| 证券交易委员会 | ||||||||
| 项目9。监管FD披露。 | ||||||||
| 2001年会计变更及2000年特殊项目 | ||||||||
| 铁矿石业务 | ||||||||
| 黑色金属业务 | ||||||||
| 流动性 | ||||||||
| 前景 | ||||||||
| 合并经营报表 | ||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||
| 合并财务状况表 | ||||||||
| 签名 | ||||||||
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格8-k当前报告
根据1934年证券交易法第13或15(d)条
报告日期（最早报告事件的日期）：2002年1月30日
CLEVELAND-CLIFFS公司
| 俄亥俄州 | 1 - 8944 | 34 - 1464672 | ||
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| (州或其他司法管辖区 合并) |
(委员会 文件数量) |
(IRS雇主 识别号) |
| 俄亥俄州皇冠体育市苏必利尔大道1100号 | 44114 | |||
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| （主要行政办事处地址） | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：（216-694-5700）
项目9。监管FD披露。
Cleveland-Cliffs公司于2002年1月30日发布了一份新闻稿
皇冠体育-克利夫斯报告了2001年的结果
皇冠体育，俄亥俄州，2002年1月30日——皇冠体育-皇冠体育斯公司（NYSE:CLF）今天公布第四季度净亏损580万美元。稀释后每股58美元。在2000年第四季度，皇冠体育斯的净收入为430万美元。摊薄后每股42美元。
2001年，公司报告净亏损2290万美元，摊薄后每股亏损2.27美元。在养恤金会计改变的累积影响之前，净亏损为3 220万美元，或每股摊薄3.19美元。2000年，皇冠体育斯的净利润为1810万美元，摊薄后每股收益为1.73美元。
以下是结果摘要：
| （以百万计，每股除外） | |||||||||||||||||
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| 第四季度 | 一年 | ||||||||||||||||
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| 2001 | 2000 | 2001 | 2000 | ||||||||||||||
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净收入(亏损
特别项目及 累积效应 会计的变化 |
美元 | (5.8 | ） | 美元 | （.4 | ） | 美元 | (32.2 | ） | 美元 | 10.1 | ||||||
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特殊项目
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- - - - - - | 4.7 | - - - - - - | 8.0 | |||||||||||||
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净收入(亏损
累积效应 会计变更： |
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量
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(5.8 | ） | 4.3 | (32.2 | ） | 18.1 | |||||||||||
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每股
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(算 | ） | 点 | (3.19 | ） | 1.73 | |||||||||||
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对先验的累积效应
会计变更年限： |
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量
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- - - - - - | - - - - - - | 9.3 | - - - - - - | |||||||||||||
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每股
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- - - - - - | - - - - - - | .92 | - - - - - - | |||||||||||||
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净收入（亏损）：
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|
量
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(5.8 | ） | 4.3 | (22.9 | ） | 18.1 | |||||||||||
|
每股
|
(算 | ） | 点 | (2.27 | ） | 1.73 | |||||||||||
2
2001年较低的业绩主要是由于公司决定削减生产以匹配较低的销量和控制库存，以及较高的固定运营成本。2001年第四季度的铁矿石球团销量为270万吨，而2000年为260万吨。2001年的销售量为840万吨，而2000年为1040万吨。与2001年减产有关的固定成本（包括在销售成本和运营费用中）在第四季度约为1300万美元，全年约为4800万美元。较高的员工福利成本也促成了固定运营成本的增加。cliff and Associates Limited （CAL）的亏损增加和利息支出增加也导致了业绩下滑。
2001年第四季及全年的业绩受惠于出售非策略性资产的收益及行政开支的减少。2001年公司和运营人员的减少导致第四季度的税前重组费用为200万美元，全年为480万美元。
2001年会计变更及2000年特殊项目
2001年，Cliffs改变了养老金资产投资损益的核算方法，用于计算净定期养老金成本。这种会计方法与许多其他拥有大量养老金资产的公司的做法一致，将导致报告得到改进，因为该方法更接近地反映了其养老金资产在报告之日的公允价值。会计变动对前几年结果的累积影响是税前收入抵扣1 430万美元（税后930万美元）。本信用证追溯至2001年1月1日确认。会计变更使2001年的养老金费用减少了$。100万年。
2000年的特殊项目包括990万美元的业务中断保险索赔的税后回收，以及710万美元的税后费用，以确认公司当时拥有的LTV公司股票的市场价值下降。第四季度的税收调整为520万美元，与前几年有关。
3
铁矿石业务
cliffs管理的矿山2001年第四季度的铁矿石球团产量为560万吨，而2000年为980万吨。全年产量为2540万吨，而2000年为4100万吨。2001年第四季度和全年产量的下降主要是由于2001年初LTV钢铁矿业公司的永久关闭以及其他矿山的减产。皇冠体育斯第四季度的产量份额为100万吨，而2000年为300万吨，全年产量为780万吨，而2000年为1180万吨。截至12月底，皇冠体育斯的颗粒库存为300万吨，而2000年12月31日为330万吨。
以下是2001年和2000年按矿山划分的生产吨位摘要：
| （总吨以百万计） | ||||||||||||||||||||
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| 总计 | 悬崖的股票 | |||||||||||||||||||
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| 2001 | 2000 | 2001 | 2000 | |||||||||||||||||
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帝国
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5.7 | 7.6 | 1.7 | 1.8 | ||||||||||||||||
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希宾
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6.1 | 8.2 | ．2 | 1.2 | ||||||||||||||||
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LTV钢铁开采
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- - - - - - | 7.8 | - - - - - - | - - - - - - | ||||||||||||||||
|
北岸
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2.8 | 4.3 | 2.8 | 4.3 | ||||||||||||||||
|
蒂尔登
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6.4 | 7.2 | 2.2 | 3.1 | ||||||||||||||||
|
Wabush
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4.4 | 5.9 | ．9 | 1.4 | ||||||||||||||||
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总计 | 25.4 | 41.0 | 7.8 | 11.8 | |||||||||||||||
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继续审查2002年的生产水平；然而，密歇根州的蒂尔登矿是目前唯一一个接近产能的矿山。帝国矿仍处于闲置状态，等待Ispat Inland和Cliffs这两家公司的决定。目前预计2002年这些矿山的总产量将接近2001年的2 540万吨。
黑色金属业务
2001年加州航空公司税前亏损2440万美元，扣除少数股权后亏损1930万美元，反映了上半年的启动费用和产品价格疲软。2001年12月，经过几个月的稳步改善
4
由于经营状况不佳，皇冠体育官网航空公司的所有者决定暂停运营，直到市场基本面好转。在保护资产和留住高技能核心员工的同时，持有成本被降至绝对最低。按年率计算，cliff在折旧前的闲置成本份额预计不到600万美元。
流动性
截至2001年12月31日，Cliffs拥有现金和现金等价物1.838亿美元，其中1亿美元是通过公司的无担保循环信贷额度借入的。1亿元的循环信贷安排将于2003年5月到期。该公司7000万美元的优先无担保票据将于2005年12月到期。
前景
Cliffs董事长兼首席执行官John S. Brinzo表示：“在某些最终条款得到解决之前，我们预计将完成对阿尔戈马钢铁公司45%的蒂尔登矿所有权的收购，并与阿尔戈马签署一项新的销售协议，这将使Cliffs成为阿尔戈马未来15年购买的铁矿石颗粒的唯一供应商。这笔交易是皇冠体育斯整合北美铁矿石权益计划的重要一步。
随着阿尔戈马合同，我们预计2002年的颗粒销售将达到1150万至1200万吨，其中包括向阿尔戈马出售约300万吨。这个销售预测约占我们生产能力的70%。
皇冠体育斯正在采取果断行动，降低成本结构，加强竞争力，确保公司在此期间保持良好的定位。我们组织的每个部门都面临着挑战，以确保它尽可能具有成本效益。我们会继续积极主动地寻找业务逆境所带来的商机，这将是我们二零零二年的首要工作。我们打算坚持不懈地追求
5
这些目标和目标将使皇冠体育斯能够成功地迎接挑战，并抓住2002年及以后的机遇。”
* * * * * * * * * * * * * * *
皇冠体育-皇冠体育斯是北美钢铁行业最大的铁矿石产品供应商，并正在发展重要的黑色金属业务。该公司的子公司管理并持有位于密歇根州、明尼苏达州和加拿大东部的五个铁矿的股权。皇冠体育斯在皇冠体育官网拥有重要的铁矿石储备地位，是一家实力雄厚的铁矿石商人。本新闻稿中对“Cliffs”和“公司”的引用包括在上下文中适当的子公司和关联公司。
本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述受到风险和不确定性的影响。
由于各种因素，实际结果可能与此类陈述存在重大差异；例如：由于钢铁利用率的变化，电炉生产或半成品钢或生铁的进口，北美综合钢铁生产商对铁矿石球团的需求；公司合伙人和/或客户的财务状况发生变化；客户和/或参与者根据皇冠体育官网破产法的规定拒绝签订重大合同和/或风险协议；钢铁、铁矿石、黑色金属制品进口变动情况；皇冠体育斯公司（Cliffs and Associates Limited）热压铁（HBI）市场价格变化及预期闲置成本；可能损害或不利影响矿山或其他作业的生存能力和相关资产的账面价值的事件或情况；以及国内或国际经济和政治条件的变化。
6
在公司2000年年度报告、10-K和10-Q表格报告以及之前提交给皇冠体育官网证券交易委员会的新闻稿中，对可能导致此类预测陈述结果不同的许多因素和风险进行了详细解释，这些因素和风险可在皇冠体育斯的网站上公开获取。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，并可能被后续事件所取代。
皇冠体育斯公司将于皇冠体育官网东部时间1月31日上午10点召开2001年业绩电话会议，会议将在皇冠体育斯公司的网站http://www.cleveland-cliffs.com上进行现场直播。该电话的重播将在网站上发布30天。2月初，Cliffs将向皇冠体育官网证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）提交2001年度10-K报告。有关业务和财务状况的更完整的讨论，请参阅10-K报告。
7
CLEVELAND-CLIFFS公司
合并经营报表
| 第四季度 | 一年 | ||||||||||||||||||||
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| （以百万计，每股金额除外） | 2001 | 2000 | 2001 | 2000 | |||||||||||||||||
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收入
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产品销售及服务
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铁矿石
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美元 | 106.2 | 美元 | 99.2 | 美元 | 319.3 | 美元 | 379.4 | |||||||||||||
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热压块铁
|
2.5 | 11.1 | |||||||||||||||||||
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|
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|
108.7 | 99.2 | 330.4 | 379.4 | |||||||||||||||||
|
版税及管理费
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12.1 | 11.1 | 43.2 | 50.7 | |||||||||||||||||
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|
营业总收入
|
120.8 | 110.3 | 373.6 | 430.1 | |||||||||||||||||
|
保险复苏
|
。4 | 15.3 | |||||||||||||||||||
|
利息收入
|
1.0 | 。8 | 3.8 | 2.9 | |||||||||||||||||
|
其他收入
|
1.8 | 2.7 | 9.8 | 6.7 | |||||||||||||||||
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|
总收入
|
123.6 | 113.8 | 387.6 | 455.0 | |||||||||||||||||
|
成本和费用
|
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|
销货成本及营业费用
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|
铁矿石
|
115.4 | 100.0 | 372.1 | 380.2 | |||||||||||||||||
|
热压块铁
|
8.7 | 29.7 | |||||||||||||||||||
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|
124.1 | 100.0 | 401.8 | 380.2 | |||||||||||||||||
|
行政、销售和一般费用
|
3.3 | 4.5 | 15.2 | 18.7 | |||||||||||||||||
|
皇冠体育联合有限公司的营业前亏损
|
4.0 | 5.8 | 13.7 | ||||||||||||||||||
|
利息费用
|
1.9 | 1.2 | 9.3 | 4.9 | |||||||||||||||||
|
普通股投资亏损
|
7 | 10.9 | |||||||||||||||||||
|
其他费用
|
4.3 | 5.3 | 9.1 | 10.4 | |||||||||||||||||
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|
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|
总成本和费用
|
133.6 | 115.7 | 441.2 | 438.8 | |||||||||||||||||
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|
税前收入（亏损）、少数股东权益及会计变更的累积效应
|
(10.0 | ） | (1.9 | ） | (53.6 | ） | 16.2 | ||||||||||||||
|
所得税（抵免）
|
(2.9 | ） | (5.8 | ） | (16.3 | ） | (1.5 | ） | |||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||
|
不计少数权益的收益（亏损）及会计变更的累积效应
|
(7.1 | ） | 3.9 | (37.3 | ） | 17.7 | |||||||||||||||
|
少数民族的利益
|
1.3 | 。4 | 5.1 | 。4 | |||||||||||||||||
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|
会计变更累积影响前的收益（损失）
|
(5.8 | ） | 4.3 | (32.2 | ） | 18.1 | |||||||||||||||
|
会计变动的累积效应-扣除$5.0税
|
9.3 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
净收入（亏损）
|
美元 | (5.8 | ） | 美元 | 4.3 | 美元 | (22.9 | ） | 美元 | 18.1 | |||||||||||
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|
每股普通股净收益（亏损）-基本
|
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|
在会计变更的累积效应之前
|
美元 | (算 | ） | 美元 | 点 | 美元 | (3.19 | ） | 美元 | 1.74 | |||||||||||
|
会计变动的累积效应-扣除税项
|
.92 | ||||||||||||||||||||
|
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|
净收入（亏损）
|
美元 | (算 | ） | 美元 | 点 | 美元 | (2.27 | ） | 美元 | 1.74 | |||||||||||
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|||||||||||||||||
|
每股普通股净收益（亏损）-摊薄
|
|||||||||||||||||||||
|
在会计变更的累积效应之前
|
美元 | (算 | ） | 美元 | 点 | 美元 | (3.19 | ） | 美元 | 1.73 | |||||||||||
|
会计变动的累积效应-扣除税项
|
.92 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||
|
净收入（亏损）
|
美元 | (算 | ） | 美元 | 点 | 美元 | (2.27 | ） | 美元 | 1.73 | |||||||||||
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|
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|
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|
平均股数
基本 |
10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.4 | |||||||||||||||||
|
稀释
|
10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.4 | |||||||||||||||||
8
CLEVELAND-CLIFFS公司
合并现金流量表
| 第四季度 | 一年 | ||||||||||||||||||||||
|
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| （以百万计，括号表示现金减少） | 2001 | 2000 | 2001 | 2000 | |||||||||||||||||||
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|
经营活动
|
|||||||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）
|
美元 | (5.8 | ） | 美元 | 4.3 | 美元 | (22.9 | ） | 美元 | 18.1 | |||||||||||||
|
折旧及摊销：
|
|||||||||||||||||||||||
|
合并
|
3.9 | 3.3 | 15.4 | 12.9 | |||||||||||||||||||
|
联营公司的股份
|
2.6 | 3.3 | 10.8 | 12.7 | |||||||||||||||||||
|
会计变动的累积效应-扣除$5.0税
|
(9.3 | ） | |||||||||||||||||||||
|
递延所得税
|
(6.6 | ） | 13.7 | (12.8 | ） | 9.6 | |||||||||||||||||
|
出售资产所得
|
(5 | ） | (7 | ） | (5.6 | ） | (7 | ） | |||||||||||||||
|
税收抵免
|
(5.2 | ） | (5.2 | ） | |||||||||||||||||||
|
cliff and Associates Limited的少数股权
|
(1.3 | ） | （.4 | ） | (5.1 | ） | （.4 | ） | |||||||||||||||
|
皇冠体育斯联合有限公司的股权损失
|
4.0 | 13.7 | |||||||||||||||||||||
|
普通股投资亏损
|
7 | 10.9 | |||||||||||||||||||||
|
其他
|
1.2 | 2.8 | 3.8 | 5.0 | |||||||||||||||||||
|
|
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|
变动前的营业资产和负债总额
|
(6.5 | ） | 25.8 | (25.7 | ） | 76.6 | |||||||||||||||||
|
经营资产和负债的变动情况
|
45.3 | (24.1 | ） | 32.5 | (48.9 | ） | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
经营活动现金净额
|
38.8 | 1.7 | 6.8 | 27.7 | |||||||||||||||||||
|
投资活动
|
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|
购置物业、厂房及设备；
|
|||||||||||||||||||||||
|
合并:
|
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皇冠体育律师事务所有限公司
|
(5.1 | ） | (6.0 | ） | (5.1 | ） | |||||||||||||||||
|
其他
|
(6 | ） | (7.3 | ） | (3.2 | ） | (12.7 | ） | |||||||||||||||
|
联营公司的股份
|
(1.9 | ） | (1.5 | ） | (4.0 | ） | (5.6 | ） | |||||||||||||||
|
皇冠体育斯联合有限公司的股权投资和预付款
|
(2.5 | ） | (13.8 | ） | |||||||||||||||||||
|
购买Cliffs and Associates Limited的额外权益
|
(1.7 | ） | (1.7 | ） | |||||||||||||||||||
|
出售资产所得
|
．5 | 。4 | 11.0 | ．9 | |||||||||||||||||||
|
其他
|
(3.3 | ） | (3 | ） | (3.7 | ） | (3 | ） | |||||||||||||||
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|
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|
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|
用于投资活动的现金净额
|
(5.3 | ） | (18.0 | ） | (5.9 | ） | (38.3 | ） | |||||||||||||||
|
融资活动
|
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|
股息
|
(1.0 | ） | (3.8 | ） | (4.1 | ） | (15.7 | ） | |||||||||||||||
|
回购普通股
|
(3.8 | ） | (15.6 | ） | |||||||||||||||||||
|
循环信贷安排下的借款
|
100.0 | ||||||||||||||||||||||
|
来自LTV Steel Mining Company交易的收益
|
50.0 | 50.0 | |||||||||||||||||||||
|
对cliff and Associates Limited少数股东的贡献
|
．1 | 4.2 | 7.1 | 4.2 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
来自（用于）融资活动的净现金
|
49.1 | (3.4 | ） | 153.0 | (27.1 | ） | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
增加（减少）现金和
现金等价物 |
美元 | 82.6 | 美元 | (19.7 | ） | 美元 | 153.9 | 美元 | (37.7 | ） | |||||||||||||
|
|
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9
CLEVELAND-CLIFFS公司
合并财务状况表
| (百万) | ||||||||||||||||||||
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|
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| 12月31日 | 9月30日 | 12月31日 | ||||||||||||||||||
| 2001 | 2001 | 2000 | ||||||||||||||||||
|
|
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||||||||||||||||||
|
资产
|
||||||||||||||||||||
|
流动资产
|
||||||||||||||||||||
|
现金及现金等价物
|
美元 | 183.8 | 美元 | 101.2 | 美元 | 29.9 | ||||||||||||||
|
贸易应收帐款-净额
|
19.9 | 28.3 | 46.3 | |||||||||||||||||
|
来自联营公司的应收款
|
12.1 | 14.1 | 18.5 | |||||||||||||||||
|
库存
|
||||||||||||||||||||
|
产品
|
84.8 | 127.8 | 90.8 | |||||||||||||||||
|
物资及其他
|
29.0 | 22.8 | 22.4 | |||||||||||||||||
|
其他
|
33.1 | 35.4 | 40.1 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
流动资产总额
|
362.7 | 329.6 | 248.0 | |||||||||||||||||
|
物业-网络
|
260.3 | 264.3 | 272.7 | |||||||||||||||||
|
投资联营公司
|
135.0 | 134.9 | 138.4 | |||||||||||||||||
|
其他资产
|
67.0 | 66.5 | 68.7 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
总资产
|
美元 | 825.0 | 美元 | 795.3 | 美元 | 727.8 | ||||||||||||||
|
|
|
|
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|
负债与股东权益
|
||||||||||||||||||||
|
流动负债
|
||||||||||||||||||||
|
循环信贷安排下的借款
|
美元 | 100.0 | 美元 | 100.0 | 美元 | |||||||||||||||
|
应付帐款及应计费用
|
89.8 | 93.3 | 102.2 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
流动负债总额
|
189.8 | 193.3 | 102.2 | |||||||||||||||||
|
长期债务
|
70.0 | 70.0 | 70.0 | |||||||||||||||||
|
离职后福利负债
|
69.2 | 65.6 | 71.7 | |||||||||||||||||
|
环境和关闭义务
|
59.2 | 16.9 | 16.4 | |||||||||||||||||
|
其他负债
|
36.7 | 40.5 | 41.6 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
总负债
|
424.9 | 386.3 | 301.9 | |||||||||||||||||
|
少数股权
皇冠体育律师事务所有限公司 |
25.9 | 27.1 | 23.9 | |||||||||||||||||
|
股东权益
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374.2 | 381.9 | 402.0 | |||||||||||||||||
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负债总额及
股东权益 |
美元 | 825.0 | 美元 | 795.3 | 美元 | 727.8 | ||||||||||||||
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未经审计的财务报表
管理层认为，未经审计的财务报表公允地反映了公司的财务状况和业绩。一般公认会计原则所要求的完整财务报表的所有补充资料均未包括在内。欲知详情，请参阅本公司最新年报。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签字人代表其签署本报告。
| CLEVELAND-CLIFFS公司 |
| 作者：/s/ C. B. Bezik |
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| 姓名：C. B. Bezik 职务：财务高级副总裁 |
日期：2002年1月31日
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