Cleveland-Cliffs Inc .)2019年第二季度业绩报告

• 报告第二季度销售量创历史新高620万长吨
• 创6年新高的颗粒平均价格实现每长吨113美元

皇冠体育——（皇冠体育官网商业资讯）——CLEVELAND- cliffs Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）今天公布了截至2019年6月30日的第二季度业绩。

该公司报告的综合收入为7.43亿美元，与去年第二季度的7.14亿美元的综合收入相比增长了4%。销售商品成本为4.8亿美元，而2018年第二季度为4.3亿美元。

公司录得的净收入为1.61亿美元，或摊薄后每股0.57美元，其中包括与公司采取的主动再融资措施相关的债务清偿的一次性1800万美元损失，相当于摊薄后每股0.06美元。扣除这一非经常性费用，摊薄后每股收益为0.63美元。相比之下，去年第四季度的净收入为1.65亿美元，即每股摊薄收益0.55美元。

截至2019年6月30日的六个月，净收入为1.39亿美元，而2018年同期为8100万美元。

2019年第二季度，公司报告调整后的EBITDA1为2.49亿美元。

在第二季度，Cliffs回购了1,300万股普通股，总计花费1.29亿美元。自股票回购计划启动以来，公司已回购了3000万股股票，使已发行普通股总数减少了10%。截至2019年6月30日，Cliffs拥有2.7亿股流通股。

Cleveland-Cliffs董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“全球铁矿石市场的新常态已经开始影响我们的业绩，抵消了第二季度皇冠体育官网钢铁价格疲软的影响。虽然铁矿石的新常态将持续下去，但皇冠体育官网钢铁价格低得离谱只是暂时现象，我们应该会看到钢铁价格继续走高。最重要的是，我们的托莱多工厂建设进度提前，我们现在预计在不到一年的时间内生产HBI。”Goncalves先生总结道：“很明显，市场优势已经向负责任的环保高级铁设备生产商转移，只有像Cleveland-Cliffs这样对环境负责的企业才能在不久的将来得到投资者的回报。”了解到这一点，我们将继续围绕这一前提来集中和扩展我们成熟的战略。”

采矿和造球

由于客户需求强劲，2019年第二季度采矿和造粒颗粒销量为620万吨，比上年同期增长4%。由于北岸工厂升级的完成时间早于预期，dr级颗粒的生产提前开始，第二季度向托莱多HBI工厂的公司间销售达到4万吨。

实现收入为每长吨113美元。与去年同期相比，较高的铁矿石价格和颗粒溢价被较低的热轧卷钢（HRC）价格所抵消。与去年第二季度相比，由于指数定价较低，该季度的结果还包括与HRC相关的不利的HRC价格相关的先前销售量的真实情况，而去年第二季度与HRC相关的真实情况有利。

销售货物的现金成本为每长吨67美元，而去年第二季度为每长吨62美元。这一增长是由于运输和劳动力成本的增加，以及与盈利前景改善相关的成本增加，包括员工利润分成和更高的版税。

前景

采矿和造球展望（长吨）

基于相关定价指数将在2019年剩余时间内取其年初至今平均水平的假设，Cliffs预计采矿和造粒的收入率将在每长吨109美元至114美元之间，与上季度提供的可比范围相比，每长吨增加1美元。

对于2019年，皇冠体育斯维持其全年销售和产量2000万吨的预期。皇冠体育斯2019年全年采矿和造粒业务的现金销售成本预期维持在每长吨62至67美元。

其他的前景

cliff维持2019年全年1.2亿美元的SG&A费用预期。Cliffs还指出，在1.2亿美元的预期收入中，大约有2000万美元是非现金收入。公司2019年全年净利息支出预期维持在1亿美元。2019年全年的折旧、损耗和摊销预计约为8500万美元。

公司2019年的有效税率预计约为12- 14%。由于公司的不良资产状况，其现金税收支付预计为零。

Cliffs现在预计其托莱多HBI工厂将在2020年上半年提前实现商业生产。由于施工时间提前，启动日期更加明确，已拨出预算应急费用的一部分。因此，Cliffs将2019年的总资本支出预期上调至6.5亿至7亿美元。HBI项目的基本预算没有变化。

电话会议信息

皇冠体育-皇冠体育斯公司将于皇冠体育官网东部时间2019年7月19日上午9点召开电话会议。电话会议将在皇冠体育斯的网站上进行现场直播和存档：www.shxigumohe.com。

关于皇冠体育-皇冠体育斯公司

皇冠体育-皇冠体育斯公司成立于1847年，是皇冠体育官网规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。该公司是北美钢铁行业的铁矿石球团的主要供应商，我们的矿山和球团厂位于密歇根州和明尼苏达州。到2020年，皇冠体育斯预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁（HBI）生产商，并在俄亥俄州托莱多建立第一家生产工厂。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，皇冠体育斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。欲了解更多信息，请访问//www.shxigumohe.com。

前瞻性陈述

本报告包含构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”的陈述。一般而言，前瞻性陈述涉及预期的趋势和期望，而不是历史事项。前瞻性陈述受到与我们的运营和商业环境相关的不确定因素的影响，这些因素难以预测，可能超出我们的控制范围。此类不确定性和因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述仅在本报告发布之日发表，除法律规定外，我们不承担更新这些陈述的持续义务。可能影响我们未来业绩并导致结果与本报告中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：全球经济状况的不确定性和弱点，包括供应过剩或进口产品造成的价格下行压力、市场需求减少以及皇冠体育官网政府在《贸易扩张法》（经1974年《贸易法》修订）第232条、《皇冠体育官网-墨西哥-加拿大协定》和/或其他贸易协定、条约或政策方面的行动所带来的风险；铁矿石和钢铁价格的持续波动和其他趋势，这可能会影响我们销售合同下的价格调整计算；我们有能力成功地使我们的产品组合多样化，并在传统的高炉客户之外增加新客户；我们经济有效地实现计划生产速度或水平的能力，包括在我们的HBI工厂；我们成功识别和完善任何战略投资或开发项目的能力，包括我们的HBI工厂；由于使用其他方法或更轻重量的钢材替代品生产的钢材的市场份额增加，我们的客户减少了钢铁产量的影响；我们的实际经济铁矿石储量或当前矿产估计的减少量，包括任何矿化材料是否符合储量；与我们的客户、合资伙伴或重要的能源、材料或服务提供商之间的任何合同纠纷的结果或任何其他诉讼或仲裁；采矿业的销售量或组合、生产率、开采吨数、运输、矿山关闭义务、环境责任、员工福利成本和其他风险方面的问题或不确定性；现有和不断增加的政府法规的影响以及相关的成本和责任，包括未能获得或维持任何政府或监管实体的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及实施改进以确保遵守监管变化的相关成本；我们维持充足流动性的能力、负债水平和资本可用性可能会限制可用于营运资本、计划资本支出、收购和其他一般公司用途或业务持续需求的现金流；我们继续支付现金股息的能力，以及任何现金股息的金额和时间；我们与工会和雇员保持适当关系的能力；我们的客户、合资伙伴和第三方服务提供商及时或完全履行其对我们的义务的能力；可能损害或不利影响矿山或生产工厂的生存能力和相关资产的账面价值的事件或情况，以及由此产生的减值费用；与自然灾害、天气条件、意外地质条件、能源供应或价格、设备故障和其他意外事件有关的不确定性；利率和税法的不利变化；和潜在的存在重大缺陷或在我们的财务报告内部控制重大缺陷。

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第II部分第1A项。截至2018年12月31日的年度10-K表年度报告中的风险因素。我们敦促您仔细考虑这些风险因素。

财务表如下

皇冠体育-皇冠体育斯公司子公司的非公认会计准则调整- ebitda和调整后的ebitda

除了按照皇冠体育官网公认会计准则提交的合并财务报表外，公司还在合并的基础上提交了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后EBITDA是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些指标的表述不应被视为与按照皇冠体育官网公认会计准则编制和表述的财务信息分离、替代或优于。这些指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表提供了这些合并措施与其最直接可比的GAAP措施的对账。

皇冠体育-皇冠体育斯公司子公司非公认会计准则调节解释

公司提供每长/公吨商品销售现金成本率，这是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。皇冠体育斯认为，销售货物的非公认会计准则现金成本的呈现对投资者有用，因为它不包括折旧、损耗和摊销（非现金）以及运费（对销售利润率没有影响），因此可以更准确地了解与铁矿石销售相关的现金流出情况。本措施的呈现不打算与以下内容分开考虑，也不打算替代或优于：按照皇冠体育官网公认会计准则编制和提供的财务信息。本指标的表述可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。以下是该非公认会计准则财务措施对采矿和造粒业务部门销售商品成本的美元调节表。

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媒体联系人：Patricia Persico，企业传播总监（216）694-5316

投资者联系人：Paul Finan董事，投资者关系（216）694-6544

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc。

2019年7月19日上映