皇冠体育斯自然资源公司对KWG资源和Spider资源拟合并公告的意见

皇冠体育——（皇冠体育官网商业资讯）——Cliffs Natural Resources Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）（巴黎代码：CLF）今天就KWG Resources Inc.（多伦多证券交易所代码：KWG）和Spider Resources Inc.（多伦多证券交易所代码：SPQ）就两家公司拟议的合并达成具有约束力的书面协议发表评论。

Cliffs认为，这两家初级矿产勘探公司缺乏开发Big Daddy铬铁矿所需的技术专长和资金实力，因此拟议中的股票交易合并对KWG或Spider的股东几乎没有任何价值。Cliffs认为，从两家公司股东的角度来看，其向两家公司股东提供每股0.13美元现金的提议显然优于KWG-Spider的合并提议。

Cliffs敦促KWG和Spider的股东考虑以下几点：

——Spider的股东应选择Cliffs提出的现金收购要约，其溢价为2010年5月21日（即Cliffs披露收购要约前一个交易日）Spider的收盘价的62.5%。- Spider股东应拒绝与KWG的股票交换合并，这将导致KWG的股票数量翻倍，而考虑到只分配给KWG股东的首次发行钻石公司的股票，Spider股东几乎没有任何溢价。——KWG和Spider几天前才成立了特别委员会，聘请了财务顾问。对于任何一家公司来说，完成彻底的分析并得出两家公司合并的结论都优于Cliffs的预期报价，并且符合双方股东的最佳利益，这还为时过早，特别是考虑到合并后的实体将面临巨大的风险和不确定性。——拟议合并的实际影响是剥夺了KWG股东对拟议与Spider合并进行投票的机会，尽管KWG正在使其股东面临非常大的稀释。KWG和Spider目前都不具备开发Big Daddy矿床的技术或资金能力。

Cliffs将在KWG-Spider公告的背景下仔细审查其选择，并酌情作出进一步回应。

KWG股东、银行和经纪人如对拟议的交易有疑问或需要帮助，请联系Cliffs的信息代理Georgeson，免费电话：1-866-656-4118。Spider的股东、银行和经纪人可以拨打乔治森的免费电话1-866-656-4120。乔治森也可以通过电子邮件联系askus@georgeson.com。

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关于悬崖自然资源有限公司

皇冠体育斯自然资源有限公司是一家国际矿业和自然资源公司。作为标准普尔500指数的成员，我们是北美最大的铁矿石球团生产商，澳大利亚直接运输块状和细粒铁矿石的主要供应商，以及冶金煤的重要生产商。我们在全球的同事秉承环境和资本管理的核心价值观，努力为所有利益相关者提供符合全球报告倡议组织（GRI）框架的运营和财务透明度。我们公司由三个地理业务部门组成：

北美业务部门包括在密歇根州、明尼苏达州和加拿大拥有或管理的六个铁矿，以及位于西弗吉尼亚州和阿拉巴马州的两个炼焦煤开采综合体。亚太业务部门包括西澳大利亚的两个铁矿石开采综合体，以及澳大利亚昆士兰州一个焦化和动力煤矿45%的经济权益。拉丁美洲业务部门包括Amapa项目30%的权益，这是巴西Amapa州的一个铁矿石项目。

其他正在开发的项目包括密歇根州的生物质生产厂和加拿大安大略省的Ring of Fire铬铁矿。近年来，皇冠体育斯一直在执行一项战略，旨在实现采矿业的规模化，并专注于服务全球最大、增长最快的钢铁市场。

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本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。虽然我们相信我们的前瞻性陈述是基于合理的假设，但这些陈述受到风险和不确定性的影响。

由于各种原因，实际结果可能与此类声明存在重大差异，包括目标公司或其董事或股东可能采取措施阻碍我们进行或完成拟议的收购出价。其他可能影响实际结果的因素包括：全球一体化钢铁生产商对铬铁的需求；钢铁行业整合和合理化的影响；资本设备和零部件的可用性；铁路和浮动运力的可用性；资金的可用性和成本；有能力维持足够的流动资金和进入资本市场；可能损害或不利影响Freewest资产的生存能力和账面价值的事件或情况；无法达到预期的生产水平；减少目前的资源概算；政府监管增加的影响，包括未能获得或维持所需的环境许可证；生产力问题、第三方承包商、劳资纠纷、与该地区土著部落的纠纷、天气条件、矿石品位波动以及其他成本因素的变化，包括能源成本和运输。

我们的年度报告（Form 10-K）、季度报告（Form 10-Q）以及之前提交给皇冠体育官网证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）的新闻稿（可在Cliffs的网站上公开获取）中详细说明了可能导致此类预测陈述出现不同结果的许多因素和风险。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。

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资料来源：Cliffs Natural Resources Inc。

2010年5月26日发布