的最终结果无法确定地预测，但管理层认为，这些诉讼和行动的解决不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
购买的承诺
截至2024年9月30日，公司未来的资本支出承诺约为1.15亿美元。
许可和选择协议
2021年12月30日，公司与Primobius GmbH （Primobius）签署了许可和期权协议，以将Primobius专有的先进电动汽车电池回收和处理技术在北美商业化。期权协议授予Primobius收购Stelco全资子公司25%至50%股权的权利，该子公司将执行这些业务（EV期权）。如果Primobius不行使EV Option， Stelco仍将拥有在加拿大、乐鱼体育和墨西哥使用Primobius专有技术回收报废电动汽车中取出的锂离子电池的独家权利，Primobius将有权获得总收入特许权使用费。
2023年12月，双方续签了EV Option和许可协议，延长至2025年6月30日。该许可协议要求Stelco完成一项工程和商业研究，该研究受制于某些最低内部回报率目标和Primobius的接受。截至2024年9月30日，许可和期权协议中定义的许可无形资产的购买对价的公允价值并不重要。
Stelco控股有限公司
未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
26. 关联方交易
如果一方在财务或经营决策方面有能力控制、共同控制或对另一方施加重大影响，则被视为关联方。该定义包括子公司、合资企业、对联营公司、董事和主要管理人员的投资，以及其他实体和个人。
下表列出了相关财政期间与关联方的交易总额和未偿余额（包括应计负债）：
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截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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2024 |
2023 |
2024 |
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2023 |
| 购买服务 |
|
|
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| 合资企业 |
5美元 |
|
6美元 |
|
13美元 |
|
15美元 |
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|
基础管理
1
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2 |
|
3 |
|
5 |
|
7 |
|
|
|
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|
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| 合资企业分红 |
——美元 |
|
——美元 |
|
——美元 |
|
2美元 |
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| 在 |
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2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
| 关联方责任 |
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基础管理
1
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4美元 |
|
＄7 |
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| 合资企业 |
|
|
2 |
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- - - - - - |
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|
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|
1
Stelco与Bedrock Industries management Inc. （Bedrock management）签订了管理服务协议，根据该协议，Stelco可获得高级管理、商业、业务发展、运营、财务、人力资源和高管招聘服务，以及可能不时需要的其他服务。
子公司
Stelco Holdings及其子公司之间的交易符合关联方交易的定义。这些交易在合并时消除，在合并财务报表中不披露。
关键管理人员
为了披露目的，公司的主要管理人员及其相关人员也被视为关联方。关键管理人员被定义为有权和负责计划、指导和控制公司活动的个人，包括ELT和董事会。ELT由公司的首席执行官、首席财务官、首席运营官、总法律顾问和公司秘书组成。
公司董事会和ELT在各自期间的薪酬如下：
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董事会 |
英语教学 |
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截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
| 股份补偿费用（追回） |
8美元 |
|
(1美元) |
|
5美元 |
|
(1美元) |
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52美元 |
|
——美元 |
|
43美元 |
|
11美元 |
|
| 管理和董事费 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
1 |
|
1 |
|
2 |
|
3 |
|
5 |
|
7 |
|
| 工资及福利 |
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
- - - - - - |
|
1 |
|
1 |
|
2 |
|
| 总计 |
8美元 |
|
(1美元) |
|
6美元 |
|
——美元 |
|
54美元 |
|
4美元 |
|
49美元 |
|
20美元 |
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27. 报告期后发生的事件
2024年7月15日，该公司宣布已与Cleveland-Cliffs Inc. （Cliffs）达成最终协议（安排协议），根据该协议，Cliffs同意以60.00美元现金和每股Stelco Holdings普通股0.454股Cliffs普通股的价格收购Stelco Holdings的所有已发行和已发行普通股（交易）。2024年11月1日，根据安排协议的条款，Cliffs完成了对Stelco Holdings的收购。交易完成后，Stelco Holdings的股东获得每股Stelco Holdings普通股60.00美元现金和0.454股Cliffs普通股。此外，LTIP和DSU计划参与者获得了60美元现金和0.454美元
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未审计中期简明合并财务报表附注
（以加元计算，表格金额以百万计，除非另有说明）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月
根据已发行的RSU和DSU支付cliff普通股的股份，解决了所有未发行的基于股票的补偿义务，从而终止了LTIP和DSU计划。在交易完成之前，公司的IMA和ABL设施使用手头现金和Cliffs根据安排协议提供的资金进行结算。本公司因该交易产生的总交易成本为2,900万美元。
2024年11月1日，Stelco偿还了锅炉项目融资安排下1700万美元的所有未偿款项。
2024年11月8日，Stelco Holdings Inc.、Stelco Inc.和悬崖的直接全资子公司13421422 Canada Inc.合并，Stelco Inc.是悬崖的全资子公司，也是幸存的实体。
