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公允价值计量 |
9月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2019年9月30日
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| 公允价值披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值计量 |
注7 -公允价值计量
以下为按公允价值计量的资产和负债：
第一级的金融资产包括货币市场基金。这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。二级资产包括商业票据、定期存单和大宗商品对冲合约。二级负债包括商品对冲合约。
第3级资产和负债包括与特定供应协议相关的独立衍生工具，以及与我们客户的特定临时定价安排相关的衍生资产和负债。
我们三级资产的供应协议中包含了根据客户高炉消耗铁矿石当年热轧卷钢价格的补充收入或退款条款。我们在出售时将这些准备金作为衍生工具入账，并将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。我们的资产是
7120万美元
和
8930万美元
在
2019年9月30日
和
2018年12月31日
，分别与本供应协议有关。
我们的第3级资产/负债中的临时定价安排指定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，最终收入率基于市场定价
根据供应协议的条款，在未来某一特定时间点的市场投入。在出售日估计的最终收入率与在计量日估计的最终收入率之间的差额被定性为衍生工具，并要求在收入确认后单独核算。衍生工具经调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。我们的资产是
160万美元
和
210万美元
与临时定价安排有关
2019年9月30日
和
2018年12月31日
,分别。此外，我们还有负债
3020万美元
与临时定价安排有关
2019年9月30日
．
下表列出了公允价值层级第3层资产和负债的定性和定量输入和假设信息：
客户供应协议公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层对热轧卷钢价格的前瞻性估计。
在失败中使用的重要的不可观察输入
R值m
我们对衍生资产和负债的临时定价安排的计量包括管理层对普氏能源资讯的估计
62%
价格基于当前市场数据和指数定价，其中包括管理层确定的前瞻性估计。我们在衍生品负债临时定价安排的公允价值计量中使用的重要不可观察输入也包括对PPI数据和大西洋盆地颗粒溢价的估计。
下表采用重大不可观察输入（第3层）对以公允价值计量的金融工具的公允价值变动进行了调和：
某些金融工具的账面价值(例如：
应收帐款净额
，
应付账款
和
其他流动负债
)接近公允价值，因此已被排除在下表之外。其他金融工具的账面价值和公允价值汇总如下：
长期债务的公允价值采用市场报价确定。
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