Cliffs自然资源公司将对Freewest的收购报价提高至每股1.00加元

-公司还采取行动确保Freewest股东在任何情况下都能从Cliffs的收购要约中受益-与代表10.5% Freewest流通股的股东达成投票协议

皇冠体育——（皇冠体育官网商业资讯）——Cliffs Natural Resources Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）（巴黎代码：CLF）今天宣布，已进一步修改2009年11月23日披露的最终协议条款，以安排计划的方式收购总部位于蒙特利尔的Freewest Resources Canada Inc.（多伦多证券交易所代码：FWR）。进一步的修正包括将cliff股票的价格提高到每股Freewest股票1加元的固定价值。Cliffs还表示，它已与Freewest的股东达成了投票协议，这些股东总共持有2470万股股份，约占Freewest普通股的10.5%。这些股东已同意投票赞成安排计划。

峭壁公司提高后的报价为1加元，比2009年10月2日自由西部未受影响的股价溢价217%，比Noront Resources有限公司的“最终”收购报价溢价28%。截至2009年12月9日市场收盘时，Noront Resources有限公司的隐含价值为每股0.78加元，假设Noront认股权证的一小部分价值为0.11加元。Noront最近暗示，其认股权证的一小部分价值高达0.28加元。正如Cliffs此前在2009年12月7日的新闻稿中所概述的那样，它认为Noront严重夸大了该认股权证的价值，并敦促Freewest股东仔细审查Noront的估值方法。

Cliffs董事长、总裁兼首席执行官约瑟夫•卡拉巴（Joseph Carrabba）表示：“我们决定提高报价，以尽可能明确和简单地让Freewest股东选择Cliffs而不是Noront。”“我们的报价为Freewest股东提供了卓越的价值、确定性和流动性，并得到了Freewest董事会的一致支持。我们今天还采取了明确的行动，向Freewest股东保证，他们可以获得我们的报价价值，而Noront无法通过收购Freewest的拦截股权来挫败他们的愿望。”

对Cliffs报价的新保证

具体而言，如果Noront成为Freewest目前已发行和已发行股票超过12.5%的注册所有者，cliff承诺以现金收购的方式收购Freewest所有已发行和已发行普通股，不设最低投标条件，对价为每股1.00加元。根据收购要约，如果被采纳，皇冠体育斯将以现金支付所有被收购的Freewest股票。如果Noront达不到这一招标水平，Cliffs将继续执行先前宣布的安排计划，但价格为每股1.00加元。

Carrabba表示：“我们采取这一行动是为了向Freewest股东提供绝对的确定性，即他们可以拒绝Noront较低的收购报价，同时仍能从Cliffs获得每股1加元的固定和特定对价。”

Freewest的董事会和管理层一致支持改进后的安排计划，并同意在必要时一致支持Cliffs将要约转换为收购要约的可能性。Freewest董事会一致建议其股东拒绝Noront的收购要约，并且不出售所持股份。在提出建议时，董事会考虑了许多因素，包括由Freewest独立董事组成的特别委员会的建议，以及Freewest财务顾问CIBC World Markets Inc.的建议。

如果皇冠体育斯的收购要约被采纳，Freewest将无需在2010年1月15日的特别会议上进行股东投票。根据安排计划，如果Freewest未获得持有其66.7%股份的股东的批准，Cliffs没有义务进行交易。Cliffs目前拥有Freewest约12.4%的股份。

根据安排计划，该交易预计将在特别会议后不久完成，但须满足一些惯例条件，包括Freewest股东的批准和法院的同意。

Noront的投标将于皇冠体育官网东部时间2009年12月11日（星期五）晚上11:59到期。已向Noront提出要约的Freewest股东，现在希望撤回所持股份，可致电Freewest的信息代理商Georgeson，电话：

北美免费电话：1-866-433-7579银行和经纪人收费电话：1-212-806-6859

如欲加入皇冠体育斯自然资源电邮发送名单，请按以下连结：

http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html

关于Cliffs Natural Resources Inc.

皇冠体育斯自然资源公司（纽约证券交易所代码：CLF）（巴黎代码：CLF）是一家国际性的矿业和自然资源公司。我们是北美最大的铁矿石球团生产商，是澳大利亚直接运输块状和细粒铁矿石的主要供应商，也是重要的炼焦煤生产商。我们在全球的同事秉承环境和资本管理的核心价值观，努力为所有利益相关者提供符合全球报告倡议组织（GRI）框架的运营和财务透明度。我们公司由三个地理业务部门组成：

北美业务部门包括在密歇根州，明尼苏达州和加拿大东部拥有或管理的六个铁矿，以及位于西弗吉尼亚州和阿拉巴马州的两个炼焦煤开采综合体。亚太业务部门包括西澳大利亚的两个铁矿石开采综合体，以及澳大利亚昆士兰州一个焦化和动力煤矿45%的经济权益。南美业务部门包括Amapa项目30%的权益，这是巴西Amapa州的一个铁矿石项目。

近年来，皇冠体育斯一直在执行一项战略，旨在实现采矿业的规模化，并专注于服务全球最大、增长最快的钢铁市场。

有关公司的新闻稿和其他信息可在互联网上查阅：http://www.cliffsnaturalresources.com

1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。虽然我们相信我们的前瞻性陈述是基于合理的假设，但这些陈述受到风险和不确定性的影响。

由于各种原因，实际结果可能与此类陈述存在重大差异，包括由于竞争性收购提议而无法完成拟议交易，无法获得必要的法院批准进行收购以及未能获得必要的Freewest股东的肯定投票。其他可能影响实际结果的因素包括：全球一体化钢铁生产商对铬铁的需求；钢铁行业整合和合理化的影响；资本设备和零部件的可用性；铁路和浮动运力的可用性；资金的可用性和成本；有能力保持足够的流动资金和进入资本市场；可能损害或不利影响Freewest资产的生存能力和账面价值的事件或情况；无法达到预期的生产水平；减少目前的资源概算；政府监管增加的影响，包括未能获得或维持所需的环境许可证；生产力问题、第三方承包商、劳资纠纷、与该地区土著部落的纠纷、天气条件、矿石品位波动以及其他成本因素的变化，包括能源成本和运输。

我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及之前提交给皇冠体育官网证券交易委员会的新闻稿中也详细说明了可能导致这些预测陈述结果不同的许多因素和风险，这些都可以在悬崖自然资源公司的网站上公开获取。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。

有关公司的新闻发布和其他信息可在互联网上查阅：http://www.cliffsnaturalresources.com或www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1

资料来源：Cliffs Natural Resources Inc。

2009年12月10日发布