注11 -股票补偿计划

截至2011年12月31日，我们有两个基于股票的薪酬计划，如下所述。从这些计划的收入中扣除的补偿费用为$15.9百万,$15.5百万美元12.2分别在2011年、2010年和2009年，这主要记录在销售、一般和行政费用在合并经营报表中。合并经营报表确认的以股份为基础的薪酬安排的所得税优惠总额为$5.6百万,$5.4百万美元4.32011年、2010年和2009年分别为100万美元。因税收减免而产生的税收优惠超过补偿费用的现金流量归类为融资现金流量。据此，我们将$分类4.5百万,$3.3百万美元3.5在截至2011年12月31日、2010年12月31日和2009年12月31日的合并现金流量表中，我们分别将100万美元的超额税收优惠作为来自融资活动的现金，而不是来自经营活动的现金。

员工的计划

2010年5月11日，我们的股东批准并通过了ICE计划的修正案和重述，以增加该计划下可发行的授权股票数量，并对可在任何财政年度授予任何参与者的股票数量提供年度限制500000年普通股。截至2011年12月31日，我们的ICE计划授权至11000000年作为股票期权、特别提款权、受限股、受限股单位、保留股、递延股和业绩股或业绩股单位发行的普通股。在一年或一年以上的业绩期限内，可以获得上述任何一项奖励。每份股票期权和特别提款权将使ICE计划下的普通股减少一股。每一项奖励将使ICE计划下的普通股减少两股。业绩股和业绩股单位旨在满足《国内税收法》第162(m)条的扣除要求。

 

对于未完成的计划年度协议，如果获得每一业绩股或业绩股单位，持有人将有权获得一定数量的普通股，或根据授予之日Cliffs的普通股价格，在阈值和最大股票数量之间的范围内获得现金，实际获得的普通股数量取决于公司是否实现董事会薪酬委员会制定的某些目标和业绩目标。限制性股票单位和保留股单位须继续使用，将在业绩股票和业绩股票单位的履约期结束时授予，或在薪酬委员会指定的不同授予期授予，并在薪酬委员会酌情决定的时间以2009、2010和2011计划年度的股票或现金形式支付。

这些业绩股将在三年内授予，并将以普通股的形式支付。业绩是根据两个因素来衡量的：1)当期的相对TSR，以预先确定的同行矿业和金属公司为基准衡量；2)三年累计自由现金流。2011年至2013年业绩期的最终派息从0到200与2009年和2010年计划年度协议相比，原赠款的百分比，其中最高支出为150奖励业绩股的百分比。

一旦发生控制权变更，授予参与者的所有业绩股、受限股、受限股和保留股将被授予且不可没收，并将以现金支付。

以下是我们目前未完成的业绩股份奖励协议的摘要：

 

表演 分享 计划一年

表演 股票 杰出的

没收(1)

授予日期

性能时期

2011

169632年

18848年

2011年3月8日

1/1/2011-12/31/2013

2011

2090年

- - - - - -

2011年4月14日

1/1/2011-12/31/2013

2011

1290年

- - - - - -

2011年5月2日

1/1/2011-12/31/2013

2010

209853年

23317年

2010年3月8日

1/1/2010-12/31/2012

2010

12480年

（2）

- - - - - -

2010年3月8日

1/1/2010-12/31/2012

2010

480

- - - - - -

2010年4月6日

1/1/2010-12/31/2012

2010

590

- - - - - -

2010年4月12日

1/1/2010-12/31/2012

2010

2130年

- - - - - -

2010年4月26日

1/1/2010-12/31/2012

2010

12080年

- - - - - -

2010年5月3日

1/1/2010-12/31/2012

2010

550

- - - - - -

2010年6月14日

1/1/2010-12/31/2012

2010

670

- - - - - -

二零一零年八月十六日

1/1/2010-12/31/2012

2009

372881年

22089年

2009年3月9日

1/1/2009-12/31/2011

2009

3825年

- - - - - -

二零零九年八月三十一日

1/1/2009-12/31/2011

2009

44673年

（2）

- - - - - -

12月17日

1/1/2009-12/31/2011

（1）	2011年和2010年的奖金是基于假定的没收。2009年的奖金反映了实际没收的金额。

 

（2）	表示截至2011年12月31日与2009年12月17日授予的67,009股股票和2010年3月8日授予的18,720股股票相关的目标派息，基于薪酬委员会行使负面自由裁量权的能力。出于会计目的，这些奖励的授予日期尚未确定。

整个2011年，委员会根据股东批准的ICE计划批准了2011年至2013年绩效期的赠款。总共307940年授予的股份包括业绩股、限制性股和限制性股。

根据ICE计划于2009年12月17日和2010年3月8日授予公司首席执行官的业绩股票67009年股票和18720年截至2010年12月31日，分别达到了奖励条款下的总增值绩效目标。在每个激励期结束时，根据这些特定奖励支付的股票数量将由薪酬委员会根据薪酬委员会的自由裁量权评估的某些其他绩效因素的实现情况决定，并可从授予的67,009股和18,720股中减少。根据薪酬委员会行使否定裁量权的能力，奖金的目标支付额为44673年股票和12480年截至2011年12月31日，该公司的股票价格分别为。这些其他性能因素是附加在总增值性能目标之外的。由于这种不确定性，为了衡量和确认补偿成本，该奖项的授予日期尚未确定。

Nonemployee董事

董事计划授权我们发行高达800000年非雇员董事的普通股。根据2011年生效的《股权指引》（简称《指引》），董事须在自选举之日或2010年9月1日（以较晚者为准）起的五年内持有市值至少为$ $的普通股250000年． 如果在每年的12月1日，非雇员董事不符合《指引》的要求，非雇员董事必须以市值为$的普通股形式获得年度保留金的一部分24,000（“所要求的保留金”），直至非雇员董事达到《指引》所要求的所有权。一旦非雇员董事符合《指引》，该非雇员董事可选择以现金形式收取所需的保留金。

董事计划还规定了年度股权授予或股权授予。股权授予在我们每年的年度会议上授予所有由股东选举或重新选举的非雇员董事。股权授予的价值以限制性股份支付，自授予之日起为期三年的归属期。本公司普通股在年度会议当日的收盘价被分成股权授予，以确定授予的限制性股票数量。自2011年4月1日起，非雇员董事每年收取$60000年并于2011年5月17日生效，每年奖励$80000年． 2009年7月，董事的年度聘用费减少了10与公司在整个组织内的薪酬削减相结合。自2010年1月1日起，这些削减恢复到以前的水平。《董事计划》为非雇员董事提供了将全部或部分董事年度聘任金、主席聘任金、会议费和股权授予推迟到《董事计划》中的机会。在股权授予日年满69岁的董事将不受任何限制地获得普通股。

在过去三年，股权授予股份已授予当选或重新当选的董事如下：

 

资助年份

不受限制的 股本 格兰特 股票

限制 股本 格兰特 股票

递延 股本 格兰特 股票

2009

7788年

15118年

2596年

2010

3963年

7926年

1321年

2011

1850年

6475年

1850年

其他信息

我们采用了2006年1月1日生效的《会计准则第718号》的公允价值确认条款，采用了修改后的前瞻性转移法。下表总结了我们在2011年、2010年和2009年为持续经营业务记录的基于股票的薪酬费用：

 

		(单位：百万，每单位除外 分享量)
		2011				2010				2009
销货成本及营业费用		美元	2.7			美元	2.8			美元	1.2
销售、一般和行政费用			13.2				12.7				11.0
所得税前持续经营的营业收入和合资企业的权益收益（损失）的减少			15.9				15.5				12.2
所得税优惠			(5.6	）			(5.4	）			(4.3	）
减少归属于Cliffs股东的净收入		美元	10.3			美元	10.1			美元	7.9
应归属于Cliffs股东的每股收益减少：
基本		美元	0.07			美元	0.07			美元	0.06
稀释		美元	0.07			美元	0.07			美元	0.06

 

公允价值的确定

每笔拨款的公允价值是在拨款之日使用蒙特卡罗模拟来预测相对TSR表现。为本公司及其预定的同类矿业和金属公司编制了历史和预计股价的相关矩阵。公允价值假设将实现绩效目标。

赠款的预期期限是指从赠款日期到三个计划年度协议的服务期限结束的时间。我们使用所有公司的每日价格区间来估计我们的普通股以及同类矿业和金属公司的波动性。无风险利率是零息政府债券在批出日期的利率，年期与业绩计划的剩余期限相称。

以下假设用于估计2011年绩效股票授予的公允价值：

 

期(1)

授予日期 市场价格

平均 预期 术语 (年)

预期 波动

无风险的 感兴趣 率

股息 收益率

公允价值

公允价值 (百分比 授予日期 市场价格)

第一季

96.70美元

2.81

94.4

％

1.17

％

0.58

％

77.90美元

80.60

％

第二季度

93.85美元

2.81

94.4

％

1.17

％

0.58

％

75.64美元

80.60

％

（1）	业绩股是在2011年第一季度（2011年3月8日）和2011年第二季度（2011年4月14日和2011年5月2日）授予的。

限售股的公允价值是根据授予日公司普通股的收盘价确定的。根据ICE计划授予的限制性股票单位将在三年内授予。

 

我们长期股权计划和董事计划下的股票期权、限制性股票、递延股票分配和业绩股票活动如下：

 

2011

2010

2009

股票

加权, 平均 锻炼 价格

股票

加权, 平均 锻炼 价格

股票

加权, 平均 锻炼 价格

股票期权:

年初未偿期权

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

2500年

美元

5.42

年内授予

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

行使

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

(2500

）

5.42

取消或过期

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

年底未偿期权

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

年底可行权的期权

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

受限制的奖项:

年初未完成，限制

371712年

290702年

315684年

年内授予

125059年

133666年

184904年

既定的

(61330

）

(50156

）

(201486

）

取消了

(10275

）

(2500

）

(8400

）

未清偿，年底限售

425166年

371712年

290702年

性能股票:

年初表现突出

843238年

823393年

594115年

年内(1)获批

263816年

376524年

555046年

(2)发行

(215870

）

(343321

）

(312336

）

没收/取消

(13749

）

(13358

）

(13432

）

年底未结清

877435年

843238年

823393年

已授予或预计将于2011年12月31日授予

833224年

董事保留股份及自愿股份：

年初表现突出

2509年

4596年

2183年

年内授予

1815年

2075年

4602年

既定的

(1713

）

(4162

）

(2189

）

年底未结清

2611年

2509年

4596年

留作日后年终奖助金之用：

员工计划

6760871年

董事的计划

115189年

总计

6876060年

（1）	年内授出的股份分别为每年71,956股、114,371股和99,958股，由于实际派息超过目标，因此与上一年池相关的50%派息相关。

 

(2)	这些股票分别于2010年12月31日、2009年12月31日和2008年12月31日授予，分别于2011年2月14日、2010年2月19日和2009年2月27日进行估值。

 

截至2011年12月31日，我们的股票奖励汇总如下：

 

		股票				加权 平均 授予日期 公允价值
杰出，年初			1217459年			美元	26.03
授予			390690年			美元	88.60
既定的			(278913	）		美元	42.73
没收/过期			(24024	）		美元	61.61
优秀，年底			1305212年			美元	43.19

与尚未确认的未偿奖金有关的补偿费用总额为$26.0截至2011年12月31日。截至2011年12月31日，未获奖励的加权平均剩余期限约为2.0年。