Cleveland-Cliffs Inc .)宣布2025年到期的2.75亿美元可转换优先票据的定价

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皇冠体育——（皇冠体育官网商业资讯）——CLEVELAND- Cliffs Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）（“Cliffs”或“公司”）今天宣布，该公司已对其先前宣布的2025年到期的可转换优先票据（“可转换票据”）的注册公开发行总额2.75亿美元的总本金进行定价（如果承销商完全行使其超额配售选择权，则可转换票据的总本金总额高达3.1625亿美元）。如果满足惯例成交条件，此次发行预计将于2017年12月19日完成。

这些可转换债券将是Cliffs的优先无担保债券。可转换票据的年利率为1.5%，从2018年7月15日开始，每年1月15日和7月15日每半年支付一次。可转换债券将于2025年1月15日到期，除非在该日期之前根据其条款提前回购、赎回或转换。在2024年7月15日之前，可转换票据仅在特定事件发生时和特定期间内可转换，此后，在紧接到期日之前的第二个预定交易日之前的任何时间均可转换。初始转换率为122.4365股普通股，每股票面价值0.125美元（“普通股”），公司每1,000美元可转换票据本金（相当于初始转换价格约为每普通股8.17美元）。在某些情况下，兑换率将进行调整，但不会对应计和未付利息进行调整。可转换票据将根据Cliffs的选择转换为现金、普通股或现金和普通股的组合。除非在2022年1月15日或之后，在某些事件和特定期间发生，否则cliff不得赎回可转换票据。没有为可转换债券提供“偿债基金”。

公司打算使用发行可转换债券的净收益，以及之前宣布的并发担保债券发行的净收益，为其热压铁（“HBI”）资本项目的大部分资金提供资金，并用于一般公司用途。

可转换票据的发行和担保票据的同时发行并不取决于对方。

美银美林（BofA Merrill Lynch）、高盛（Goldman Sachs & Co. LLC）、瑞士信贷（Credit Suisse）、德意志银行证券（Deutsche Bank Securities）和杰富瑞（Jefferies）担任此次可转换债券发行的联合簿记管理人。

与这些证券有关的注册声明已向皇冠体育官网证券交易委员会（“SEC”）提交并生效。可转换债券发行仅通过招股说明书补充和随附的招股说明书进行。有关可转换债券发行的初步招股说明书补充和随附的招股说明书的副本可通过访问SEC网站www.sec.gov免费获得。或者，可通过以下方式获取副本：联系皇冠体育官网银行美林（NC1-004-03-43，北学院街200号，北卡罗来纳州夏洛特28255-0001，三楼，收件人：招股说明书部，电子邮件：dg.prospectus_requests@baml.com）或高盛有限责任公司(纽约西街200号，NY 10282，收件人：招股说明书部，电话：（866）471-2526，或发电子邮件至prospectusgroup-ny@ny.email.gs.com。

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有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第I部分第1A项。截至2016年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

Cleveland-Cliffs Inc .)媒体：Patricia Persico， 216-694-5316董事，企业传播或投资者：Paul Finan， 216-694-6544董事，投资者关系

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。

2017年12月5日发布