皇冠体育斯自然资源公司宣布收购INR能源有限责任公司的西弗吉尼亚州煤炭业务

到2012年，互补的冶金和动力煤开采综合体将使Cliffs的全球煤炭总股本产能增加到近1100万吨

皇冠体育——（皇冠体育官网商业资讯）——Cliffs Natural Resources Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）（巴黎代码：CLF）今天宣布，该公司已达成最终协议，收购私营企业INR Energy， LLC的所有煤炭业务，INR Energy是一家高挥发性冶金煤和动力煤的生产商和出口商。Cliffs表示，计划通过现有流动性为7.57亿美元的收购融资，包括手头现金和该公司6亿美元的信贷额度。该交易预计将在60天内完成，并受到惯例成交条件的限制，包括Hart-Scott-Rodino审查。

“此次收购为Cliffs提供了一个令人信服的机会，可以增加互补的高质量煤炭产品，这将立即为EBITDA和现金流的产生做出贡献。结合我们目前在西弗吉尼亚州、阿拉巴马州和澳大利亚昆士兰州的煤炭产量，Cliffs预计2011年全球股权产能约为900万吨，其中约700万吨为冶金产能，200万吨为热能产能。”cliff董事长、总裁兼首席执行官Joseph a . Carrabba评论道。“我们目前预计，到2012年，INR高挥发性炼焦煤的产量将扩大到240万吨，从而使Cliffs未来的全球总股本煤炭生产能力增加到近1100万吨，其中炼焦煤800万吨，热能300万吨。”

此次收购包括位于西弗吉尼亚州南部的冶金和动力煤矿综合设施，以及最先进的煤炭制备和加工设施。这包括一个大型、长寿命的储备基地，估计有6800万吨炼焦煤和5100万吨动力煤。这一储备基地将使皇冠体育斯的全球总储备基地增加到超过1.75亿吨炼焦煤和超过5700万吨动力煤。所有目前的INR运营和近期开发的矿山在矿山的生命周期内都是完全允许的，这相当于大约三分之一的储量基础。根据其长期运营计划，Cliffs预计在2017年之前不需要增加新批准的矿山。

INR的煤炭业务已经建立了客户关系，2009年，INR的煤炭产量约有一半用于出口。尽管2010年剩余产量的绝大部分已签订合同，但2011年及以后的产量仍基本开放。预计2011年高挥发性焦煤产量将达到170万吨，其中20万吨已签约，价格为每短吨100美元离岸价。预计2011年动力煤总产量将达到120万吨，其中50万吨已承诺，价格为每短吨离岸价66美元。假设目前的市场价格分别为每短吨140美元和75美元，用于未承诺的高挥发性冶金煤和动力煤生产，预计现金成本约为每吨70美元，此次收购预计将为Cliffs的收入和EBITDA做出重大贡献。在2011年，Cliffs预计这项业务将产生大约3亿美元的收入和1亿美元的EBITDA。利用增加的销量和类似的定价和成本假设，峭壁预计2012年该业务将产生超过4亿美元的收入，约1.75亿美元的EBITDA。

Cliffs表示，INR预计2010年的产量将在冶金煤和动力煤产品之间平分。根据目前的生产计划，预计冶金煤/动力煤组合将转向增加冶金煤产量，未来几年的比例约为65/35。

INR的业务包括两个地下连续采矿法冶金煤矿-鲍威尔顿和奇尔顿-丁格斯矿和一个露天煤矿-托尼福克2号矿。除了这些矿山之外，INR目前正在同一综合体内开展其他几个开发项目，Cliffs将积极开展这些项目。

运输、物流和其他信息

Cliffs表示，INR的业务还包括2008年完成的最先进的煤炭制备和加工设施，以及一个新的110节车厢的单元列车分批重量装载设施，该设施可通往CSX铁路。

来自INR拥有的煤矿的煤炭由INR的制品厂进行加工，然后通过CSX铁路线运送给客户，并从弗吉尼亚州诺福克港出口。煤炭产品也可以用卡车运到大桑迪河上一家全资拥有的河流装载设施，然后通过俄亥俄河系统驳船运到新奥尔良港出口。虽然每年的维护资本支出约为2500万至3000万美元，但预计到2012年将有总计1.25亿美元的增长资本支出，以支持额外矿山资产和准备厂基础设施的建设。

收购INR带来了一个多矿综合体，提供了几个重要的优势和特点，包括长寿命矿山资产、操作灵活性、新设备和无遗留负债风险。随着开发项目逐步发展为全面运营的矿山，Cliffs打算增加INR目前400名员工的数量，以满足预计的生产水平。Cliffs表示，目前在西弗吉尼亚州运营的每个煤矿都由经验丰富的运营商管理，该业务将在Cliffs北美业务部门报告，该业务部门由Cliffs北美业务部门总裁Donald Gallagher皇冠体育领导。

电话会议和网络广播

皇冠体育斯的执行管理层将于皇冠体育官网东部时间今天上午10点召开电话会议，讨论这笔交易。有兴趣的参与者可以在通话前约15分钟拨打（87）485-3104（皇冠体育官网境内呼叫者）或（201）689 -8579（国际呼叫者）并参考代码353490收听电话。网络直播也可以访问www.cliffsnaturalresources.com。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

皇冠体育斯自然资源有限公司是一家国际矿业和自然资源公司。作为标准普尔500指数的成员，我们是北美最大的铁矿石球团生产商，澳大利亚直接运输块状和细粒铁矿石的主要供应商，以及冶金煤的重要生产商。我们在全球的同事秉承环境和资本管理的核心价值观，努力为所有利益相关者提供符合全球报告倡议组织（GRI）框架的运营和财务透明度。我们公司由三个地理业务部门组成：

北美业务部门包括在密歇根州、明尼苏达州和加拿大拥有或管理的六个铁矿，以及位于西弗吉尼亚州和阿拉巴马州的两个炼焦煤开采综合体。亚太业务部门包括西澳大利亚的两个铁矿石开采综合体，以及澳大利亚昆士兰州一个焦化和动力煤矿45%的经济权益。拉丁美洲业务部门包括Amapa项目30%的权益，这是巴西Amapa州的一个铁矿石项目。

其他正在开发的项目包括密歇根州的生物质生产厂和加拿大安大略省的Ring of Fire铬铁矿。近年来，皇冠体育斯一直在执行一项战略，旨在实现采矿业的规模化，并专注于服务全球最大、增长最快的钢铁市场。

有关本公司的新闻稿及其他资料可于以下网址查阅：

http://www.cliffsnaturalresources.com或

www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx ? b = 1041 & 1 = 1

1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述受到风险和不确定性的影响。

由于各种原因，实际结果可能与此类陈述存在重大差异，包括：公司实现生产、收入和EBITDA预测的能力；冶金煤、动力煤国际价格涨跌的影响；动力煤和冶金煤需求的变化；资本设备和零部件的可用性；运输能力的可用性；保持充足流动性的能力，以及进入资本市场的能力；公司合伙人和/或客户的财务状况发生变化；客户和/或参与者根据皇冠体育官网破产法或其他国家类似法规的规定拒绝签订重大合同和/或合资协议；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；减少目前的资源概算；政府监管增加的影响，包括未能获得或维持所需的环境许可证；生产率问题、第三方承包商、劳资纠纷、天气状况、煤质波动、开采吨数、成本因素的变化，包括能源成本、运输、煤矿关闭义务和员工福利成本；识别、收购和整合INR煤炭资产的能力；以及这些风险对公司未来现金流量、债务水平、流动性和财务状况的影响。

公司的年度报告和10-K表、10-Q表报告以及之前提交给皇冠体育官网证券交易委员会的新闻稿中也对可能导致此类预测陈述结果不同的许多因素和风险进行了详细解释，这些因素和风险可在皇冠体育斯自然资源公司的网站上公开获取。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。

资料来源：Cliffs Natural Resources Inc。

2010年7月6日发布