合并财务状况表

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见合并财务报表附注。

综合经营报表

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见合并财务报表附注。

 

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见合并财务报表附注。

合并股东权益表

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见合并财务报表附注。

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综合财务报表附注

 

 

业务总结

 

我们是一家国际矿业公司，是北美最大的铁矿石球团生产商，也是全球炼钢行业冶金煤的主要供应商。我们在密歇根州、明尼苏达州和加拿大东部经营6座铁矿，在西弗吉尼亚州和阿拉巴马州经营3座炼焦煤矿。我们还拥有澳大利亚大型铁矿石开采公司Portman 80.4%的股份，为亚洲铁矿石市场提供直接运输的矿粉和块状矿石。此外，我们还拥有巴西铁矿石项目amap 30%的权益，以及澳大利亚炼焦和动力煤项目Sonoma 45%的经济权益。我公司按产品类别和地理位置组织管理：北美铁矿石、北美煤炭、亚太铁矿石、亚太煤炭、拉丁美洲铁矿石。

 

会计政策

 

我们认为以下政策有助于理解在编制合并财务报表时所涉及的判断，以及可能影响我们的财务状况、经营结果和现金流量的不确定性。

 

重新分类:前几年合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报。其中包括对某些数额的重新分类 Miscellaneous-net销售，一般和行政费用 其他网络利息费用。

 

合并依据：合并财务报表包括我们的账目和我们合并子公司的账目，包括以下重要子公司：

 

 

公司间的帐目在合并中被消除。

 

我们在风险投资方面的投资包括我们在巴西amap 项目中30%的股权，我们在明尼苏达州一家非法人合资企业Hibbing中23%的股权，我们在加拿大一家非法人合资企业Wabush中26.83%的股权，以及波特曼在Cockatoo岛50%的非控股股权。

 

在合资企业中，我们的所有权为50%或以下，或我们没有控制权但有能力对经营和财务政策施加重大影响的投资，按权益法核算。我们的股权收益（损失）份额在生产时从合并产品库存中扣除，在销售时从销售商品成本和运营费用中扣除。这有效地将我们在采矿企业生产中所占份额的成本降低到其成本，反映了我们参与未合并企业的成本基础性质。

 

索诺玛煤炭项目：我们拥有CAWO 100%的股份，8.33%的矿业资产和45%的非矿业资产。通过各种相互关联的安排，我们在索诺玛获得了45%的经济利益，尽管索诺玛项目的个别部分拥有所有权。CAWO被合并为公司的全资子公司，因为我们是主要受益者，我们吸收了超过

 

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合并财务报表附注-（续）

 

CAWO剩余收益和预期损失的50%。我们对索诺玛煤炭项目的采矿和非采矿资产拥有不可分割的权益，由于它属于采掘业，我们按比例合并这些资产及其成本份额 EITF预订热线:00 1, 在某些合伙企业和其他企业中投资的权益法下的投资者资产负债表和损益表显示。虽然SMM没有足够的风险股权，因此根据FIN 46R第5(a)段属于VIE， 可变利益实体的合并；我们不是SMM的主要受益者。因此，我们按照权益法核算我们在SMM的投资。

 

我们在amap的30%的所有权权益，我们没有控制权，但有能力对经营和财务政策施加影响，在权益法下核算。因此，我们在amapap结果中所占的份额反映为 合资企业股权损失关于合并经营报表。

 

我们财务报表中包含的amap 的财务信息是从收购之日起至2007年11月30日止。提前截止日期是为了让amap 有足够的时间来正确关闭和准备完整的财务信息，包括合并和删除分录，转换为乐鱼体育公认会计准则以及公司的审查和批准。没有干预交易或事件对amap 的财务状况或经营结果产生重大影响，这些影响未反映在我们的年终财务报表中。

 

下表列出了我们在风险投资方面的详细投资情况，以及这些投资在合并财务状况表中的分类情况。括号表示净负债。

 

 

收入确认:

 

北美铁矿石

 

当产品的所有权已按照每项定期供应协议的规定条款转让给客户，并且满足所有适用的收入确认标准时，在销售产品时确认收入。一般来说，我们的北美铁矿石定期供应协议规定，当收到付款时，所有权和损失风险转移给客户。这是一种用于减少由于客户资不抵债而导致的财务风险的做法。这种做法并不被广泛应用于整个行业的平衡。

 

公司根据销售商品或服务获得的收入向客户收取的总金额确认收入。产品销售收入还包括代付运费的报销 运费和风险合伙人的费用报销从产品收益中分离出来，按照 EITF 00-10, 会计运输和处理费用和成本。

 

矿业企业作为成本控制公司；他们只提供产品给他们的所有者有效的成本基础上。因此，少数权益的收入数额按生产成本列示，并由计入销售货物成本的等额全部抵消，导致少数权益参与者没有反映出销售利润率。由于公司对产品的实现负责，它有一个风险和回报

 

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合并财务报表附注-（续）

 

交易的本金，并相应地记录收入在这一安排的基础上，按照毛额 EITF 99 - 19日 报告作为委托人的总收入与作为代理人的净收入,在 运费和风险合伙人的费用报销．

 

以下是我们北美铁矿石业务的报销汇总：

 

 

根据一些长期供应协议，我们将产品运往五大湖下游的港口 和/或在所有权转移之前送到客户的设施。与一个客户的某些供应协议包括补充收入或退款条款，这些条款基于客户在其高炉中消耗产品的年度钢铁价格。我们在销售时将该计提作为衍生工具入账，并按公允价值入账，直至产品消耗当年，该计提金额作为收入调整结算。

 

我们与几个北美铁矿石客户签订了长期供应协议，其中包括接受或支付条款，要求客户每个日历年购买指定数量的铁矿石球团。为了遵守他们现有的长期供应协议的接受或付款条款，我们的两个客户在2007年底购买并支付了大约150万吨的铁矿石球团库存。客户通过固定的运输时间表要求公司在2008年春季大湖水道重新开放航运之前不要装运铁矿石。2007年第四季度与这些交易相关的收入为8700万美元。

 

如果我们是矿山所有权的合资企业参与者，我们的合同是否允许我们获得特许权使用费 和/或管理费，我们在生产颗粒时赚取。在提供服务时确认收入。

 

北美煤炭

 

当所有权转移到客户时，收入被确认。对于国内煤炭销售来说，这种情况通常发生在煤炭被运到煤矿的轨道车厢时。对于出口煤炭销售来说，这通常发生在煤炭在码头装船时。自2007年7月31日收购以来，产品销售收入包括代表客户支付的230万美元运费报销。

 

亚太铁矿石

 

波特曼的销售收入是在离岸价时确认的，通常是在产品装上船的时候。

 

递延收入:我们的一个北美铁矿石颗粒供应协议的条款要求两月分期付款，相当于日历年提名的估计总采购价值的1/24。本供应协议的收入在颗粒装运时转让所有权时确认。收到的分期付款总额超过销售额1 460万美元，记为 递延收入2007年12月31日的合并财务状况报表。

 

我们的两个客户在2007年第四季度购买并支付了大约150万吨的铁矿石球团库存。客户要求公司按照固定的装运时间表，在2008年春季大湖水道重新开放航运之前不要装运铁矿石。有关的货运收入

 

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合并财务报表附注-（续）

 

这些1380万美元的交易在2007年12月31日的合并财务状况报表中被推迟到2008年产品交付。

 

我们的两个北美铁矿石客户在2006年12月购买并支付了总共120万吨颗粒，根据接受或付款合同的条款。库存储存在我们的设施上湖库存。应客户的要求，矿石没有发运。我们考虑了是否应该根据乐鱼体育证券交易委员会员工会计公告第104号主题第13号中讨论的“票据持有”指导确认这些销售的收入，但由于在年底之前没有建立固定的装运时间表，这些交易的收入确认，总计6260万美元，在2006年12月31日的合并财务状况报表中推迟到2007年产品交付。

 

预算的使用：根据公认会计准则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债的金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与估计不同。

 

现金等价物:我们认为在购买之日初始到期日为三个月或以下的高流动性债务工具的投资是现金等价物。

 

有价证券:我们在购买时确定债务和权益证券的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估这种指定。在每个报告期间，我们都会根据SFAS 115对证券投资进行减值评估。 某些债务和权益证券投资的会计处理。如果判断公允价值的下降不是暂时性的，则单个证券的基础作为新的成本基础减记为公允价值，减记的金额作为已实现损失包括在内。在2007年和2006年12月31日，我们分别持有7460万美元和2890万美元的有价证券，具体如下：

 

 

分类为“持有至到期”的有价证券按成本计价。持有至到期投资总结如下：

 

 

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合并财务报表附注-（续）

 

持有至到期证券的到期日如下：

 

 

分类为“可供出售”的有价证券以公允价值表示，未实现的持有收益和损失包括在内 其他综合收益。可供出售的投资总结如下：

 

 

 

我们打算无限期地持有我们的股票。见附注14 - 金融工具的公允价值获取更多信息。

 

衍生金融工具：波特曼公司的铁矿石销售收入以美元计价。波特曼公司使用远期外汇合约、看涨期权、领口期权和可兑换领口期权，这些都被称为现金流对冲工具，以对冲部分以美元计价的销售收入的外汇风险敞口。美元按交易时有效的货币汇率兑换为澳元。使用这些工具的主要目的是减少由于澳大利亚和乐鱼体育货币汇率变化而造成的收入波动，并防止这些汇率出现不适当的不利变动。这些工具须有正式文件，旨在实现合格的套期处理，并在开始时和每个报告期间进行有效性测试。波特曼的政策是，对冲12个月内不超过90%的预期销售额，对冲13 - 24个月不超过75%的预期销售额，对冲25 - 36个月不超过50%的预期销售额。在2007年、2006年和2005年，分别有70万美元、270万美元和980万美元的收购前对冲合同被结算并确认为收入减少。有效套期保值的公允价值变动被记录为 其他综合收益。2007年和2006年的未实现收益总额分别为1870万美元和450万美元。在2007年、2006年及2005年，因业务无效而导致的亏损分别为1,700万元、获利270万元及亏损260万元 Miscellaneous-net 关于合并经营报表。我们估计有1440万美元的现金流对冲合约将因收入合约的结算而结算，并在未来12个月内重新分类为收益。

 

截至2007年12月31日，波特曼持有3.625亿美元的未偿期权，包括看涨期权、领期期权、可转换领期期权和远期外汇合约，其到期日从2008年1月至2010年11月不等，以及基于2007年12月31日即期汇率的公允价值调整为2130万美元。我们将1570万美元和630万美元的对冲合约记录为 衍生品资产在2007年12月31日和2006年12月31日的合并财务状况报表中，分别记录了590万美元和360万美元的对冲合约作为长期资产 存款及杂项分别为2007年12月31日及2006年12月31日的合并财务状况报表。

 

我们的大部分北美铁矿石长期供应协议都是由基本价格和年度价格调整因素组成的。这些价格调整因素因协议而异，但通常包括

 

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合并财务报表附注-（续）

 

根据国际颗粒价格的变化、指定生产者价格指数（包括所有商品、工业商品、能源和钢铁）的变化进行调整。调整通常以同样的方式进行，每个因素通常构成价格调整的一部分，尽管每个因素的权重因协议而异。我们的一项定期供应协议包含价格限制，这通常限制了我们的铁矿石颗粒在任何给定年份的价格上涨或下降的百分比。在大多数情况下，这些调整因素在我们的产品销售时还没有最终确定；我们通常估计这些调整因子。对价格调整因素进行了评估，以确定它们是否包含嵌入衍生品。我们按照SFAS 133的规定对供应协议中的嵌入衍生品进行了评估。 衍生工具和套期保值活动的会计处理。价格调整因素与主合同具有相同的经济特征和风险，与通货膨胀调整因素一样是主合同不可分割的组成部分；因此，它们并未作为衍生工具单独估值。

 

与我们的一个北美客户签订的某些铁矿石供应协议包括补充收入或退款条款，这些条款基于客户在其高炉中消耗该产品的年度钢铁价格。补充定价的特点是嵌入衍生品，需要与基本合同价格分开核算。嵌入式衍生工具是根据未来价格最终确定的，在每个报告期作为收入调整标记为公允价值，直到颗粒消耗和金额结算的年份。总额为9830万美元、1.079亿美元和6590万美元的款额确认为 产品分别在2007年、2006年和2005年的综合经营报表中的收入。在2007年12月31日和2006年12月31日的合并财务状况报表中，代表定价因素公允价值的衍生资产分别为5380万美元和2660万美元。

 

在正常的业务过程中，我们签订了指定为正常采购的远期合同，用于购买商品，主要是天然气和柴油燃料，这些商品用于我们的北美业务。此类合同的数量是预期交付和生产过程中使用的数量，不用于转售或投机目的。

 

自2007年10月19日起，我们签订了1亿美元的固定利率互换协议，将部分浮动利率债务转换为固定利率债务。我们信贷安排下的借款利息采用浮动利率，部分取决于伦敦银行间拆放款利率，这使我们容易受到利率变动的影响。对冲的目的是消除预测浮动利率债务利息支付现金流的可变性，可归因于基准LIBOR利率的变化。利率掉期现金流的变化预计将抵消由于预测浮动利率债务的基准LIBOR利率波动而导致的现金流变化（例如，预测利率支付的变化）。

 

为了支持套期会计，我们将浮动利率到固定利率的掉期指定为在掉期合约开始时对未来现金流量可变性的现金流量套期。根据sas第133号《衍生工具和套期活动的会计处理》，本公司未完成套期的公允价值在合并资产负债表上作为资产或负债入帐。根据《实施议题G7》中的“假设衍生”方法，每季度衡量一次有效性。 在未采用捷径法的情况下，衡量第30(b)段规定的利率风险现金流量套期的无效性。因此，无效性的计算涉及利率掉期的公允价值与假设掉期的公允价值的比较，假设掉期的条款与被套期项目相同。如果套期保值的按市值计价的变动等于或小于假设衍生品的按市值计价的变动，则整个变动记录在 其他综合收益。如果变动较大，无效部分将立即在收入中确认。收取的款额 其他综合收益2007年是90万美元。衍生负债总额为140万美元，记为 其他流动负债关于2007年12月31日的合并财务状况报表。2007年，利率掉期不存在对冲无效。

 

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库存:

 

下表是我们的总结 库存关于2007年12月31日及2006年12月31日的合并财务状况表：

 

 

北美铁矿石

 

北美铁矿石产品库存按成本或市场较低者计价。铁矿石库存成本采用后进先出法确定。2007年12月31日和2006年12月31日，铁矿石库存的当期成本比后进先出成本的多出部分分别为5,840万美元和6,040万美元。在2007年和2005年，存货余额下降，导致后进先出层的清算；减少库存的效果减弱 销货成本及营业费用分别增加了10万美元和90万美元。2006年没有后进先出层的清算。2007年12月31日和2006年12月31日，我们分别在五大湖下游的港口储存了大约80万吨原油，为客户提供服务。我们保持存货的所有权，直到所有权转移到客户手中，通常是在付款的时候。在大湖下游的港口保留铁矿石产品，降低了客户不付款的风险，因为我们保留产品的所有权，直到收到客户的付款。它还通过更密切地将客户支付产品的时间与客户对产品的消费联系起来来帮助客户，并在冬季产品运输在大湖地区减少时，为客户提供三个月的铁矿石库存供应的一部分。我们跟踪库存的动向，核实手头的数量。

 

北美煤炭

 

在收购时，PinnOak库存的公允价值是利用估计销售价格减去销售成本来确定的。存货按成本或市场中较低者计价。煤炭库存成本包括人工、耗材、经营管理费用及相关费用，采用平均生产成本计算。我们一直拥有所有权，直到煤炭被运到煤矿的轨道车厢用于国内销售，直到煤炭被运到码头的船只用于出口销售。

 

亚太铁矿石

 

亚太地区铁矿石产品库存按成本或市场较低者计价。成本，包括适当部分的固定和可变间接费用，按最适合每一类存货的方法分配给现有存货，其中大部分按加权平均计价。我们保持库存的所有权，直到所有权在离岸价转移到客户手中，这通常是在产品装上船的时候。

 

铁矿石和煤炭储量：我们根据当前的收入和成本预期评估铁矿石和煤炭储量，这些预期可能会发生变化。铁矿石和煤炭储量只包括已探明和可能的数量，这些数量可以经济地和合法地开采并利用现有技术进行加工。资产退休义务反映了剩余的经济储备。

 

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属性:

 

北美铁矿石

 

北美铁矿石资产按成本价列出。厂房设备的折旧，主要按估计使用年限采用直线法计算，不超过估计的铁矿石经济储量。折旧按下列估计使用年限计提：

 

 

当业务暂时闲置时，折旧不会减少。

 

北美煤炭

 

北美煤炭资产在购买会计下进行估值，使用成本法作为评估大多数个人财产的主要方法。成本法认识到，谨慎的投资者通常不会为一项资产支付比使用相同的材料、建筑标准、设计、布局和工艺质量并体现资产的所有缺陷、超能力和过时的重新生产或更换新资产的成本更高的费用。折旧按估计使用年限计提，不超过矿山使用年限，采用直线法计算。折旧按下列估计使用年限计提：

 

 

亚太铁矿石

 

我们的亚太地区铁矿石物业采用折旧重置成本法作为主要估值方法，在购买会计下进行估值。之所以采用这种方法，是因为它认识到专业设备和改进作为持续业务的一部分的价值。在评估资产的折旧重置成本时，根据资产的预计剩余寿命与矿山的预计剩余寿命孰短确定预期剩余使用寿命。波特曼的折旧按直线法计算，或按产量计算，并按下列估计使用年限计算：

 

 

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下表显示了截至2007年12月31日和2006年12月31日，我们各主要类别的合并折旧资产的价值：

 

 

折旧费用及资本化利息摊销如下：

 

 

成本资本化并分类为 土地权和矿业权代表我们拥有地表的土地 和/或矿产的权利。土地权的价值分为地表、地表和矿产品以及矿产品。

 

我们的北美煤炭业务通过租赁协议从第三方租赁煤炭开采权，租赁协议有效期至2023年7月1日或直到所有可销售和可开采的煤炭被开采。我们对煤炭储量和资源的兴趣是用贴现现金流法进行估值的。公允价值是根据在矿产租赁期内煤炭业务预期未来现金流的现值估计的。

 

我们亚太铁矿石业务对铁矿石储量和资源的权益采用贴现现金流法进行估值。公允价值是根据铁矿石业务在矿山经济寿命期内预期未来现金流的现值来估计的。

 

土地权、矿业权账面净值如下：

 

 

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用生产单位法记录的与矿产权有关的累积损耗也包括在内 计提折旧和损耗．

 

持有待售资产：当管理层批准并承诺正式计划积极推销待售企业时，我们认为企业被持有出售。在指定为待售时，企业资产的账面价值按其账面价值或估计公允价值减去出售成本后的较低者入帐。公司从那时起停止记录折旧费用。

 

商誉:根据我们收购波特曼的最终购买价格分配，我们确定了超过所收购资产公允价值840万美元的超额购买价格。2007年12月31日，在合并财务状况表中记录的与波特曼有关的商誉金额为970万美元。增加的原因是外汇汇率变动。商誉还包括与我们1994年收购Northshore相关的210万美元。

 

根据SFAS 142的要求， 商誉和其他无形资产其中，与波特曼相关的商誉分配给亚太铁矿石业务部门，与北岸相关的商誉分配给北美铁矿石业务部门。《会计准则》第142号要求我们每年对报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以确定是否存在潜在的商誉减值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则在报告单位内商誉的公允价值低于其账面价值的范围内记录减值损失。

 

我们每年在第四季度评估商誉减值。除了SFAS 142规定的年度减值测试外，我们还评估了是否发生了可能表明这些资产的账面金额可能无法收回的事件或情况。我们得出结论，2007年和2006年期间没有此类事件或情况变化，并确定截至2007年12月31日，报告单位的公允价值超过了我们的账面价值。因此，两年度均未记录商誉减值费用。

 

优先股:2004年1月，我们发行了172,500股可赎回累积可转换永久优先股，没有票面价值，发行价为每股1,000美元。优先股以每年3.25%的比率支付季度现金股息，并可按每股优先股133.0646股普通股的调整比率转换为普通股。优先股被归类为“临时股权”，反映了协议的某些条款，在遥远的情况下，这些条款可能要求我们将优先股赎回为现金。见注10 - 优先股了解更多信息。

 

资产减值:当事件和环境表明资产的账面价值可能减值时，我们监测可能影响我们的长期无形资产的账面价值的情况。我们使用未贴现概率加权分析，根据资产产生现金流的能力大于资产的账面价值来确定减值。如果预计未贴现现金流量低于资产的账面价值，则将资产调整为其公允价值。

 

维修和保养：维修、保养和更换部件按实际发生的情况计提费用。大型发电厂大修的费用在估计使用寿命期间延期并摊销，估计使用寿命是指到下一次计划大修的时期，通常为五年。所有其他计划内和计划外的维修和保养费用在发生时支出。

 

保险的复苏:潜在的保险赔偿可能涉及财产损失、业务中断（包括利润赔偿）和减轻损失的支出。我们根据《金融服务准则第5号》制定的指引， 或有事项会计处理和 EITF 01-10, 考虑到2001年9月11日恐怖袭击的影响，这表明，财产损失保险索赔的收益只有在索赔有可能实现的情况下才能确认，并且只能在损失恢复的范围内确认。产生收益的保险追偿和业务中断保险的收益在实现时确认 伤亡的复苏在合并经营报表中。

 

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退休金及其他退休福利：我们为北美的大多数员工提供固定收益养老金计划、固定缴款养老金计划和其他退休后福利计划，主要包括退休人员医疗福利，作为总薪酬和福利计划的一部分。其中包括PinnOak的员工，他们在2007年7月被收购后成为Cliffs的员工。我们的亚太铁矿石业务没有员工退休福利义务。

 

根据sas158的规定 雇主对设定受益养老金和其他退休计划的会计处理——对乐鱼体育财务会计准则委员会第87、88、106和132号公告(R)的修订（2006年12月31日生效），我们在2007年12月31日的合并财务状况表中确认了我们退休后福利义务的资金状况，该报表基于计划资产的市场价值和我们退休义务在该日的精算现值。在一个 plan-by-plan在此基础上，我们确定计划资产是否超过利益义务，反之亦然。计划资产超过退休义务的，其余额记为资产；如果退休义务超过计划资产，则资金不足的义务金额记为负债。年终资产负债表对退休后资产和债务的调整计入其他综合收益。

 

计划资产的市场价值在年终资产负债表日计量。PBO是根据对支付给现有雇员和退休人员的养恤金福利现值的精算估计确定的。APBO是对支付给在职雇员和退休人员的OPEB福利现值的精算估计。

 

对PBO和APBO退休义务的精算估计纳入了各种假设，包括贴现率、薪酬增长率、医疗费用趋势率、死亡率、退休时间和雇员流动率。贴现率是根据高等级公司债券的现行年终利率确定的，其期限与各种计划的福利支付的预期现金流量时间相匹配。其余的假设是基于我们对未来事件的估计，包括历史趋势和未来预期。

 

合并经营报表中记录的净定期成本由几个部分组成，包括服务成本、利息成本、计划资产的预期回报和以前未确认金额的摊销。服务成本代表参与者在当年获得的福利的价值。利息成本是指随着时间的推移而产生的成本。此外，定期成本净额受投资资产回报的预期收入以及确认先前递延项目产生的收入或费用的影响。某些项目，如计划修订，收益 和/或由于影响计划的义务和资产的人口和经济因素的实际结果与假设结果之间的差异以及计划假设的变化而造成的损失，应在收入和费用方面进行递延确认。计划资产的预期收益是利用基于历史业绩的各种资产类别的计划资产投资的预期收益的加权平均值确定的，并根据当前趋势进行了调整。参见注8 -退休相关福利-了解更多信息。

 

所得税:所得税是基于财务报告目的的收入，反映了所有开放纳税年度估计应付税款的当前纳税义务和递延税的变化。在评估与我们各种税务申报头寸相关的任何风险敞口时，我们记录了所持头寸未达到“可能性大于可能性”阈值的风险敞口的负债。递延所得税资产或负债是根据财务报告和资产和负债的税基之间的差异确定的，并使用颁布的税法和税率进行计量。如果确定递延税项资产更有可能无法实现，则对该资产计提估值准备。

 

2007年1月1日，我们采用了FASB第48号解释的规定， 所得税不确定性的会计处理(“鳍48”)。《财务会计准则》第48条规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取（或预计采取）的税收状况的更有可能的门槛。本解释还就所得税资产和负债的终止确认、流动所得税和递延所得税的分类提供指导

 

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合并财务报表附注-（续）

 

资产和负债，与税收头寸相关的利息和罚款核算，中期所得税核算和所得税披露。

 

适用本解释的影响导致截止2007年1月1日留存收益减少770万美元。2007年12月31日，我们有1,520万美元的未确认税收优惠记录在 其他负债关于合并财务状况表，其中1 520万美元如确认将影响实际税率。我们在所得税费用中确认与未确认的税收优惠有关的潜在应计利息和罚款。截至2007年12月31日，我们有1100万美元与未确认的税收优惠相关的应计利息。见注9 - 所得税．

 

环境修复费用：我们有正式的环境保护和恢复政策。我们的采矿和勘探活动受各种环境保护法律法规的约束。我们开展业务以保护公众健康和环境，并相信我们的业务在所有重大方面都符合适用的法律法规。我们的环境责任，包括在活跃和关闭的采矿作业和其他地点已知的环境修复风险的义务，已根据每个地点的调查和修复的估计成本得到确认。如果成本只能估算为一个可能的金额范围，而没有最可能的具体金额，则根据ssas 5应计范围的最小值。除非现金支付的金额和时间是已知的，否则未来支出不贴现。可能产生额外的环境义务，其程度无法评估。在确定负债时没有反映潜在的保险追偿。见注5 - 环境和矿山关闭义务．

 

股份补偿:自2006年1月1日起，我们采用了SFAS 123R的公允价值确认条款。 股份支付采用改进的前瞻性过渡方法。因为我们选择使用改进的预期过渡方法，所以之前的结果没有被重述。在这种过渡方法下，2006年的股权补偿费用包括2006年1月1日之前授予的所有股权补偿费用，这些费用基于授予日的估计公允价值，在奖励的剩余服务期内以直线方式摊销。

 

自2006年1月1日起，我们进行了一次选举，采用FSP No. 5中描述的过渡方法。FAS 123(右) 与基于股票的支付奖励的税收影响会计相关的过渡选举。这一选择导致在综合现金流量表中将超额税收优惠从经营活动重新分类为融资活动。

 

在采用SFAS 123R之前，我们按照SFAS 123确认基于股份的薪酬费用。 股票报酬的会计处理。根据sas 148的规定， 股票薪酬会计-过渡与披露（SFAS 148），我们选择采用前瞻性方法。前瞻性方法要求从采用年度开始确认所有授予、修改或结算的奖励的费用。根据SFAS 123和SFAS 148，我们提供了每个期间的预估净收入或亏损和每股净收入或亏损披露，就好像我们对每个期间未授予的所有奖励应用了公允价值确认规定一样。

 

2005年3月，SEC发布了SAB 107，为SFAS 123R提供了补充实施指南。我们在采用SFAS 123R时应用了SAB 107的规定。见注11 - 股票计划有关我们采用《财务会计准则第123R号》的影响，以及我们用来计算基于股份的薪酬公允价值的假设的信息。

 

资本化剥离成本：在矿山开发期间（生产开始之前）的剥离成本资本化，作为建设、开发和建设矿山的可折旧成本的一部分。这些资本化成本按生产单位法在矿山的生产年限内摊销。不论生产水平如何，当从矿体中提取（生产）出可销售的矿物时，就认为矿山的生产阶段已经开始。生产阶段并非从为获取而同时清除覆盖层或废料的最低限度可销售矿物材料开始

 

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合并财务报表附注-（续）

 

进入矿体的通道。矿山生产阶段发生的剥采成本是指包括在剥采成本发生期间生产（提取）存货成本中的可变生产成本。

 

与扩大已探明和可能储量的采矿资产有关的剥离成本是可变的生产成本，包括在发生剥离成本期间生产的库存成本中。

 

与采矿资产超出可归因于已探明和可能储量的价值有关的剥离成本作为扩大的一部分资本化，并使用生产单位法在矿山的生产寿命期间摊销。

 

每股收益：我们提供基本和稀释每股收益。基本每股收益的计算方法是将适用于普通股的收益除以当期普通股流通股的加权平均值。摊薄每股收益的计算方法是，净利润除以当期已发行普通股、普通股等价物和可转换优先股的加权平均值，采用员工股票计划的库存量股法。普通股等价物在具有反稀释作用的期间内不包括在每股收益计算中。参见注15 - 每股收益。

 

新会计准则：

 

2007年12月，FASB发布了第160号声明， 合并财务报表中的非控制性权益，ARB第51号的修订。本声明修订了ARB 51，以建立子公司非控制性权益和子公司拆分的会计和报告准则。SFAS 160澄清子公司的非控制性权益是合并实体的所有权权益，应在合并财务报表中作为权益报告。本报表适用于自2008年12月15日或之后开始的财政年度及这些财政年度中的中期。禁止提前收养。我们正在评估本声明对我们合并财务报表的影响。

 

2007年12月，FASB发布了第141号声明（2007年修订版）， 业务组合。本声明规定了企业合并中收购方如何在其财务报表中确认和计量收购日公允价值时获得的可辨认资产、承担的负债和在被收购方的任何非控制权益的原则和要求。《财务会计准则第141R条》确定了应披露哪些信息以使财务报表使用者能够评价企业合并的性质和财务影响。SFAS 141R预期适用于收购日期在2008年12月15日或之后开始的第一个年度报告期间开始之日或之后的企业合并。不允许提前收养。

 

2007年12月，EITF批准发行 07-1。 对合作安排的核算； (EITF 07-1)。该问题定义了协作安排，并为协作安排的参与者之间以及参与者与第三方之间的交易规定了报告要求。EITF的批准对2008年12月15日以后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期间有效。我们正在评估这一问题对我们合并财务报表的影响。

 

2007年2月，FASB发布了第159号声明， 金融资产和负债的公允价值选择，包括对乐鱼体育财务会计准则委员会第115号声明的修订。本报表允许主体选择以公允价值计量目前不要求以公允价值计量的许多金融工具和某些其他项目。本声明还规定了列报和披露的要求，以便在为类似类型的资产和负债选择不同计量属性的主体之间进行比较。本报表自2007年11月15日以后开始的第一个会计年度开始时生效。允许提前收养。我们预计采用本声明不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

 

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合并财务报表附注-（续）

 

2006年9月，FASB发布了第157号声明， 公允价值计量会计。SFAS 157明确了公允价值应基于市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的原则，并建立了公允价值层次结构，优先考虑用于形成这些假设的信息。在该准则下，公允价值计量应在公允价值层级内按层次单独披露。SFAS 157适用于金融资产和负债，以及在2007年11月15日以后开始的财政年度和这些财政年度的中期，在允许提前采用的情况下，在财务报表中以公允价值经常性记帐的任何其他资产和负债。FASB为其他非金融资产和负债的SFAS 157的实施提供了一年的延期。我们预计采用本声明不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

 

2005年3月17日，EITF就议题达成共识 04-6。 采矿业生产过程中剥离成本的核算， (EITF 04-6)。协商一致意见澄清，在矿山生产阶段发生的剥离费用是可变的生产费用，应列入盘存费用。该共识对2005年12月15日以后开始的报告期有效，允许提前采用。在2005年6月29日的会议上，FASB批准了对 EITF 04-6澄清“产生的库存”指的是“提取的库存”。我们决定收养 EITF 04-6在2005年。因此，我们记录了520万美元的税后累积效应调整。从2005年1月1日起，摊薄后每股收益为0.09美元，产品库存增加了800万美元。

 

注2 -收购和其他投资

 

PinnOak

 

2007年7月31日，我们完成了对PinnOak的100%收购，PinnOak是一家乐鱼体育私人拥有的高质量、低挥发性冶金煤生产商。此次收购进一步促进了我们的增长战略，并扩大了我们在综合钢铁行业的产品多样化。PinnOak及其附属运营公司的收购价格为4.5亿美元现金，其中1.084亿美元延期至2009年12月31日，外加约1.6亿美元的债务，这些债务在交易结束时已偿还。延期付款以6%的信贷调整无风险利率贴现，记录为9370万美元 延期付款关于截至2007年7月31日的合并财务状况报表。根据PinnOak 2008年和2009年的业绩表现，收购协议还包括一项或有盈利能力，从0美元到约3亿美元不等。如果有的话，盈利能力将在2010年支付，并被视为额外的收购价格。收购的资产主要包括采煤权和采矿设备，并包括在我们的北美煤炭部门。

 

收购价格的一部分是通过我们2006年6月23日的信贷协议和2007年7月26日的后续信贷协议融资的。有关进一步信息，请参阅注释4 -债务和信贷安排。

 

PinnOak的业务包括两个综合体，包括三个地下矿山-西弗吉尼亚州南部的Pinnacle和Green Ridge矿山以及阿拉巴马州伯明翰附近的Oak Grove矿山。这些煤矿的额定年产能达到650万吨优质炼焦煤。

 

截至2007年12月31日，公司的合并财务状况报表反映了2007年7月31日根据购买会计方法收购PinnOak的情况。收购的总成本已按收购日估计的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。初步分配导致收购净资产的公允价值超过成本。由于收购涉及或有盈利，因此已记录一项负债总额为$ 9,950万，为或有对价的最高数额或按比例分配购买价格之前的超额数额中较小者。估计的采购价格分配是初步的，可能会修订。目前正在对矿业权、黑肺责任、财产、厂房和设备以及房地产价值进行额外的估价工作。正在对所取得的资产和承担的负债进行估价

 

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合并财务报表附注-（续）

 

完成后将作出最终分配。以下为截至2007年7月31日的初步分配及修订总价：

 

 

自我们最初分配以来的调整减少了110万美元的煤炭库存，以反映库存调查调整，增加了1650万美元的财产，工厂和设备，减少了1220万美元的矿产权，以反映市场估值调整。持有待售的资产是Beard-Pinnacle业务（池塘罚款回收业务）的估计公允价值减去出售成本。该交易于2008年2月15日完成。流动负债的增加反映了非所得税的额外应计项目。长期负债的增加表示递延税项负债的增加，这是由于进一步评估购买价格的税收目的造成的。

 

以下未经审计的形式信息总结了截至2007年12月31日和2006年12月31日的年度经营结果，就好像收购PinnOak已经在每个提交的期间开始时完成一样。预估信息对收购前的实际经营结果产生影响。对因损耗、存货影响和采矿设备折旧而出售的货物成本所作的调整，反映了购买价格初步分配给煤矿储量、存货、厂房和设备、与收购有关的利息费用和所得税，均反映在形式资料中。这些预估金额并不表明，如果在本报告所述期间开始时发生收购，或将来可能获得的实际结果。

 

 

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阿马帕

 

2007年3月5日，我们以约1.33亿美元的价格收购了Centennial amap 100%的股份，获得了巴西铁矿石项目amap 30%的权益。amap 项目剩余的70%目前归MMX所有，MMX负责管理amap 项目的建设和运营，而我们则提供补充技术支持。

 

amap项目包括一个重要的铁矿床，a 192公里将矿区与现有港口设施连接起来的铁路，以及亚马逊河岸边71公顷的房地产，为装货码头预留。amap项目于2007年12月底开始生产烧结粉。预计该选矿厂的建设将于2008年完工并开始生产。一旦全面投入运营，每年的目标产量将达到650万吨。

 

2008年1月，英美资源集团（Anglo American plc）与MMX的控股股东进入排他性讨论期，以购买Minos-Rio铁矿石项目51%的控股权和amap 项目70%的控股权。拟议的交易受制于许多条款和条件，包括MMX董事会和监管机构的批准，以及最终交易文件的谈判。此外，MMX将被要求获得证券持有人的批准以完成交易。

 

项目总资金需求估计在5.5亿至6.5亿美元之间（公司分成1.65亿至1.95亿美元），其中约4.15亿至4.9亿美元（公司分成1.25亿至1.47亿美元）由项目债务提供资金，约1.35亿至1.6亿美元（公司分成4000万至4800万美元）由股权出资提供资金。截至2007年12月31日，amap 的未偿债务约为4.19亿美元，其中约8300万美元为MMX的贷款。这些贷款将于2008年在现有的第三方信贷安排下转换为永久性融资。我们承诺出资30%的股权，并担保30%的第三方项目级债务，直到项目达到一定的业绩标准。截至2007年12月31日，大约1.01亿美元的项目债务由Cliffs担保。截至2007年12月31日，公司出资总额约为8900万美元（公司股份为2670万美元）。截至2007年12月31日，amap 符合其债务契约要求。

 

索诺玛

 

2007年4月18日，我们执行了参与位于澳大利亚昆士兰州的焦化和动力煤项目Sonoma的协议。截至2007年12月31日，我们投资1.201亿美元收购和开发采矿租赁和相关基础设施，包括建设一个洗衣厂，该工厂将生产煤炭以满足不断增长的全球需求。我们在索诺玛的总投资估计为1.277亿美元。在Cliffs投资索诺玛项目之前，QCoal拥有索诺玛项目中涉及的房地产的勘探许可证和采矿租赁申请（“矿业资产”）；然而，采矿资产的开发需要大量的基础设施，包括铁路环线和相关设备（“非采矿资产”）的建设，以及准备开采后出售的煤炭的设施（“洗衣厂”）。根据相关协议的组合，我们拥有100%的Washplant， 8.33%的采矿资产和45%的Sonoma非采矿资产，我们获得了Sonoma集体经营45%的经济权益。索诺玛结构中存在以下实体法律实体：

 

 

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索诺玛的目标是为参与者的利益开采和加工炼焦煤和动力煤。

 

根据构成索诺玛项目的协议条款，Cliffs通过CAC：