Cleveland-Cliffs Inc .)根据第13或15(d)条提交的季度报告

[1]	2015年第一季度，我们以52.0%的折扣购买了5830万美元的4.875%的优先票据，这导致了2000万美元的抵销收益。此外，2015年3月27日，作为要约的一部分，我们以4.875%优先票据中的2.085亿美元交换了7.75%第二留置权票据中的1.703亿美元，基于15.55%的估算利率，折扣率为4600万美元，产生了8310万美元的消灭收益，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发起费用。截至2015年3月31日，基于4.89%的估算利率，7亿美元4.875%的优先票据的票面价值为4.232亿美元减去30万美元的未摊销折扣。截至2014年12月31日，按4.88%的估算利率，7亿美元4.875%的优先票据的票面价值为6.9亿美元减去50万美元的未摊销折扣。
［2］	在2015年第一季度，我们以54.3%的折扣购买了4380万美元的4.80%优先票据，这导致了1560万美元的抵销收益。此外，在2015年3月27日，作为要约的一部分，我们以1.378亿美元的4.80%优先票据交换了1.129亿美元的7.75%第二留置权票据，基于15.55%的估算利率，折扣价为3050万美元，产生了5460万美元的消灭收益，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发起费用。截至2015年3月31日，根据4.83%的估算利率，5亿美元4.80%的优先票据的票面价值为3.085亿美元减去40万美元的未摊销折扣。截至2014年12月31日，5亿美元4.80%的优先票据的票面价值为4.9亿美元，扣除未摊销折扣60万美元，估算利率为4.83%。
［３］	2015年第一季度，我们以52.5%的折扣率购买了4590万美元未偿还的6.25%优先票据，这导致了1500万美元的抵销收益。此外，在2015年3月27日，作为要约的一部分，我们以2.613亿美元的6.25%优先票据交换了2.035亿美元的7.75%第二留置权票据，基于15.55%的估算利率，折扣价为5500万美元，产生了1.073亿美元的消灭收益，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发起费用。截至2015年3月31日，根据6.34%的估算利率，8亿美元6.25%的优先票据的票面价值为4.928亿美元减去580万美元的未摊销折扣。截至2014年12月31日，按6.34%的估算利率，8亿美元6.25%的优先票据的票面价值为8亿美元减去950万美元的未摊销折扣。
［4］	在2015年第一季度，我们购买了价值130万美元的5.90%的优先票据，这些票据以58.0%的折扣进行交易，这导致了30万美元的抵销收益。此外，在2015年3月27日，作为要约的一部分，我们以5.90%优先票据中的6700万美元交换了7.75%第二留置权票据中的5750万美元，基于15.55%的估算利率，折扣价为1550万美元，产生了2450万美元的消灭收益，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发起费用。截至2015年3月31日，根据5.98%的估算利率，4.04亿美元5.90%的优先票据的票面价值为3.268亿美元减去110万美元的未摊销折扣。截至2014年12月31日，4.04亿美元5.90%优先级票据的票面价值为3.95亿美元，扣除未摊销折扣130万美元，估算利率为5.98%。
［5］	2015年第一季度，我们以77.5%的折扣购买了价值4400万美元的3.95%的优先票据，这导致了710万美元的债务清偿收益。截至2015年3月31日，基于6.32%的估算利率，5亿美元3.95%的优先票据的票面价值为4.36亿美元减去220万美元的未摊销折扣。截至2014年12月31日，5亿美元3.95%的优先票据的票面价值为4.8亿美元，扣除未摊销折扣260万美元，估算利率为5.17%。
［６］	截至2015年3月31日，ABL基金下没有贷款，由于借款基础限制，我们的可用资金总额为4.411亿美元。截至2015年3月31日，信用证义务的本金总额为1.362亿美元，外汇对冲义务总额为550万美元，从而进一步将我们ABL Facility的可用借款能力降低至2.994亿美元。
[7]	截至2014年12月31日，我们没有根据循环信贷协议提取的循环贷款，该协议的可用性为11.25亿美元。截至2014年12月31日，信用证义务的本金总额为1.495亿美元，从而进一步将循环信贷协议的可用借款能力降低至9.755亿美元。