峭壁自然资源公司宣布，RiskMetrics建议Spider股东投票反对与KWG合并的提议
顾问的建议引用了cliff对Spider的全现金收购报价
皇冠体育——（皇冠体育官网商业资讯）——Cliffs Natural Resources Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）（巴黎代码：CLF）（“Cliffs”或“CLF”）今天宣布，RiskMetrics Group已建议机构客户投票反对Spider Resources Inc.（“Spider”或“SPQ”）（TSXV: SPQ）和KWG Resources Inc.（“KWG”）（TSXV: KWG）的拟议合并（“合并”）。
RiskMetrics是一家独立的代理咨询公司，深受北美各大机构、投资公司、共同基金和受托人的信赖。该公司的推荐理由是，皇冠体育每股0.19加元的全现金报价（“皇冠体育的全现金报价”）对Spider股东的价值更高。RiskMetrics表示，“投票反对是有理由的，特别是因为CLF的全现金报价超过了合并提供的交换比率所隐含的价格，而SPQ目前的交易价格高于此价格。”
cliff铁合金业务部门总裁William C. Boor评论道：“我们欢迎RiskMetrics的建议，并敦促Spider股东考虑并投票反对拟议的合并。RiskMetrics的结论与Spider董事会和Spider最大股东的决定一致，即Cliffs的报价更优。”
RiskMetrics的结论是：“投票反对合并是有理由的”
RiskMetrics表示，除了提到Cliffs的报价更高之外，“CLF的全现金报价提供了价值确定性。此外，CLF还锁定了Spider的最大股东，该股东已同意支持收购，并投票反对合并，除非出现比CLF最新报价高出10%的全现金竞购方案。在这种情况下，投票反对合并是合理的。”
皇冠体育斯同意RiskMetrics的观点，即皇冠体育斯的全现金报价比拟议中的合并更有价值。2010年5月21日，也就是Cliffs宣布将同时收购Spider和KWG的前一天，Spider和KWG的总市值仅为约60亿美元。8500万美元。Cliffs对Spider提出的每股0.19加元的全现金收购要约是每股0.19加元。总计1.25亿美元，这表明即使KWG向Spider的股东提供合并后的Spider-KWG 100%的股份（将KWG股东的所有权稀释为零），Spider的股东也会通过选择Cliffs的全现金报价获得更高的价值。
如果蜘蛛的股东投票反对合并，悬崖的全现金收购将继续进行
如果Cliffs在2010年7月8日举行的Spider特别股东大会上获得足够票数否决拟议的合并，并且如果Cliffs全现金要约的其他条件得到满足或放弃，Spider股东将有机会获得Cliffs全现金要约中规定的每股0.19加元现金。
如前所述，如果拟议的合并正在进行中，cliff不打算接受根据Cliffs全现金要约投标的Spider股份，除非cliff认为它已获得足够的投票反对拟议的合并，以确保该合并不会得到Spider股东的批准。
Cliffs的全现金收购要约包括以下条件：Spider与Cliffs签署一份支持协议，以及Cliffs从Spider的董事和管理人员那里获得以锁定期形式提供其股份并投票反对拟议的合并的承诺。Cliffs的全现金收购要约也以Spider终止与KWG关于拟议合并的协议为条件。
皇冠体育斯全现金报价溢价为138%
cliff的全现金收购要约比cliff最初每股0.13加元的报价高出46%，比2010年5月21日（cliff宣布有意收购Spider普通股的最后一个交易日）在多伦多证券交易所（TSX Venture Exchange）的普通股收盘价高出138%。Cliffs的全现金收购要约意味着，在完全稀释的基础上，Spider的总股本价值为100亿美元。1.25亿美元。
悬崖的目的
Cliffs的战略目标是获得位于安大略省北部McFaulds湖区的Big Daddy铬铁矿项目的控制权。Cliffs目前拥有该项目47%的权益，Spider和KWG各拥有26.5%的权益，并可选择通过额外的可行性研究支出来获得30%的权益，以确定项目的经济可行性。
变更通知
Cliffs已于2010年6月25日在www.sedar.com网站上提交了一份关于Cliffs全现金收购要约的变更通知。根据变更通知，最低投标条件将要求根据投标有效存入且在到期时未撤回的Spider股份数量，连同Cliffs持有的股份，在完全摊薄的基础上计算，构成当时已发行股份的至少50.1%。Cliffs的全现金优惠将于2010年7月6日上午12:01（皇冠体育官网东部时间）到期。
Cliffs还在www.sedar.com网站上向Spider提交了最初的收购要约和日期为2010年5月31日的通函，以及日期为2010年6月19日的异议代理通函。Cliffs敦促Spider股东阅读持不同意见的代理通知，并投票反对合并。
投票截止日期为黄色代理-时间很短
对合并投反对票的Spider股东必须确保在2010年7月5日下午5点（皇冠体育官网东部时间）之前对黄色委托书进行投票，以便委托书及时交存给Spider的代理人，以便在会议上使用。在收到此信息之前可能已经投票给Spider管理层代理的Spider股东有权通过使用黄色代理再次投票来改变他们的投票。假设及时交付，较晚日期的代理将自动撤销先前提交的任何代理。
欲了解更多信息，请联系乔治森
Spider的股东、银行和经纪人如对Cliffs的全现金报价有疑问或有帮助请求，请联系Cliffs的信息代理Georgeson，免费电话：1-866-656-4120。乔治森也可以通过电子邮件联系askus@georgeson.com。
如欲加入皇冠体育斯自然资源公司的电子邮件分发列表，请点击以下链接：http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html。
关于悬崖自然资源有限公司
皇冠体育斯自然资源有限公司是一家国际矿业和自然资源公司。作为标准普尔500指数的成员，我们是北美最大的铁矿石球团生产商，澳大利亚直接运输块状和细粒铁矿石的主要供应商，以及冶金煤的重要生产商。我们在全球的同事秉承环境和资本管理的核心价值观，努力为所有利益相关者提供符合全球报告倡议组织（GRI）框架的运营和财务透明度。我们公司由三个地理业务部门组成：
北美业务部门包括在密歇根州、明尼苏达州和加拿大拥有或管理的六个铁矿，以及位于西弗吉尼亚州和阿拉巴马州的两个炼焦煤开采综合体。亚太业务部门包括西澳大利亚的两个铁矿石开采综合体，以及澳大利亚昆士兰州一个焦化和动力煤矿45%的经济权益。拉丁美洲业务部门包括Amapa项目30%的权益，这是巴西Amapa州的一个铁矿石项目。
其他正在开发的项目包括密歇根州的生物质生产厂和加拿大安大略省的Ring of Fire铬铁矿。近年来，皇冠体育斯一直在执行一项战略，旨在实现采矿业的规模化，并专注于服务全球最大、增长最快的钢铁市场。
1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”声明
本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。虽然我们相信我们的前瞻性陈述是基于合理的假设，但这些陈述受到风险和不确定性的影响。
由于各种原因，实际结果可能与此类声明存在重大差异，包括Spider或KWG或其各自的董事或股东可能采取的措施，以阻碍我们继续或完成Cliffs对Spider的全现金收购要约，这可能包括采取的措施，以促进Spider和KWG之间的拟议合并。其他可能影响实际结果的因素包括：全球一体化钢铁生产商对铬铁的需求；钢铁行业整合和合理化的影响；资本设备和零部件的可用性；铁路和浮动运力的可用性；资金的可用性和成本；有能力维持足够的流动资金和进入资本市场；可能损害或对Spider的资产或业务的可行性或价值产生不利影响的事件或情况；无法达到预期的生产水平；减少目前的资源概算；政府监管增加的影响，包括未能获得或维持所需的环境许可证；生产力问题、第三方承包商、劳资纠纷、与该地区土著部落的纠纷、天气条件、矿石品位波动以及其他成本因素的变化，包括能源成本和运输。
我们的年度报告（Form 10-K）、季度报告（Form 10-Q）以及之前提交给皇冠体育官网证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）的新闻稿（可在Cliffs的网站上公开获取）中详细说明了可能导致此类预测陈述出现不同结果的许多因素和风险。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。
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资料来源：Cliffs Natural Resources Inc。
2010年6月30日发布