皇冠体育2014年11月19日/美通社/——皇冠体育斯自然资源公司（NYSE: Cliffs Natural Resources Inc.）CLF)今天宣布，根据某些条款和条件，开始以现金购买其2018年到期的3.95%优先票据（“2018年票据”）、2020年到期的5.90%优先票据（“2020年3月票据”）、2020年到期的4.80%优先票据（“2020年10月票据”，连同2020年3月票据，统称为“2020年票据”）的最高总本金的投标报价（每份报价均为“投标报价”，统称为“投标报价”）。4.875% 2021年到期的优先票据（“2021年票据”）和6.25% 2040年到期的优先票据（连同2018年票据、2020年票据和2021年票据，统称“证券”），可以高达6亿美元的现金购买（“最高付款金额”），不包括截至结算日的应计和未付利息，价格如下所示。

除非本公司延长或提前终止要约，否则要约将于纽约时间2014年12月17日午夜（“到期日”）到期。投标要约是根据2014年11月19日的收购要约和2014年11月19日的相关传输函（统称为“投标要约材料”）发出的，该传输函对投标要约进行了更详细的描述。证券持有人在就要约作出任何决定前，应仔细阅读要约材料。

根据下表中规定的接受优先级别（“接受优先级别”），公司将以最高支付金额购买可能购买的证券的最高总本金金额。此外，根据要约可购买的每个系列证券的本金金额不得超过下表中规定的任何适用的投标上限（“投标上限”）。如要约收购材料中所详细讨论的，在遵守适用法律的前提下，公司保留随时增加或减少投标上限和最高付款金额的权利，但没有义务。

下表列出了投标要约的某些条款：

(1)不包括截至但不包括适用结算日的应计和未付利息，这些利息将在适用的要约收购对价或总对价之外支付。

(2)包括提前投标溢价。

在纽约时间2014年12月3日下午5点或之前（该日期和时间可能会延长，称为“提前投标日期”）有效投标并根据投标要约接受购买的每1,000美元本金证券的应付总对价（“总对价”）将是上表所列该系列证券的适用总对价。总对价包括上述表格中所列的该系列证券的提前投标溢价（“提前投标溢价”）。持有人必须在提前投标日期或之前有效投标且不得随后有效撤回其证券，以便有资格获得在投标要约中购买的该等证券的总对价。

对于有效投标、未有效撤回并根据投标要约接受购买的1,000美元本金证券，每1,000美元的招揽交易商费用为2.50美元，将支付给由其受益持有人客户适当指定收取该费用的零售经纪商。招揽交易商费用将只支付给每个提交总本金金额为250,000美元或以下证券的受益所有人的每个指定零售经纪商。

根据投标要约的条款和条件，在提前投标日期或之前有效投标且随后未有效撤回其证券的每位持有人，如果该等证券被接受支付，则有权获得总对价，以及截至但不包括适用结算日（定义见下文）的应计和未付利息。在提前投标日期之后但在到期日或之前有效投标其证券的持有人将有权获得要约对价，该要约对价等于适用的总对价减去提前投标溢价（“要约对价”），加上截至但不包括适用结算日的应计和未付利息，如果该证券被接受支付。

在提前投标日之后和到期日之前的任何工作日，公司保留接受在提前投标日（“提前结算日”）或之前有效投标的任何证券的权利，但没有义务。提前结算日期将根据公司的选择确定，前提是投标要约的所有条件已被满足或放弃。无论公司是否选择行使其提前结算日的选择权，公司都将购买在到期日之前已有效投标并选择接受购买的任何剩余证券，但须遵守投标上限、最高付款金额、接受优先级别的适用以及公司已满足或放弃的投标要约的所有条件。在到期日（“最终结算日”和每个提前结算日和最终结算日，简称“结算日”）之后立即生效。最终结算日期预计在到期日期之后立即发生，但前提是公司已满足或放弃了投标要约的所有条件。预计最终结算日期为2014年12月18日，除非公司延长，前提是收购要约的所有条件都已满足或放弃。

为获得总对价或要约对价，证券持有人必须分别在提前投标日或到期日之前有效投标且不得有效撤回其证券。已投标的证券可在纽约时间2014年12月3日下午5点或之前（但不能在此之后）从要约中撤回，除非按照要约材料中所述程序延期。

要约要约不以任何最低证券数量为条件，要约要约可以整体或就一个或多个系列证券进行修订、延长、终止或撤回。在任何结算日购买的每个系列证券的金额将根据接受优先级别确定，其中1为最高接受优先级别，5为最低接受优先级别。此外，将在要约中购买不超过适用投标上限规定的每个系列证券的总本金金额。

公司目前打算通过发行至少11亿美元总本金的优先担保债务证券（“新债务融资”）来为收购要约中投标的证券提供资金，这些证券将在2020年票据之前到期，但根据市场情况和公司的自行决定，公司可以选择进行替代债务融资。除了新的债务融资外，我们打算在收购要约结算时或之前签订一项新的基于担保资产的循环信贷安排，以取代我们现有的5亿至5.5亿美元的循环信贷安排（“新信贷安排”）。在收购要约中投标的证券后，新债务融资的净收益预计将增加我们手头的现金，加上新信贷额度下的可用性，预计将提供额外的流动性。

根据适用的投标上限，在投标要约中接受接受优先级别较低的任何投标证券之前，在提前投标日当日或之前有效投标且未有效撤回的所有证券将被接受。所有在提前投标日期之后有效投标的具有较高接受优先级别的证券将被接受，而在提前投标日期之后投标的具有较低接受优先级别的证券将在投标要约中被接受。但是，在提前招标日期或之前有效投标且未被有效撤回的证券将被优先接受购买在提前招标日期之后投标的其他证券，即使在提前招标日期之后投标的证券比在提前招标日期之前投标的证券具有更高的接受优先级别。

此外，我们将只接受以6亿美元现金购买的总本金金额为上限的证券，不包括截至结算日的应计和未付利息。如果在任何结算日购买适用接受优先级别系列的所有投标证券将导致超过最高付款金额，则在该结算日购买的该系列证券的金额将根据该结算日投标的该系列证券的总本金金额按比例分配，从而不会超过最高付款金额。此外，如果要约在提前招标日期前已全部认购，在提前招标日期后有效投标证券的持有人将不会接受其任何证券付款，无论其证券的接受优先级别如何。

本公司根据要约接受购买并支付总对价或要约对价以及证券的应计及未付利息的义务不受任何最低投标条件的约束，但受投标上限、最高付款金额、接受优先级别的适用以及满足或放弃再融资条件（定义见下文）和投标要约材料中描述的某些其他条件。具体而言，公司接受购买并支付根据要约有效投标的证券的义务取决于并以以下条件为条件：在本协议日期之后，在最终结算日期或之前，公司已获得最低总本金为11亿美元的新债务融资，并已用新信贷额度取代了我们现有的循环信贷额度。以公司合理满意的条款和条件（“再融资条件”）。

本公司已聘请瑞士信贷证券（皇冠体育官网）有限责任公司和杰富瑞有限责任公司担任要约要约的经销商经理。全球债券持有人服务公司被保留为投标报价的信息代理和保管人。有关投标要约的问题可直接联系瑞信证券（皇冠体育官网）有限责任公司(地址：纽约麦迪逊大道11号，纽约10010，联系电话：责任管理集团，（800）820-1653（免费电话），（212）538 -2147（付费电话），或Jefferies LLC(地址：纽约麦迪逊大道520号，纽约10022，联系电话：责任管理集团，（877）877-0696（免费电话），（212）284-2435（付费电话）。投标要约材料的申请可直接与全球债券持有人服务公司联系，电话：（866）470-3700（免费电话）或（212）430-3774（银行和经纪人收取），投标要约材料可在以下网站获取：http://offeringdocs.gbsc-usa.com/cliffs。

本公司仅根据投标报价材料的条款作出投标报价。本公司、交易商经理、信息代理和存托人均未就持有人是否应投标或不应投标证券提出任何建议。持有人必须自行决定是否投标证券，如果是，则投标证券的本金金额。如果要约要约的作出或接受不符合该司法管辖区的证券、蓝天或其他法律，则要约要约不会向该司法管辖区的证券持有人发出。在证券法或蓝天法要求持牌经纪人或交易商发出要约的任何司法管辖区，要约将被视为由交易商经理或根据该司法管辖区法律获得许可的一名或多名注册经纪人或交易商代表公司发出。

本新闻稿不构成购买证券的要约或出售任何证券的要约或出售任何证券的要约或购买任何证券（包括与新债务融资有关的证券）的要约或要约的要约，也不构成该要约或要约在任何司法管辖区非法的要约或要约。

关于Cliffs Natural Resources Inc.

皇冠体育斯自然资源公司是一家领先的矿业和自然资源公司。Cliffs是五大湖地区的主要铁矿石生产商，也是皇冠体育官网高挥发性和低挥发性冶金煤的重要供应商。此外，Cliffs在加拿大东部经营铁矿，在西澳大利亚经营铁矿综合设施。在社会、环境和资本管理的核心价值观的推动下，皇冠体育斯的员工努力为所有利益相关者提供运营和财务透明度。有关Cliffs的新闻发布和其他信息，请访问：http://www.cliffsnaturalresources.com。

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源崖自然资源有限公司。