皇冠体育-皇冠体育斯公司和AK钢铁控股公司宣布早期参与投标报价和同意征求的成功结果

俄亥俄州皇冠体育和西切斯特——（皇冠体育官网商业资讯）——皇冠体育-皇冠体育斯公司（纽约证券交易所代码：CLF）（“皇冠体育斯”）和AK钢铁控股公司(纽约证券交易所代码：AKS)（“AK Steel”）今天宣布，就先前宣布的Cliffs的投标报价（各为“投标报价”，统称为“投标报价”）和AK Steel Corporation （AK Steel的全资子公司）的征求同意书（各为“征求同意书”，统称为“征求同意书”）而言，已收到采纳对契约(统称为：管理AK钢铁公司发行的2021年到期的7.625%优先票据和2023年到期的7.50%优先担保票据（统称为“AK钢铁票据”）的“AK钢铁契约”。因此，AK钢铁公司和AK钢铁契约下的受托人（“AK钢铁受托人”）将立即签署AK钢铁契约的补充契约，以实施修订。如前所述，Cliffs和AK Steel已于2019年12月2日签订了一项协议和合并计划（可能会修订为“合并协议”），除其他事项外，并在满足或（在合法范围内）放弃其中规定的某些条件的情况下，通过将Cliffs的全资子公司与AK Steel合并（“合并”）的方式，由Cliffs收购AK Steel。AK钢铁公司作为Cliffs的全资子公司在合并中幸存下来。

除非cliff或AK Steel Corporation满足以下条件或以其他方式放弃（如适用），否则该修正案将不生效：(i)投标要约中有效投标（且未有效撤回）的AK Steel Notes已被Cliffs根据日期为2020年2月26日的收购要约和征求同意书声明的条款（修订后的“声明”）接受购买；（ii）征求同意书的其他条件，包括完成合并，已得到满足。

AK Steel票据的持有人（“持有人”）在未在适用的投标要约中投标AK Steel票据的情况下，不得在征求同意书中对修订表示同意，并且在未在适用的征求同意书中对修订表示同意的情况下，不得在投标要约中投标AK Steel票据。同意结果是基于投标书中的早期投标，这些投标也被视为AK钢铁公司在同意征求书中同意采用修订。

截至纽约时间2020年3月10日下午5点（“提前参与截止日期”），根据投标要约和征求同意书的存托和信息代理Global Bond Services Corporation，下表所列AK Steel Notes的本金金额已在投标要约和征求同意书中有效投标且未有效撤回（因此被视为有效给出且未有效撤销的同意）。

在提前参与截止日期或之前有效投标（且未撤回）且其AK Steel票据被接受购买的持有人将根据声明中的条款获得其AK Steel票据的“总对价”（如声明中所定义）。总对价包括AK Steel Notes的早期参与付款，每1,000美元AK Steel Notes的有效投标和接受购买本金金额为50美元。由于每一份投标要约和征求同意书均须满足合并的完成等条件，因此，除非合并完成，否则持有人将不会收到提前参与金（如声明中所定义）。对于在提前参与截止日期或之前已被有效投标且未被有效撤回并接受购买的AK Steel票据，总对价，加上自适用的AK Steel票据系列的最后一次付息日起至（但不包括）提前结算日（见声明中定义）的应计和未付利息，将由Cliffs在提前结算日支付。提前结算日将是cliff在提前参与截止日期以及完成要约收购和征求同意书（包括预计将于2020年3月13日完成的合并）的条件得到满足或放弃后立即选择的营业日。

由于撤回截止日期（如声明中所定义）已过，投标的AK Steel票据（以及相关已交付的同意书）不得再撤回。

Cliffs和AK Steel Corporation根据声明中规定的条款和条件发出投标要约和征求同意书。招标书及同意书的条款仍按声明所载。

要约收购计划于纽约时间2020年3月25日上午12:01到期，除非该日期被延长。Cliffs和AK Steel Corporation保留终止、撤回、修改或延长声明中所述的投标要约和征求同意书的权利。

皇冠体育斯已聘请瑞士信贷作为经销商经理和招标代理。声明副本可通过电话（866）924-2200（免费电话）或（212）430-3774（银行和经纪人代收）向全球债券持有人服务公司（存托和信息代理）索取。请致电（800）820-1653（免费电话）或（212）538-1862（银行和经纪公司收费）向瑞士信贷咨询有关投标报价的问题。

关于Cleveland-Cliffs

皇冠体育-皇冠体育斯公司成立于1847年，是皇冠体育官网规模最大、历史最悠久的独立铁矿石开采公司。皇冠体育-克利夫斯是北美钢铁行业的主要铁矿石颗粒供应商，其矿山和颗粒厂位于密歇根州和明尼苏达州。到2020年，皇冠体育-克利夫斯预计将成为五大湖地区唯一的热压块铁（HBI）生产商，并在俄亥俄州托莱多建立第一家生产工厂。在安全、社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，皇冠体育-克利夫斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。

关于AK Steel

AK Steel是一家领先的轧制碳，不锈钢和电工钢产品生产商，主要用于汽车，基础设施和制造业，包括电力，分销商和转换器市场。通过其子公司，该公司还为客户提供碳管和不锈钢管产品，热冲压和冷冲压部件以及模具设计和模具解决方案。该公司总部位于俄亥俄州西切斯特（大辛辛那提），拥有约9300名员工，在皇冠体育官网、加拿大和墨西哥设有制造业务，并在西欧设有工厂。

前瞻性陈述

本通讯包含联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条，以及1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩以及财务状况，并且通常包含诸如“期望”，“预期”，“打算”，“计划”，“相信”，“估计”，“将”，“目标”和类似表达的单词，以及这些单词的变体或否定。前瞻性陈述就其性质而言涉及在不同程度上具有不确定性的事项，例如关于拟议合并的完成及其预期利益的陈述。这些和其他前瞻性陈述反映了AK Steel和Cliffs目前的信念和判断，并不能保证未来的结果或结果。前瞻性陈述基于假设和估计，这些假设和估计受到经济、竞争、监管和运营风险以及可能超出AK Steel或Cliffs控制范围的不确定性和突发事件的固有影响。

它们还受到固有风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果或业绩与任何前瞻性陈述中表达的内容存在重大差异。可能导致上述差异的重要风险因素包括：(i)按照预期条款和时间完成拟议的合并，包括获得预期的税收待遇，或者根本不完成合并；（ii）潜在的不可预见负债、未来资本支出、收入、费用、收益、经济表现、负债、财务状况、亏损和未来前景；（iii） Cliffs成功整合其和AK Steel业务并实现预期协同效应的能力；（iv）拟议合并完成后合并后公司业务管理、扩张和增长的业务和管理战略；(v)与拟议合并相关的未决诉讼，以及未来可能针对AK Steel、Cliffs或其各自董事提起的潜在诉讼。（vi）拟议合并的中断将损害AK Steel或Cliffs的业务（包括当前计划和运营）的风险；（vii） AK Steel或Cliffs保留和雇用关键人员的能力；（viii）拟议合并的宣布或完成导致的潜在不良反应或业务关系的变化；（ix） Cliffs普通股长期价值的不确定性。（十）资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；（十一）立法、监管和经济发展；（十二）灾难性事件的不可预测性和严重性，包括恐怖主义行为或爆发战争或敌对行动或公共卫生危机，以及管理部门对上述任何因素的反应。这些风险以及与拟议合并相关的其他风险，将在cliff向SEC提交的与拟议合并相关的注册声明（定义见下文）中包含的联合代理声明/招股说明书中进行更全面的讨论。虽然此处列出的因素列表和注册声明中列出的因素列表被认为具有代表性，但不应将此类列表视为所有潜在风险和不确定性的完整声明。其他可能对实现前瞻性陈述构成重大额外障碍或可能对AK Steel或Cliffs各自的合并财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响的因素，均包含在AK Steel和Cliffs各自提交给皇冠体育官网证券交易委员会的定期报告中，包括AK Steel的10-K表格年度报告和Cliffs的10-K表格年度报告。AK Steel和Cliffs均不承担任何义务公开提供任何前瞻性陈述的修订或更新，无论是由于新信息、未来发展还是其他情况的变化，除非适用法律另有要求。

无要约或招揽

本通讯无意也不构成出售或购买要约，或征求出售或购买要约，或征求对任何证券的任何批准投票或招标或同意。在任何司法管辖区，如果在该司法管辖区的证券法规定的注册或资格之前，该等要约、招揽、购买或销售将是非法的，则不得在该司法管辖区进行要约、招揽、购买或销售。除非通过符合经修订的《1933年证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得要约证券。就招标报价和征求同意而言，招标报价和征求同意仅根据本声明，并仅在适用法律允许的司法管辖区向此类人员发出。

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资料来源：Cleveland-Cliffs Inc.和AK Steel

2020年3月10日上映