皇冠体育斯自然资源公司报告创纪录的第三季度和2008年9个月业绩

——公司第三季度销售额达到12亿美元；净利润1.75亿美元，比2007年增长207%；稀释后每股收益为1.61美元

——年初至今收入激增80%，达到创纪录的27亿美元；净利润达到4.62亿美元，摊薄后每股收益为4.34美元

——9个月的经营活动现金达到5.82亿美元，比2007年同期增长618%

皇冠体育——(业务线)

全球矿业和自然资源公司皇冠体育斯自然资源公司（纽约证券交易所代码：CLF）今天公布了截至2008年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。第三季度综合收入增长92%，达到创纪录的12亿美元，高于去年同期的6.2亿美元。2008年第三季度，公司净利润增长207%，至1.75亿美元，摊薄后每股收益较2007年同期增长198%，至1.61美元。所有每股金额已根据公司2008年5月15日进行的“二换一”股票分割进行调整。第三季度收益包括与货币对冲相关的负市值调整，税前约9,430万美元，税后每股0.52美元和少数股权。

此外，cliff在本季度完成了一系列重要的企业发展和运营成就。这些包括:

宣布与Alpha Natural Resources （NYSE: ANR）达成最终合并协议——对波特曼有限公司（ASX: PMM）剩余的少数股权提出收购要约——达成收购其少数合伙人在United Taconite的全部股权的协议——启动其在密歇根州北美铁矿石业务的扩建项目——位于明尼苏达州银湾的北岸矿业-巴比特矿。2007年，因其出色的安全表现而获得业界梦寐以求的安全哨兵奖——成功地与皇冠体育官网皇冠体育联合会达成了一项新的四年劳动协议

cliff的董事长、总裁兼首席执行官Joseph A. Carrabba评论道：“除了在本季度创造创纪录的销售额和收益外，Cliffs的管理团队继续积极执行我们的战略计划，其中包括巩固少数股权，通过战略收购进行扩张，利用有机增长机会，并在我们的每个业务部门争取卓越运营。”“虽然我们意识到当前经济环境的挑战，但我们将继续寻找低风险的增长机会，同时让Cliffs能够度过未来的困难时期。”

第三季度业绩

皇冠体育斯第三季度的收入达到创纪录的12亿美元，比2007年第三季度的6.2亿美元增长了92%。收入同比大幅增长是铁矿石销售强劲的结果。此外，今年的收入包括皇冠体育斯2007年7月31日收购的北美煤炭部门的销售贡献，以及今年早些时候开始发货的澳大利亚索诺玛项目的煤炭销售。

这三个月的营业收入为3.39亿美元，同样创下了第三季度的纪录。这比2007年报告的8200万美元增长了314%。本季度营业收入的强劲增长主要是由于公司北美铁矿石和亚太铁矿石部门的销售利润率提高，以及索诺玛的贡献。该公司北美煤炭部门的成本上升和负销售利润率为1330万美元，略微抵消了这一改善。

当季净收入增长207%，至1.75亿美元，摊薄后每股收益较2007年同期增长198%，至1.61美元。

Cliffs表示，由于美元兑澳元意外走强，其第三季度业绩受到衍生工具公允价值税前减少约9400万美元的负面影响，这些衍生工具主要与其国际业务中的货币对冲活动有关。

今年的结果

2008年9个月的收入大幅增长，达到创纪录的27亿美元，而去年同期的收入为15亿美元。

本年度迄今营业收入为7.92亿美元。这比2007年报告的2.43亿美元增加了226%。

前九个月的净收入上升至4.62亿美元，去年同期为1.76亿美元。今年迄今，摊薄后的每股收益增长了157%，至4.34美元，而2007年前9个月的每股收益为1.69美元。

北美铁矿石3个月结束9个月结束9月30日------------------ ----------------- 2008 2007 2008 2007  --------- -------- -------- -------- 北美铁矿石销售(长吨)——成千上万的8037 6061 16261 13997  --------- -------- -------- -------- 销售利润率——数百万  ---------------------------------- 铁矿石销售和服务收入811.3美元469.9美元1733 5 1127美元。9销货成本和操作费用552.0 - 368.0 1137 .0 884.3  --------- -------- -------- -------- 销售利润率$ 259.3 $ 596.5 $ 101.9美元243.6  ========= ======== ======== ======== 销售利润率——每吨  ---------------------------------- 铁矿石销售和服务收入(一)92.73美元65.15美元93.45美元65.77美元现金成本(b) 58.29 46.66 54.41 46.22折旧,消耗和摊销2.18 1.68 2.36 2.14 --------- -------- -------- --------销售货物成本和经营费用(a) 60.47 48.34 56.77 48.36 --------- -------- -------- --------销售利润率32.26美元16.81美元36.68美元17.41 ========= ======== ======== ======== (a)不包括与货运和风险合伙人成本偿还有关的收入和费用，这些收入和费用是抵消的，对经营结果没有影响。(b)每吨现金成本定义为每吨销售货物成本和营业费用减去每吨折旧、消耗和摊销。

2008年第三季度北美铁矿石球团销售量为800万吨，较上年同期的610万吨增长31%。

该公司北美铁矿石颗粒的每吨收入为92.73美元，比2007年同期增长42%。报告的每吨收入的增长主要是由于高炉颗粒的价格上涨，钢铁价格上涨，与某些客户重新谈判和新的供应协议以及皇冠体育斯供应合同中的其他价格调整因素。

第三季度每吨成本上涨25%，至60.47美元，而2007年同期为48.34美元。增加的主要原因是生产成本增加，包括天然气、柴油燃料和供应品的价格上涨。当期的费用也反映了与皇冠体育官网皇冠体育联合会（United Steelworkers）达成的新劳工协议的一些影响。此外，本季度与Empire和Tilden矿山的扩建项目有关的工厂支出增加。

北美的铁矿石产量  ---------------------------------------------------------------------- ( 长吨球团的2240英镑——数百万)三个月结束了9个月截至9月30日结束,9月30日,12月31日------------------ ----------------- ------------ 我的2008 2007 2008 2007 2008 2007 (a)  -------------------- --------- -------- -------- -------- ------- ---- 帝国蒂尔登1.9 2.0 5.7 1.1 3.8 3.6 4.2 4.9 1.2 7.4 2.2 2.0 6.2 5.3 8.2 5.7 8.4 7.2希宾联合角岩北岸1.6 1.3 4.4 3.9 5.5 5.2 1.2 1.3 3.9 3.9 4.9 5.3 Wabush 1.1 1.2 3.2 3.4 4.4 - 4.6  --------- -------- -------- -------- ------- ---- 总9.2 8.9 27.2 25.8 35.6 - 34.6  ========= ======== ======== ======== ======= ==== 悬崖的总6.2 5.6 17.6 16.4 23.2 21.8的份额  ========= ======== ======== ======== ======= ==== ( 估计在刚出版的时候。

今年第三季度，皇冠体育斯在北美的所有铁矿都达到或接近产能。昨日，皇冠体育斯报告称，已开始削减其北美6座铁矿石矿山中的两座的产量。该公司将暂时闲置Northshore Mining的两座小型颗粒炉和United Taconite的一座小型颗粒炉。在合并的基础上，这三个熔炉每月的颗粒生产能力约为30万吨。

皇冠体育斯表示，为了使产量水平与需求保持一致，减产是必要的。

北美煤炭三个月结束两个月结束九个月结束2008年9月30日2007年9月30日2008年  ------------------ ---------------- ----------------- 北美煤炭销售(短吨)——数千894 447 2468  ================== ================ ================= 销售利润率——数百万  ----------------- 煤炭销售和服务收入102.6美元33.9美元258.0美元销货成本和操作费用115.9 49.8 296.8  ------------------ ---------------- ----------------- 销售利润率(13.3美元)(15.9)(38.8美元 ) ================== ================ ================= 销售利润率-每吨-----------------煤炭销售和服务收入(a) $100.34 $ 70.92 $ 90.52现金成本(b) 101.57 $ 93.74 90.11折旧，损耗及摊销13.65 12.75 16.13  ------------------ ---------------- ----------------- 销货成本和操作费用(a) 115.22 106.49 106.24  ------------------ ---------------- ----------------- 销售利润率(14.88美元)(35.57)(15.72美元 ) ================== ================ ================= ( )不包括收入与费用相关的运费,(b)每吨现金成本定义为每吨销售货物成本和经营费用减去每吨折旧、损耗和摊销。

第三季度炼焦煤销量为89.4万短吨。每吨平均实现收入为100.34美元，比截至2007年9月30日的两个月的70.92美元增长了41%。2007年7月31日，Cliffs收购了现在的北美煤炭部门。

第三季度报告的每吨成本为115.22美元。成本受到长期矿山规划和开发活动延长、雇用和培训矿工、供应和服务成本增加以及特许权使用费费用增加的影响。

北美煤炭生产  ---------------------------------------------------------------------- ( 短的2000磅,吨煤在九个月百万)结束了三个月两个月结束,截至9月30日结束,9月30日,9月30日,12月31日------------ ------------ ----------- ---------- 我2008 2007 2008 2008(一个 ) --------------------- ------------ ------------ ----------- ---------- 复杂的顶峰0.5 0.1 1.7 2.6橡树林我0.3 0.2 0.8 1.0  ------------ ------------ ----------- ---------- 总0.8 0.3 2.5 3.6  ============ ============ =========== ========== ( 估计在刚出版的时候。

截至9月30日，9月30日，------------------ ----------------- 2008 2007 2008 2007  --------- -------- -------- -------- 亚太地区铁矿石销售(吨)——数千2086 2139 6055 6221  ========= ======== ======== ======== 销售利润率——数百万  ---------------------------------- 铁矿石销售和服务收入232.7美元115.8美元618.4美元330.9美元销货成本和操作费用133.0 - 94.5 336.4 - 259.9  --------- -------- -------- -------- 销售利润99.7美元21.3美元282.0美元71.0美元  ================= ======== ======== 销售利润率——每吨  ---------------------------------- 铁矿石销售和服务收入111.55美元54.14美元102.13美元53.19美元现金成本(一)51.62 38.20 46.91 36.08存货公允价值调整3.75 - 1.29折旧,损耗和摊销8.39 5.98 7.35 5.69 --------- -------- -------- --------销售货物成本和经营费用63.76 44.18 55.55 41.77 --------- -------- -------- --------销售利润率47.79 $ 9.96 $ 46.58 $ 11.42 ========= ======== ======== ======== (a)每吨现金成本定义为每吨销售货物成本和经营费用减去每吨折旧、损耗和摊销。在2008年第三季度和年初至今，将存货计入公允价值的调整也被排除在外。

2008年第三季度，亚太地区铁矿石销量与2007年第三季度相比基本持平，为210万吨。

本季度每吨收入为111.55美元，比2007年第三季度的54.14美元增长了106%。这一增长主要是由于澳大利亚块状和细粒铁矿石的价格上涨，被价格较低的铁矿石细粒产品的销售组合所抵消。

2008年第三季度，亚太地区铁矿石的每吨成本较2007年同期上涨44%，至63.76美元。除了更高的能源和合同劳动力支出外，平均成本每吨受到约4美元的影响，主要与波特曼有限公司股份招标计划导致的库存、铁矿石储量、工厂和设备价值的收购增加有关。

亚太地区铁矿石产量  ---------------------------------------------------------------------- ( 吨的肿块或罚款2205英镑——数百万)三个月结束了9个月截至9月30日结束,9月30日,12月31日------------------ ----------------- ------------ 我的2008 2007 2008 2007 2008 2007 (a)  -------------------- --------- -------- -------- -------- ------- ---- Koolyanobbing 1.5 1.9 5.3 5.8 7.3 7.7鹦鹉岛(b) 0.1 0.2 0.4 0.5 0.4 0.7  --------- -------- -------- -------- ------- ---- 总1.6 2.1 5.7 6.3 7.7 - 8.4  ========= ======== ======== ======== ======= ==== ( 估计在刚出版的时候。(b) Cockatoo Island的产量反映了波特曼有限公司50%的份额。

亚太地区第三季度铁矿石产量为160万吨，较上年同期下降24%，原因是Koolyanobbing的加工厂计划在9月份进行维修关闭。Cockatoo Island的生产计划于第三季度结束；然而，废矿石的处理仍在继续，导致销售额增加。

流动性

截至2008年9月30日，Cliffs拥有3.883亿美元的现金和现金等价物，比2007年12月31日增加了2.312亿美元。手头现金的增加主要是由于今年迄今为止，皇冠体育斯从经营活动中产生了5.822亿美元，与2007年前9个月产生的8100万美元相比，增长了600%以上。该公司预计全年运营将产生约7亿至7.5亿美元的现金。

截至季末，Cliffs的未偿借款为5.25亿美元，其中包括3.25亿美元的优先票据和2亿美元的信贷额度。相比之下，2007年12月31日的未偿贷款为4.4亿美元。

当前的前景

Cliffs表示，其前景展望是基于本文发布时的预期；然而，经济的不确定性、信贷设施的收紧和钢铁产量的减少，共同降低了该公司预测近期销量和产量的确定性程度。

北美铁矿石展望

皇冠体育斯预计，2008年其北美铁矿石业务的每吨收入平均为91美元，每吨成本平均为57美元。

根据供应协议承诺，公司预计2008年北美铁矿石销售量约为2500万长吨。

皇冠体育斯表示，假设销售量、世界颗粒价格、生产商价格指数或钢材价格（所有决定皇冠体育斯北美铁矿石定价的调整因素）不变，2009年其北美铁矿石部门的平均实现价格将上涨约18%，至每吨107美元。这一增长是基于合同基础价格调整、年度调整和cliff目前大多数供应协议中包含的价格上限。cliff表示，销量、世界颗粒价格、生产投入和/或钢材价格的涨跌将影响2009年每长吨的平均收入。

北美煤炭展望

皇冠体育斯表示，2008年北美煤炭业务的平均每吨收入预计为93美元，每吨成本预计约为97美元，与此前披露的估计一致。目前计划2008年的产量达到约360万短吨。

Cliffs继续完善和加强其北美煤炭资产的长期矿山计划和开发活动。这些措施旨在优化生产，2009年预计产量约为460万短吨。

亚太地区铁矿石展望

皇冠体育斯亚太铁矿石部门预计，2008年每吨平均收入约为98美元，每吨成本为58美元，两者均与此前披露的指引一致。这些估计表明，与2007年的水平相比，每吨收入和成本分别增长了80%和35%。

公司目前预计亚太地区全年铁矿石产销量约为800万吨。

索诺玛煤炭项目展望

Cliffs在索诺玛项目中拥有45%的经济权益，预计2008年总产量约为250万吨。Sonoma预计2008年的销售量为210万吨，平均每吨收入为131美元。索诺玛的每吨成本预计为73美元。

阿玛帕铁矿石项目更新

今年第三季度，Cliffs在Amapa项目上的新合作伙伴英美资源集团（Anglo-American）完成了对MMX持有的该项目70%股份的收购，并获得了该项目的管理控制权。

英美资源集团已向Cliffs表示，计划完成选矿厂的建设，并继续扩大运营。预计2008年的生产和销售总量约为100万吨。由于生产延迟和产量下降，皇冠体育斯预计2008年将遭受重大股权损失。

其他期望

预计2008年公司亚太铁矿石部门的总运营费用（不包括按市值计价的货币对冲调整）约为1.4亿美元。皇冠体育斯预计今年的实际税率约为26%。它还预计2008年的资本支出约为2.4亿美元，折旧和摊销约为1.8亿美元。

Carrabba补充说：“当前的经济环境和市场变化的速度正在给钢铁和原材料生产商带来前所未有的不确定性。因此，很难预测销量和产量。随着公司与北美铁矿石客户的提名季节以及与煤炭客户的2009年合同谈判的进行，我们将提供尽可能多的信息，以获得更多的见解。”

皇冠体育斯自然资源公司将于皇冠体育官网东部时间明天10月30日上午10点召开电话会议，讨论2008年第三季度和9个月的业绩。电话会议将在皇冠体育斯公司的网站www.cliffsnaturalresources.com上进行现场直播。该电话的重播将在网站上发布30天。

如欲加入皇冠体育斯自然资源公司的电子邮件分发列表，请点击以下链接：http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html

关于悬崖自然资源有限公司

皇冠体育斯自然资源公司总部位于皇冠体育，是一家国际矿业公司，是北美最大的铁矿石球团生产商，也是全球炼钢行业主要的炼焦煤供应商。该公司在密歇根州、明尼苏达州和加拿大东部经营6座铁矿，在西弗吉尼亚州和阿拉巴马州经营3座炼焦煤矿。Cliffs也是澳大利亚一家大型铁矿石开采公司Portman Limited的多数股东，该公司为亚洲铁矿石市场提供直接运输的矿粉和块状矿石。此外，该公司拥有巴西铁矿石项目Amapa项目30%的权益，以及澳大利亚炼焦和动力煤项目Sonoma项目45%的经济权益。

有关公司的新闻发布和其他信息可在互联网上查阅：http://www.cliffsnaturalresources.com或www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1

本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港保护下做出“前瞻性”陈述。尽管公司认为其前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述受到风险和不确定性的影响。

由于各种原因，实际结果可能与此类陈述存在重大差异，包括：销售量或组合的变化；其他价格调整因素对公司销售合同的影响；北美综合钢铁生产商对铁矿石球团的需求变化，或由于钢铁利用率、操作因素、电炉生产或进口到皇冠体育官网和加拿大的半成品钢或生铁的变化而导致的亚洲铁矿石需求变化；钢铁行业整合和合理化的影响；资本设备和零部件的可用性；浮动容量的可用性；公司合伙人和/或客户的财务状况发生变化；客户和/或参与者根据皇冠体育官网破产法或其他国家类似法规的规定拒绝签订重大合同和/或合资协议；可能损害或不利影响矿山生存能力和相关资产账面价值的事件或情况；无法达到预期的生产水平；减少目前的资源概算；未能取得或维持所需的环境许可证；生产率问题、劳资纠纷、天气条件、矿石品位波动、开采吨数、能源成本、运输、矿山关闭义务和员工福利成本等成本因素的变化；识别、获取和整合战略收购候选人的能力；信贷市场混乱的影响；以及这些风险对公司未来现金流量、债务水平、流动性和财务状况的影响。

公司的年度报告和10-K表格报告以及之前提交给皇冠体育官网证券交易委员会的新闻稿中对可能导致此类预测陈述结果不同的许多因素和风险进行了详细解释，这些因素和风险在皇冠体育斯自然资源公司的网站上公开发布。本文档中包含的信息截至本新闻稿发布之日，可能会被后续事件所取代。

皇冠体育斯自然资源有限公司未经审计的合并合并经营报表（以百万计，每股金额除外）-----------------------------------------截至9月30日的三个月，截至9月30日的九个月，------------------- --------------------- 2008 2007 2008 2007  --------- --------- ---------- ---------- 产品销售和服务产品收入1110美元2444美元542.4美元。8。1283美元。2运费和风险伙伴的成本补偿78.9 77.2 248.4 209.5  --------- --------- ---------- ---------- 达到1189 619.6 2692 .8 1492 .7销货成本和营业费用(824.7)(512.3)(1819 0)(1194 0 ) --------- --------- ---------- ---------- 销售利润率365.0 - 107.3 873.8 - 298.7营业收入（费用）伤亡赔偿金0.5 - 10.5 3.2特许权使用费和管理费收入5.1 4.1 16.0 10.3销售、一般和管理费用（41.8）（33.2）（138.4）（75.4）其他资产出售收益0.1 - 21.1 -杂项-净额10.5 3.7 8.6 5.9 --------- --------- ---------- ----------(25.6)(25.4)(82.2)(56.0)--------- --------- ---------- ----------营业收入339.4 81.9 791.6 242.7其他收入（费用）衍生工具公允价值的减少净(94.3)-(94.3)利息收入5.9 5.6 17.8 15.5利息费用(10.7)(7.9)(27.7)(11.0)——净3.3 0.1 3.4 1.7  --------- --------- ---------- ---------- ( 6.2 - 95.8) (2.2) (100.8)  --------- --------- ---------- ---------- 持续经营收入所得税之前,少数股权和股权损失为所得税提供从企业243.6 79.7 690.8 248.9(52.0)(17.5)(173.6)(56.8)少数股权(净税)(3.6)(3.7)(29.1)(12.7)股本损失企业(13.1)(1.6)(26.2)(3.1 ) --------- --------- ---------- ---------- 净收益174.9 56.9 461.9 176.3优先股股息——(1.4)(1.1)(4.2 ) --------- --------- ---------- ---------- 收入适用于普通股174.9美元55.5美元460.8美元172.1美元  ========= ========= ==================== 每普通股收益——基本1.67美元0.67美元4.72美元2.11美元  ========= ========= ========== ========== 每普通股收益——稀释1.61美元0.54美元4.34美元1.69美元  ========= ========= ========== ========== 平均数量的股票(千)基本稀释108719 105000 106439 104668 104753 82586 97605 81782

皇冠体育斯自然资源有限公司合并子公司合并财务状况表（百万计）-------------------- 2008年9月30日、2007年12月31日-------------------资产（未经审计）------------------------------------------流动资产现金及现金等价物$ 388.3 $ 157.1应收账款137.8 84.9存货327.2 241.9供应品及其他存货86.7 77.0衍生资产140.2 69.5其他132.0 124.2 -------------------流动资产总额1,212.2 754.6财产厂房及设备减累计折旧及损耗- 429.9美元（2007年为330.9美元）其他资产风险投资有价证券长期应付款商誉无形资产净91.5 -其他105.2 126.5 -------------------其他总资产578.1 497.3 -------------------总资产4,309.2 3,075.8 =========== ========负债和股东权益--------------------------------------------------流动负债总额1,143.8美元399.6养老金和其他退休福利环境和矿山关闭义务递延所得税优先票据325.0 -定期贷款200.0 200.0循环信贷- 240.0或有对价- 99.5延期付款- 96.2低于市场销售合同，净221.3 -其他负债153.3 107.3 ----------- --------总负债2,551.5 1,659.6少数股权69.2 117.8承诺和或有事项3.25%可赎回累计可转换永久优先股0.2 134.7股东权益1,688.3 1,163.7 ----------- --------总负债和股东权益$4,309.2 $3,075.8 =========== ========

资料来源：Cliffs Natural Resources Inc。

2008年10月29日发布