|
养老金和其他退休后福利
|
12个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
2022年12月31日
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 离职后福利【摘要】 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 退休金及其他退休后福利 |
附注9 -养恤金及其他退休后福利
我们为大部分员工和退休人员提供固定收益养老金计划、固定缴款养老金计划和OPEB计划。还通过多雇主计划为某些工会成员提供福利。
固定收益养老金计划
固定收益养老金计划在很大程度上是非缴费的，参与率有限。大多数计划对新参与者关闭，只有传统的按小时和按薪计划仍然开放。退休金福利的计算因计划而异，但通常基于雇员的服务年限和薪酬，或固定费率和服务年限。某些受薪计划使用现金余额公式计算福利，该公式根据工资的百分比获得利息抵免和分配。
OPEB计划
我们通过各种有基金和无基金计划为退休人员提供退休后医疗保健和人寿保险福利。我们绝大多数的计划不对新参与者开放。代替退休人员医疗保险，许多工会代表的员工每工作一小时会收到401(k)养老金，存入一个受限制的退休人员医疗保健账户。雇主和退休人员之间的成本分摊特征因计划而异，有些计划包括雇主上限。退休人员的医疗保险是通过保险公司管理的项目提供的，保险公司的收费基于所支付的福利。某些劳动协议要求为veba提供资金，根据资金水平，这些资金可能用于偿还雇主的有偿福利。
皇冠体育官网劳工协议
2022年9月30日，与USW签署了一份为期47个月的新劳动协议。该合同于2022年10月1日生效，涵盖United Taconite、Hibbing Taconite、Tilden和Empire矿山约2000名usw代表员工。对于受影响的固定收益养老金计划，我们同意将2023年之前的服务乘数提高到115美元，并将适用于2023年开始服务的服务乘数提高到2023年1月1日后退休的126美元。对于受影响的OPEB计划，我们为符合医疗保险条件的退休人员引入了新的医疗保险优势计划。自2023年1月1日起，该协议涵盖的所有符合医疗保险条件的退休人员将转为该计划。医疗保险优势计划将提供与以前的医疗保健计划类似的福利，但由于政府补贴的增加以及我们成功地利用规模与供应商谈判更好的医疗保健费率，保费将大大降低。
2022年10月12日，与USW签署了一份新的四年劳动协议，涵盖13个运营地点的12,000名USW代表员工。对于受影响的固定收益养老金计划，我们同意将2023年之前的服务乘数提高到115美元，并将适用于2023年开始服务的服务乘数提高到2023年1月1日后退休的126美元。对于受影响的OPEB计划，我们对2026年1月1日之后退休的员工实施了医疗保健费用上限。除了劳动协议，我们还协商了有利的医疗保险优势处方药医疗费率，该费率将于2023年1月1日生效。此外，根据与USW的剩余劳动协议的收入，我们暂停了对Cleveland-Cliffs Steel LLC VEBA的贡献要求，该协议将于2026年9月到期。
此外，根据两项协议，我们将对皇冠体育养老金信托基金的缴款率提高了每合格小时0.50美元至4.00美元。此次上调于2022年11月1日生效。
这些劳动协议引发了对其批准日期的临时重新评估。所有受影响的计划在2022年12月31日再次重新评估。
义务和资助状况
以下表格和信息提供了额外的披露：
截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有设定受益养老金计划的累计福利义务分别为46.28亿美元和60.13亿美元。
定期福利净成本构成（贷记）
对于2023年，我们估计净定期福利成本（信用）如下：
其他综合损失（收益）构成
以下包括影响受益义务的重大精算损失（利得）和其他综合损失（收益）的其他组成部分的详细信息：
贡献
我们提供法定和可自由支配的退休金供款。所需捐款以ERISA条例规定的最低资金需求为基础。资助的OPEB计划不受最低监管资金要求的约束，而是根据谈判协议提供金额。对无资金支持的OPEB计划的捐款是直接从公司资产中支付的。我们预计在2023年、2022年和2021年缴纳的公司捐款和款项如下：
估计未来的福利金
假设
用于衡量截至12月31日计量日的计划负债的贴现率是为每个计划单独确定的。贴现率是通过将用于确定计划负债的预计现金流量与计量日可用的高质量公司债券的预计收益率曲线相匹配来确定的。费用的贴现率是使用细粒度方法计算每个计划的。
根据计划的不同，我们要么使用公司特定的基本死亡率表，要么使用精算师协会发布的表。对于精算师协会（Society of Actuaries）发布的表格，我们使用2012年前的死亡率表格，并根据计划对蓝领、白领或无蓝领进行了调整。使用MP-2021量表对所有计划的死亡率进行预测，并对这两年进行世代预测。
以下是用于确定福利义务的加权平均假设：
以下是用于确定净效益成本的加权平均假设：
以下是假定的加权平均医疗保健费用趋势率：
计划资产
关于我们的养老金和OPEB资产，我们的投资目标是在合理和谨慎的风险水平下最大化投资回报，并保持足够的流动性，以在每个计划的生命周期内履行福利义务。资产分配是为每个计划量身定制的，并通过分析每个计划的福利义务持续时间、资金状况和风险概况来确定。我们的投资策略是利用股票、固定收益和另类投资的广泛组合来产生回报和管理风险。股票投资在皇冠体育官网和全球的大盘股、中盘股和小盘股公司中是多元化的，对皇冠体育官网公司有偏见。固定收益投资主要包括公司债券和政府债务证券，它们通常是根据计划的债务期限定制的。为了增强我们的多元化，我们还投资于对冲基金、私人股本、结构性信贷、房地产和绝对回报固定收益。
我们每季度审查投资业绩、资产配置和政策遵从情况。在2022年第四季度，我们为一个更成熟的养老金计划增加了固定收益配置，截至2022年12月31日，该计划总计为12亿美元。我们还将29亿美元的养老金和OPEB资产移交给外部投资顾问以委托方式管理。由于这一过渡的时间，2023年的目标配置将与我们2022年12月31日的实际资产组合不匹配，因为投资策略将要求我们在2023年第一季度开始重新分配资产。我们资产配置的预期变化将反映在我们2023年的预期资产回报率中。
计划资产的预期回报是在逐个计划的基础上计算的，并考虑到每个计划的战略资产配置。按资产类别计算的利率主要基于我们未来的预期回报，并考虑到现金流的持续时间、积极管理和费用。
OPEB计划的资产包括根据谈判协议提供的VEBA信托，可为退休员工的人寿保险义务和医疗福利提供资金。下表反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日养老金和VEBA资产的实际资产配置情况，以及2023年加权平均目标资产配置情况：
公允价值计量
第一级投资主要包括股票投资和固定收益共同基金，这些投资以活跃交易所的可观察报价为基础。二级固定收益投资包括每日通过债券定价供应商定价的皇冠体育官网国库券，以及公司债券、抵押贷款支持证券和非皇冠体育官网债券，这些债券的估值基于其买卖价差或具有类似特征的证券的报价。
对冲基金、私募股权、结构性信贷和房地产投资由于缺乏市场报价和固有的流动性不足而被归类为第3级。这些投资通常根据我们的投资顾问、投资经理或第三方估价师的财务投入，以估计的公允价值进行估值。
投资承诺是在私募股权基金中做出的，在基金的生命周期内，资本要求是为承诺提供资金的。截至2022年12月31日，我们私募股权投资的剩余承诺总额为1.17亿美元，用于我们的养老金和OPEB计划。当进行资本要求时，承诺金额将从计划资产中获得资金。
作为一种实际的权宜之计，根据ASC 820-10，使用每股资产净值以公允价值计量的某些投资未被分类在下面的公允价值层次中。资产净值是基于基金拥有的基础资产的价值减去其负债，然后除以其流通股的数量。
本公司养老金资产按资产类别划分的公允价值如下：
本公司按资产类别划分的VEBA资产公允价值如下：
下列为使用重大不可观察输入（第3层）的计划资产变动的公允价值计量：
固定缴款计划
大多数员工都有资格参加各种固定缴款计划。其中某些计划具有匹配供款或基于本公司财务业绩的其他公司供款的特点。公司对这些计划的供款按发生时计提费用。这些计划的总费用在2022年、2021年和2020年分别为5200万美元、5500万美元和2200万美元。
MULTlEMPLOYER计划
我们根据涵盖某些工会代表雇员的集体谈判协议，向多雇主养老金计划提供资金。参与多雇主退休金计划的风险与参与单一雇主退休金计划的风险有以下不同：
•
一个雇主向多雇主计划供款的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。
•
如果参与雇主停止向多雇主计划缴款，该计划的未供资义务可能由其余参与雇主承担。
•
如果多雇主计划资金严重不足或无法支付其福利，我们可能会被要求提供超过集体谈判协议要求的比率的额外金额。
•
如果我们选择停止参加多雇主计划，我们可能会被要求根据该计划的资金不足状况支付该计划的金额，这被称为提款责任。
有关我们参与的多雇主计划的信息如下：
随着我们的USW劳工协议在2022年获得批准，我们将对皇冠体育养老金信托基金的缴款率提高了每合格小时0.50美元至4.00美元。此次上调于2022年11月1日生效。
我们是皇冠体育养老金信托基金的最大捐助者之一。在2022年和2021年，我们的贡献超过了总贡献的5%。截至2022年1月1日（我们掌握信息的最后日期），皇冠体育养老金信托基金的精算负债总额为61.7亿美元，资产市值为68.71亿美元，基金比率约为111%。
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||